美元指数与外汇

根据 CME 的美联储观察工具，截至 7 月 10 日，美联储7 月维持利率不变的概率为 74.9%，加息 25 个基点的概率为 25.1%。9 月份，不变的概率为 35.7%，累计上调 25 个基点的概率为 51.1%，累计上调 50 个基点的概率为 13.1%。

美国国债价格在3天内首次上涨，9日下午3点东部时间，短期到期债券表现相对强劲。10年期国债收益率下跌2.80个基点至4.5390%，2年期收益率下跌3.50个基点至4.1640%，据Yonhap Infomax海外利率屏幕显示。此次反弹发生在国际油价连续三天大幅上涨后趋于稳定，西德克萨斯中质原油下跌1.96%至每桶72.08美元。CNN报道，巴基斯坦和卡塔尔，作为此前美国与伊朗停火谅解备忘录的关键调解方，正努力促使双方重返谈判桌，援引地区消息。 油价稳定推动国债收益率全线下行 9日下午3点东部时间，10年期国债收益率为4.5390%，较前一交易日3点的基准下跌2.80个基点。对货币政策敏感的2年期收益率同期下跌3.50个基点至4.1640%。30年期国债收益率下跌1.10个基点至5.0530%。10年期与2年期收益率差距略微扩大，从36.80个基点增至37.50个基点，显示牛市陡峭化。 油价在纽约交易时段开盘前反弹，导致国债收益率最初上涨。伊朗媒体报道，美国攻击了伊朗南部布什尔核电站周边地区及关键铁路基础设施，刺激油价上涨。然而，随着油价恢复下跌，收益率逆转向下，跌势持续至午盘，几乎单

7 月 9 日（星期四），美元指数下跌至 100.96，受油价下跌和美联储会议纪要显示官员之间存在重大政策分歧的影响。周三公布的 6 月 16-17 日 FOMC 会议纪要显示，尽管美联储维持利率不变，但政策制定者对未来的利率走向存在分歧。大多数官员认为通胀有望在不再加息的情况下回到美联储 2% 的目标，而其他人担心强劲的 AI 驱动需求、中东冲突和关税政策可能使通胀持续升高，留有加息空间。

根据7月9日BBC播客采访，英格兰银行首席经济学家休·皮尔表示，英国需要在未来一年内提高利率。皮尔是上月投票支持加息25个基点的两名货币政策委员会成员之一，他指出，在他任职英格兰银行的56个月中，有53个月的通胀率高于央行的目标，暗示央行对英国的趋势增长率过于乐观。

7 月 9 日，离岸人民币（CNH）在纽约夜盘收盘报 6.7950 元/美元（北京时间7月10日04:59），比前一交易日收盘上涨 113 点。该货币对在交易期间的波动范围为 6.8067 至 6.7933。

根据美国财政部数据，在截至7月3日的一周内，外国中央银行减少持有美国国债286.05亿美元，而前一周减少了110.64亿美元。

7 月 9 日（星期四），拉丁美洲股票和货币上涨，油价回落提振了区域风险情绪。MSCI 拉丁美洲货币指数上涨 0.7%，拉丁美洲股票指数上涨 1.4%。哥伦比亚比索对美元上涨 1.2%，领涨区域，但该国股市面临阻力。此次反弹是在投资者等待哥伦比亚总统选举结果之际，市场参与者密切关注事态发展。

根据金十，美元指数7月10日下跌0.09%至100.904，主要货币涨跌不一。欧元升至每美元1.1434，之前为1.1426；英镑升至1.3416，之前为1.3400；日元贬值至每美元162.34，之前为162.48；瑞士法郎下跌至0.8066，之前为0.8076；加元跌至1.4167，之前为1.4169；瑞典克朗下跌至9.6602，之前为9.6903。

据白宫消息，证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）目前均缺少民主党委员，截至今日（7月9日）尚未宣布新提名以填补空缺。两家金融监管机构在领导层面都面临人手不足的问题。

7 月 9 日（星期四），美国两年期国债收益率在纽约尾盘下跌 5.21 个基点，至 4.1640%；十年期收益率下跌 3.40 个基点，至 4.5451%；三十年期国债收益率也下跌 1.95 个基点，至 5.0577%。

