執行措置

ブロックチェーン・データ・プラットフォームのBubblemapsは、米軍の作戦に関連する契約で合計240万ドルを稼ぎ、勝率98%を記録した9つのつながったPolymarketのウォレットを特定し、予測市場がインサイダー情報に対して脆弱である可能性への監視を強めた。Bubblemapsによると、そのウォレットは2月28日のイラン攻撃、イラン最高指導者アヤトラ・アリ・ハメネイの殺害、米イラン停戦合意の直前に大きな賭けを行った。このパターンは、機密または非公開情報にアクセスできる取引業者によって、分散型の予測市場が悪用され得るとの懸念を呼んでいる。Bubblemapsは、これらの口座は限られた期間内に中央集権型の暗号資産取引所から資金提供されており、4つのウォレットはそれぞれ、2月28日に米国がイランを攻撃すると賭けることで約40万ドルの利益を生み出したと述べた。調査結果はそのウォレットがインサイダーのものだったと証明するものではないが、軍事、戦争、暗殺関連の契約が機密情報のための市場を生み出しているのではないか、特にウォレットが素早く作成され暗号の経路で資金を調達できる場合に、その論争を際

ブルームバーグによると、5月19日、上院議員エリザベス・ウォーレン氏は、少なくとも9つの暗号資産企業に対するナショナル・トラスト・バンクの免許承認について、米国通貨監督庁（OCC）に質問した。ウォーレン氏は、それらが法律で認められた範囲を超えており、国家銀行法（National Bank Act）に違反しているように見えると述べた。

ブルームバーグによると、上院議員エリザベス・ウォーレン氏は、暗号資産企業に対するナショナル・トラスト・チャーターの承認について、米国の通貨規制当局を問いただした。通貨監督庁（OCC）の長官ジョナサン・ゴールド氏宛ての書簡で、ウォーレン氏は、同庁が「必要な資格を欠いているように見える」および「法律で認められた活動の狭い範囲を大きく超えているように見える」暗号資産企業に対し、少なくとも9つのナショナル・トラスト・チャーターを承認したと述べ、「国家銀行法に対する明白な違反」に当たり得る可能性があるとした。さらに、承認手続きの中でOCCが適用される法的要件を遵守したのかについて明確化するよう求めた。

オハイオ州ニュ－オールバニー出身の31歳のラトナキショア・ギリは、金額1000万ドルの暗号資産ポンジ詐欺を運営したとして、連邦刑務所で9年間の懲役を言い渡された。ギリは2024年10月にワイヤ詐欺1件について有罪を認め、さらに3年間の保護観察を受けた。この仕組みは、ビットコインのデリバティブ取引で確実な収益が得られると虚偽の約束をする一方で、新たな被害者から集めた資金を使って先行する投資家に支払うというもので、ポンジ詐欺の典型的な手口だった。 仕組みの機構と詐欺の戦術 ギリの運営は欺きにより成り立っていた。約束どおりに資金を投資するのではなく、新規参加者から集めた資金を先の投資家へのリターンの支払いに流用し、正当な取引による利益が出ているように見せかけた。成功しているという偽の印象を強めるために、ギリは自らを裕福な投資家だと見せ、2台のランボルギーニ、テスラ、アウディR8、高級腕時計のコレクションを披露し、さらにプライベートジェットのフライトや高級バケーションレンタルの手配まで行っていた。 有罪答弁後も続いた詐欺 注目すべきは、ギリの犯罪活動が2024年10月の有罪答弁後に止まらなかっ

司法省によると、オハイオ州の投資運用担当者ラズナキショア・ギリ（31歳）は、5月18日に、1,000万ドル規模の暗号資産ポンジスキームを運営したとして連邦刑務所で9年の判決を受けた。ギリは2024年10月にワイヤー詐欺の1件について有罪を認め、保護観察3年を言い渡された。 このスキームでは、ビットコインのデリバティブ取引で確実な利益が得られると虚偽の約束をしながら、新たな被害者から集めた資金を使って先行する投資家への支払いに充てていた。検察側は、ギリが2台のランボルギーニや高級時計などのぜいたくな買い物を通じて、富を誇示する欺瞞的なイメージを作り上げたと指摘した。有罪答弁にもかかわらず、ギリは保釈中に新たな暗号資産投資家から資金を募り続け、判決が下されるまでの間に追加の被害をもたらした。

