BabyGi

Очікування припинення вогню реалізувалися, ф’ючерси на нафту WTI за день впали на 8.68%
Ціни на нафту за день обвалилися майже на 9% — це найбільше денне падіння цього року. Сигнали про припинення вогню між Іраном та США — безпосередня причина
Це падіння пробило дірку в наративі про інфляцію. Одним із ключових факторів, який останні кілька місяців стримував очікування зниження ставок, була саме енергетика: Brent тримався на високих рівнях, енергетична складова CPI залишалася підвищеною, а Fed не знаходив підстав для того, щоб раніше переходити в більш «голубину» риторику
Тепер цей ланцюжок лог

Мені просто цікаво:
Чому, коли я видаляю застосунок, це має бути обов’язково жорстке видалення, безжальне відходження?
Тоді чому, коли я плачу, це має бути негайна оплата, оплата без підтвердження?
Ти ж теж поговори зі мною.
Ти ж теж безжально платиш, завзято платиш.
Або ти скажи мені: платіж аж до дому в руїнах
платіж, коли сім’я розпалася
платіж, коли статки втрачено все
Скільки грошей на місяць ти заробляєш? І ти просто платиш.
Ти теж питаєш, га?
Ще й от: я витрачаю 100 юанів — це називають дрібним платежем.
Тоді чому, коли я отримую 0.1 юаня за бонусом, це називають великим субсидуванням?

Акції чипмейкерів обвалилися за одну ніч
Філадельфійський індекс напівпровідників упав на 2.23%, Nvidia — на 5%, ASML — на 5.8%, SanDisk — на 11%. Цифри не виглядають надто шоково, але змінилася логіка
Раніше акції чипів падали через те, що результати не відповідали очікуванням. Цього разу результати все ще перевищують прогноз, падає саме логіка оцінювання
Nvidia надала OpenAI гарантію на 250 млрд доларів для дата-центру в Огайо, потенційно додавши ще 350 млрд доларів фінансування для підтримки. Ця новина не була прочитана ринком як позитивна, а радше як сигнал, що AI-циклічне кредитне фінансу

Курс акцій у Кореї різко впав на 8%, а ChangXin у перший день очолила A-акції
За 48 годин глобальні активи зберігання завершили один перегляд ціноутворення
У перший день ChangXin виріс на 465%, денний обсяг торгів склав 1400 млрд, уперше в історії A-акцій одна компанія вперше перевищила 1 трлн за день. Це показує, наскільки терміново ринок оцінює цю подію. У ланцюгу до відкриття: у 5,4 раза, на закритті: у 5,66 раза — це не спекуляція роздрібних інвесторів, а інституції серйозно встановлюють ціну цій події
Потім прийшла шокова хвиля
Спочатку впали американські акції сектору зберігання: SanDisk

Складність майнінгу біткоїна або знизиться на 1,2%
Кожні два тижні автоматично коригується, зниження на 1,2% означає, що за минулі два тижні сукупна обчислювальна потужність усієї мережі зменшується. Причиною можуть бути вимкнення майнінг-ферм, міграція хешрейту, а також, можливо, зростання літніх тарифів на електроенергію відлякало майнерів із високою собівартістю
З погляду економіки майнерів, момент дуже тонкий
Зараз BTC біля 64k, а точка беззбитковості майнерів рухається вгору разом із тим, як у першому півріччі складність продовжує встановлювати нові рекорди. Зниження складності дає прямий

Федеральна резервна система опублікує рішення щодо відсоткових ставок у четвер, о північ (рано-вранці)
Цього разу FOMC цікаве: кілька змінних одночасно рухаються
Після появи очікувань щодо припинення вогню між Іраном і США ціни на нафту різко впали. Поки що минулого тижня вони тиснули на наратив про інфляцію, енергетична складова раптом ослабла. Первинні заявки на допомогу по безробіттю — 187 тисяч, менше за прогноз, ринок праці все ще тримається. Коли ці два показники накладаються один на одного, у Fed, по суті, є більше простору для маневру, але це не означає, що вони ним скористаються
Логік