7 月 9 日，ICE 美元指数下跌 0.07% 至 100.916 点，盘中交易区间为 101.039 至 100.786。彭博美元现货指数下跌 0.02% 至 1220.05 点。美元兑日元贬值 0.13% 至 162.39 日元。

伊朗袭击霍尔木兹海峡过往船只后，伊朗与美国相互报复，重新点燃中东紧张局势，导致国际油价再次飙升。WTI原油突破每桶76美元，美国十年期国债收益率逼近4.6%。油价上涨引发通胀担忧，推动美国国债收益率上升，全球金融市场紧张升级，尽管分析师认为此冲突更像是谈判策略而非全面战争的前兆。 油价创多周新高，国债收益率飙升 据金融投资行业消息，5月9日，West Texas Intermediate（西德克萨斯中质原油，WTI）价格在5月8日（当地时间）升至每桶76.08美元，为4月22日以来最高水平。Brent（布伦特原油）在交易中也上涨至每桶80.59美元，首次突破80美元，自4月22日以来首次。5月7日，伊朗袭击三艘通过霍尔木兹海峡的能源运输船，美国立即吊销伊朗原油及石油产品销售许可证，并对伊朗进行打击，提升地缘政治风险。 市场将此视为涉及心理战的谈判过程，而非双方中断会谈等崩溃事件。油价虽再次回落，但分析师预计此类分歧将持续，直到冲突结束。 随着国际油价波动，US 10-year Treasury（美国十年期国债）收益率和全球外汇市场也出现变动。5月8日，US 10-year Treasu

中国在岸人民币（CNY）7月9日早些时候北京时间03:00收盘报6.7910，较周三隔夜收盘上涨142点，成交额达431.64亿美元

据金十，纽约联邦储备银行公开市场账户经理佩利在7月10日表示，储备管理购买操作没有预设路线，可以根据货币市场状况上下调整。交易台也已准备好执行由美联储主席沃勒任命的委员会可能决定推进的任何联邦储备资产负债表和利率控制框架的改革。

根据 Monex，纽元在 7 月 10 日（星期四）对美元上涨超过 1%，达到两周高点 0.5763，强劲的制造业数据推动市场预期新西兰储备银行将进一步加息。该国制造业上月以近五年来最快的速度扩张。新西兰储备银行行长表示经济动能比预期更强。Monex 外汇交易员 Andrew Hazlett 表示：“新西兰储备银行强烈的鹰派信号为纽元提供了坚实的支撑。”

达拉斯联邦储备银行行长洛丽·洛根在纽约联邦储备银行关于市场流动性的会议上表示，通过自愿的中央清算机制实施公开市场操作可能有利于金融体系。洛根表示，美联储公开市场委员会可以“更高效、更有效地进行公开市场操作”，并通过采用自愿的中央清算来增强美国金融市场的韧性。洛根还指出，市场中的杠杆水平需要谨慎管理，强调在杠杆的益处与风险以及其对市场流动性的影响之间保持平衡的必要性。

在安卡拉举行的北约领导人峰会宣布美伊关系再度紧张后，布伦特原油价格上涨超过10%，引发比特币从本周初的6.4万美元高点抛售至约6.29万美元。CryptoQuant分析师Darkfost指出，随着油价上涨，比特币面临进一步下行压力，原因是两者之间存在反向关系：油价越高通常意味着通胀上升和金融环境收紧，减少了对比特币等风险资产的需求。 Darkfost还指出，当布伦特油价高于其365天移动平均线时，比特币的牛市趋势往往减弱，因为投资者会从风险较高的持仓中撤出。相反，油价下跌倾向于支持比特币，表明经济环境更有利于风险偏好。

据金十，美联储公开市场操作经理Perlly预计，随着国债发行增加，货币市场状况将趋紧。

7 月 9 日（星期四），美联储隔夜逆回购协议（RRP）使用规模达到 577.2 亿美元，涉及 6 个交易对手，较前一交易日的 334.7 亿美元上升。