Prime Trustの破産手続後の訴訟執行信託は、デルウェアの破産裁判所においてSwan Bitcoinを提訴し、同ビットコンサービス会社がインサイダーの知識を悪用して、2023年8月の崩壊直前の数日間にカストディ（保管機関）から約10億ドル相当の資産を引き出したと主張した。訴状は、Swanの運営主体であるElectric Solidusが現金2,460万ドル超、11,994 Bitcoin（現在約9.23億ドル相当）、約500万USDT、そしてPrime Trustが破産を申請する前に他のデジタル資産の少額分を受け取ったと非難している。 争点の中心には、Prime Trustに在籍しながら、2019年7月からSwanとの有償のアドバイザリー契約を維持していた、匿名のPrime Trust上級幹部がいるとされる。 この訴訟は、Prime Trustの破産手続後の訴訟執行信託による、同カストディが崩壊する直前の数週間に移転された資産を取り戻そうとするより広範な取り組みの一部である。同信託は、Swanがインサイダーによるアクセスを用いて、Prime Trustの財務状況が悪化するにつれ、

Prime Trustの破産手続き後の信託は、2023年5月26日、デラウェアの破産裁判所に提訴し、Swan Bitcoinが2023年8月の崩壊の数日前に、カストディアンから約10億ドル相当の資産を移転したと非難した。訴状によれば、Swanは現金2,460万ドル超、11,994 Bitcoin（現在は約9億2300万ドル相当）、約500万USDT、ならびにその他のデジタル資産の少額を受け取ったとしている。Prime Trustの上級幹部で、かつSwanの有償アドバイザーも務めていた人物は、ネバダ州の規制当局による会合の4日前に、SwanのCEOであるCory Klippstenと暗号化メッセージのやり取りを開始したとされ、メッセージは24時間ごとに自動削除される設定だったという。Swanはその会合の翌日に、10,000Bitcoin超を引き出した。

米国証券取引委員会（SEC）は、これまで長年にわたり、当局による執行（enforcement）措置で和解する当事者が当局の主張を否定することを禁じていたルールを撤回した。SECは月曜にこの撤回を発表し、1972年に採用された方針を廃止した。SEC委員長のポール・アトキンスによれば、このルールは「当局が『批判から自分自身を守ろうとしている』」という印象を与えており、撤回によってSECは「同様のルールを持たない連邦各機関の圧倒的多数」と歩調を合わせることになった。今回の措置により、SECは「執行措置の和解においてより柔軟性を得られる」ようになり、特に暗号資産企業に影響する。そうした企業は、このルールを自由な言論への制限だとして批判してきた。 SECのリーダーシップと政策上の根拠 「50年以上にわたり、委員会は、被告が委員会の申し立てを公に否定しないという約束を条件に和解を成立させてきました。本日、この否定禁止（no-deny）方針を撤回することをうれしく思います」とSEC委員長のポール・アトキンスは述べた。「この撤回により、そのような批判を禁じる方針は、和解する被告に対するものとして終了し

SEC委員長ポール・アトキンスによると、米国証券取引委員会（SEC）は月曜日、54年前から続く「ギャグ・ルール」を撤回した。同ルールは、当局の主張を公に否認することを、エンフォースメント（当局の執行）における和解当事者である被告人に禁じていた。SECは1972年にこの方針を採用し、当局が「批判から自らを守ろうとしている」ような誤った印象を与えたと述べた。アトキンス氏は、この変更によりSECは、同様の制限を持たない連邦当局と足並みをそろえることになり、被告の言論の自由の権利を支持すると述べた。 トランプ政権下で、SECは複数の注目度の高い暗号資産（クリプト）の案件を和解または取り下げており、なかでも2025年5月のリップル・ラボ（Ripple Labs）との$50 millionの和解が最も顕著だ。SEC委員ヘスター・ピアースは撤回を支持し、「強制された沈黙に覆われた和解は、市場や委員会の投資家保護のミッションに資するものではない」と述べた。当局は既存の「否認禁止」条項は執行しないが、和解の際に一部の被告に事実または責任を認めさせることは継続する可能性がある。