Чанчсинь Технолоджи виходить на біржу: глобальна конкуренція в сфері пам’яті додає нову змінну
Changxin Technology виходить на STAR Market, у перший день акції різко відкрилися з великим зростанням; ринкова капіталізація становить 3,31 трлн юанів, і безпосередньо стає найбільшою за капіталізацією акцією на A-share. Цифра ця не є мильною бульбашкою: ринок оцінює одну річ — китайські потужності з виробництва пам’яті офіційно входять у глобальну систему ціноутворення на конкурентній основі.
Момент обрано дуже точно — і, як видається, навмисно
Тиждень до лістингу Anthropic зафіксувала постач

Тепер для вас відкривається один із найвеличніших ігор в історії людства
【Earth Online】
На старті випадковий розподіл
Сутність, зовнішність, здібності — усе лише випадковим чином видає система
І жодної справедливості тут немає
Платний контент повсюди
Хтось народжується з повністю зірковою комплектацією
Хтось у режимі пекла
Початковий баланс — не краще за лайно
80 мільярдів гравців у світі змагаються на одному сервері
У середньому щодня 170 тисяч назавжди виходять із гри
Ми щиро раді, що ви досі тримаєтеся у цій бійці
Ми вже ввійшли в гру
Хоча сюжет, який розподіляє ігрова система, у кожного рі

Святилище істини
ราสาทสัจธรรม
🪵

Інтел показав результати набагато вищі за очікування, корейські акції пішли вниз
Intel представив звіт із найшвидшим зростанням виручки за 15 років: і прибуток, і прогноз одночасно перевершили очікування, плюс компанія підвищила капзатрати на 2026 рік
У той самий день AMD випустила новий AI-чип, прямо заявивши, що продуктивність перевершує Nvidia, і орієнтується на ринок у $2 трлн. Темп, який надає щедрі послаблення з боку пропозиції, загалом мав би означати повне зростання
Та вийшло інакше: корейські акції впали вже на відкритті. KOSPI -3%, Samsung -3.5%, SK hynix -4.2%; напередодні щойно про

Ціни на нафту піднімаються на новий рівень, інфляційне ціноутворення зазнає тиску
Брент 94 долари, і поріг у 100 доларів уже зовсім поруч — це один із найважливіших макроризиків цього року, який уже реалізується
12-й день поспіль ВПС США виводять стратегічні бомбардувальники B-1B для ударів по цілях в Ірані, бойова інтенсивність переходить на новий етап. Реакція ринку дуже пряма: WTI піднялася вище 89, а Брент прямує до 94. Але сама ціна на нафту — лише перший рівень; справжнє, на що потрібно дивитися, — ланцюжок передавання після неї
Цей ланцюжок зараз іде дуже чітко
Ціни на енергонос

У всьому світі живуть китайці, але насправді 93% ніколи не виїжджали за кордон
Станом на липень 2025 року, кількість чинних звичайних закордонних паспортів у материковому Китаї становить приблизно 160 млн, а частка володіння паспортом — лише 11,3%
Справді побували на території суверенних іноземних держав жителі материкового Китаю — приблизно від 80 млн до 100 млн осіб
Інакше кажучи, приблизно від 1,31 до 1,33 млрд людей ніколи не виїжджали за кордон і це становить понад 93% від усього населення
Серед власників паспортів ще приблизно половина — лише ті, хто має документ про запас, але так і не

Сенат опублікував оновлений текст законопроєкту CLARITY
616 сторінок, до серпневих канікул лишилося два тижні — цього разу це справді фінішний спринт
Сенатська республіканська фракція опублікувала останню консолідовану версію «закону CLARITY», об’єднавши два варіанти — від аграрного та банківського комітетів; найшвидше наступного тижня подадуть на голосування всього складу
Етичні норми — найбільший предмет суперечок
Забороняється президенту, членам Конгресу та їхнім подружжям під час перебування на посаді випускати або підтримувати (endorse) цифрові активи, але із застереженням про автоматичне

Гонконзькі акції концепції зберігання зростають
Щойно вийшов звіт Google за квартал, моя перша реакція була не націлюватися на GOOGL, а подивитися на сектор зберігання в Гонконзі
Чому?
Зростання хмарного бізнесу Alphabet у Q2 склало 82%, а капітальні витрати суттєво збільшилися — гроші повністю спрямовані в AI дата-центри. Які компоненти потрібні AI дата-центрам? Обчислювальні чипи та велика кількість HBM високошвидкісної пам’яті з широкою пропускною здатністю. SK hynix є наразі найголовнішим постачальником HBM, а Samsung іде слідом. Ця група великих компаній — Google, Microsoft, Meta — доки п