インドのTimes of Indiaによると、5月19日、インド・グントゥールで著名な個人開業医が、暗号資産（クリプト）投資の詐欺スキームで約13億ルピー（150万ドル）を失った。警察はこの件について捜査を開始し、資金の流れと関与する犯罪ネットワークを追跡している。 詐欺師は、暗号資産投資で高い利益が得られると医師をだまし、信頼を築くために偽の利益データを提示した。医師が何度も入金し、家族にも投資するよう説得した後、資金の引き出しを試みたが、プラットフォームは口座ダッシュボード上で多額の利益が出ていることを示しながらも、引き出しを繰り返し遅らせるか、拒否した。

Times of Indiaによると、ガントゥールのインド人医師が最近、仮想通貨への投資詐欺の仕組みで約13億インドルピー（$1.5 million）を失った。犯人は高い利回りをうたうために偽のプラットフォームを使い、被害者の信頼を得るために虚偽の利益データを表示していた。最初の入金で利益が出たように見えた後、その医師は投資を続け、さらに家族にも参加を促した。出金をしようとすると、プラットフォームは取引の処理を遅らせたり拒否したりし始めた。警察は事件を登録し、関係する資金の流れ、デジタルウォレット、そして疑われる組織的な国境を越えた詐欺ネットワークを調査している。

ZachXBTによると、BlockDAG Networkは、長年の運営にもかかわらずメインネットをローンチせず、マイニング製品もリリースしていないにもかかわらず、マーケティング上の「300倍のリターン」といった主張に基づき、個人投資家から少なくとも3億5000万ドルを調達したとのことです。ZachXBTはさらに、BlockDAGが最近カジノ運営へと方針を切り替えたと述べており、プロジェクトの信頼性が疑われています。

5月19日、オンチェーンの調査員ZachXBTによると、停止しているBlockdag Networkプロジェクトの関係者であるGurhan Kizilozは、プリセールが300xのリターンを提供するといまだに主張しつつ、Spartansという仮想通貨ギャンブル・プロジェクトへと焦点を移したとのこと。ZachXBTは、Kizilozが小口の投資家から少なくとも3億5000万ドルを引き出し、車両、腕時計、不動産の購入に充てたと明かしている。 ZachXBTは、そのギャンブル・プロジェクトが、従業員や主要なインフルエンサーへの水増しした給与などを通じてBlockdagの資金をマネーロンダリングするために使われる可能性があると推測している。

スワン・ビットコインは、2023年に暗号カストディアンが破綻する前、プライム・トラストから約10億米ドルのデジタル資産を引き出したとする疑惑をめぐり、デラウェア州で破産訴訟に直面している。Prime Core Technologiesの破産手続きに関連する回収の取り組みを担当しているPCT Litigation Trustが、デラウェア州連邦破産裁判所に訴状を提出した。裁判所への提出書類によれば、スワンはプライム・トラストの財務状況が悪化していることに関する機密情報にアクセスでき、その知識を使って破産手続きが始まる前に資金を除去（引き出し）したとされており、他のほとんどのプライム・トラスト利用者は大きな損失を被ったという。 容疑：インサイダー知識とコミュニケーション この訴訟は、スワンがプライム・トラストの財務トラブルに関する機密情報へのアクセスによって利益を得たと主張している。裁判記録では、スワンにも内密に助言していたプライム・トラストの上級幹部が、ネバダ州の規制当局が介入する直前に暗号化メッセージを用いてスワンCEOコーリー・クリップステンと連絡を取ったとされている。提出書類では、

ChainCatcherによると、オンチェーンの調査員であるZachXBTは5月19日、Spartansが詐欺のリスクを抱えていると警告しました。オペレーターのGurhan Kizilozが以前、プレセールのプロモーションを通じて「300xのリターン」を約束しながら、メインネットやマイニング製品を何年も提供せずにBlockDAG Networkのために3億5000万ドルを調達していたと主張しています。 ZachXBTはさらに、BlockDAGがカジノ運営へと転換したと主張し、スタッフやKOLへの支払いによって、これらのプラットフォームが「BlockDAGの資金調達元を正当化する」ために使われ得るのかを疑問視しました。

デラウェア州の破産裁判所への申立書によれば、Swan Bitcoinは、2023年に暗号資産カストディアンのPrime Trustが崩壊する前に、約9億3,800万ドル相当のデジタル資産を引き出したとして、法的措置を受けています。PCT訴訟信託（PCT Litigation Trust）は、SwanがPrime Trustの財務上の困難に関する機密情報にアクセスでき、その知識を用いて、同社が第11章（Chapter 11）破産に入る前に資金を取り除いたと主張しています。 特定された資産には、約11,994 BTC（約9億3,800万ドル相当）、現金2,466万ドル、ステーブルコイン約500万ドル、そして91,144 XRP（約129,484ドル相当（約12万9,484ドル））が含まれます。Prime Trustは、2023年6月にネバダ州の規制当局によって停止させられ、その2か月後に破産申請を行いました。

Bitcoin Depot社は5月18日にテキサス州で任意のChapter 11（連邦破産法第11章）手続を申請し、州の規制強化を背景に、Bitcoin ATMのネットワークを停止した。取引上限の引き下げ、訴訟、収益の減少も重なった。同社は2025年8月時点で世界に9,000以上のキオスク拠点を運営し、自社を北米最大のBitcoin ATMオペレーターだと説明していた。米国テキサス州南部地区連邦破産裁判所でのこの破産手続は、秩序ある事業清算と資産売却を支援することを目的としていると述べた。最高経営責任者のAlex Holmesは、州のコンプライアンス義務、取引上限、制限または禁止、そして執行措置が同社の事業と財務状況に重大な影響を与え、現行の事業モデルは維持不可能になったとした。BTM株は申請後、およそ73%下落し、US$0.7842（AU$1.09）で取引された。 収益の減少 Bitcoin Depotは5月12日に、Q1の報告書が遅れること、また継続企業として存続できる同社の能力について経営陣に大きな疑念があることを警告していた。Q1の収益は、前年同期間と比べて49.2%減のUS$

Bitcoin Depotは5月18日に自発的な第11章（Chapter 11）破産を申請し、州の規制当局からの圧力と取引限度額の引き締めにより、キオスク事業が採算に合わなくなったため、Bitcoin ATMネットワークを停止した。同社は、世界で9,000か所超のATM拠点を運営していたが、テキサス州南部地区の米国破産裁判所における今回の破産申請は、秩序だった事業の終了と資産売却を支えることを目的としていると述べた。 第1四半期の売上高は、強化されたコンプライアンス管理の下で取引量が減少したことにより、前年同期比で49.2%にあたる8,070万USドル減の8,200万USドルとなった。総利益は85.5%減の450万USドルにとどまり、同社は第1四半期の暫定的な純損失が950万USドルであると報告した。BTM株は、申請後におよそ73%下落した。最高経営責任者（CEO）のAlex Holmes氏は、州のコンプライアンス義務、取引限度額、制限、訴訟および執行措置によって、現在の事業モデルは持続不可能になったと述べた。

CoinDeskによると、Nasdaqに上場するAI Financial（旧Alt5 Sigma）は5月19日に、大きな流動性の懸念を警告し、2026年まで事業を継続できる能力について重大な疑念が生じるとしています。同社は7.28 billion WLFIトークンを保有しており、帳簿価額は706 millionドルで、取得原価ベースの1.46 billionドルから大幅に減少しています。 同社は期末時点で現金がわずか10.5 millionドルしかなく、運転資金で5.5 millionドルの不足に直面しています。すべてのWLFIトークンは契約上のロックアップの対象であり、3.53 billion株は12か月間譲渡不可で、さらに3.75 billion株はロック解除に向けて株主の承認が必要です。

オハイオ州オールバニ市の住民 Rathnakishore Giri は 5 月 18 日に 9 年の連邦実刑を言い渡され、さらに 3 年の監督付き釈放が加わった。罪名は、関係する金額が最大 1,000 万米ドルに上る暗号資産のポンジ詐欺を企てたこと。最も注目すべき点は、Giri が 2024 年 10 月に起訴に対して有罪を認めた後、判決が出るまでの期間中も、暗号資産の投資家から資金を集め続けていたことである。 確認された犯罪の事実と詐欺の手口 名乗った身分（確認済み）：Giri は、自分が経験豊富な暗号資産およびビットコイン（BTC）デリバティブ取引のトレーダーだと主張した。 投資家への約束（確認済み）：豊大な報酬を約束し、資金にリスクがないとした。また、投資家の元本が安全に保たれると約束した。 実際の運用（確認済み）：典型的なポンジ詐欺の手法を採用し、新規の投資家の資金で初期の投資家に支払いを行った。さらに、取引に何度も失敗したことで顧客資金を損失させ、投資家が換金（出金）を求めると、さまざまな理由で引き延ばした。 有罪認容後もだましを継続（確認済み）：2024 年 10 月の有罪