تتحرك Aave لتطبيق إطار جديد لإدارة المخاطر، عقب استغلال في أبريل كشف عن ثغرات في أنظمة الجسور عبر السلاسل. أعلن ستاني كوليتشوف، مؤسس Aave، يوم الثلاثاء أن اقتراحًا أعدته LlamaRisk قد تم تقديمه لمراجعة الحوكمة، ويغطي مخاطر الأصول، ومخاطر الجسور، ومخاطر السلاسل، وأدوات الإدارة الآلية عبر أسواق Aave. يستجيب هذا الإطار مباشرةً لواقعة KelpDAO في أبريل، عندما تم استغلال جسر مدعومًا بـ LayerZero لاختراق 116,500 رمز rsETH بقيمة تقارب 292 مليون دولار—وهي أصول مسروقة تم إيداعها لاحقًا في Aave V3 كضمان للاقتراض بكميات كبيرة من WETH. يعكس هذا الاقتراح تحولًا أوسع في إقراض التمويل اللامركزي، حيث يتطلب ضمان جودة أعلى تقييمًا كاملاً للبنية التحتية، يتجاوز مؤشرات تقلب الأسعار والسيولة التقليدية.
كشف استغلال KelpDAO عن مخاطر الضمانات عبر السلاسل في Aave V3
أظهر استغلال KelpDAO في أبريل كيف تتعرض بروتوكولات الإقراض للخطر حتى عندما تقع الاختراقات الأولية في مكان آخر. تم استغلال جسر مدعوم بـ LayerZero مستخدم من قبل KelpDAO للحصول على 116,500 رمز rsETH بقيمة تقارب 292 مليون دولار. ثم قام المهاجم بإيداع جزء كبير من rsETH المسروق في Aave V3 واستخدمه كضمان للاقتراض بكميات كبيرة من WETH. لم تكن Aave هي الهدف الأولي، لكن الأصل المسروق دخل سوقها كضمان، ما يخلق خطرًا يتمثل في أن يترك البروتوكول مع ديون معدومة إذا تضررت قيمة الضمانات أو تعذر تصفيتها بشكل سليم.
قال كوليتشوف إن الإطار المقترح سيضع معيارًا جديدًا لكيفية قيام Aave بتقييم المخاطر ومراقبتها وإدارتها عبر البروتوكول. وأضاف: "خلال الأسابيع القليلة الماضية، كانت Aave تطور إطارًا جديدًا للمخاطر يشمل مخاطر الأصول، ومخاطر الجسور، ومخاطر السلاسل، إلى جانب قدرات أتمتة متقدمة لإدارة المخاطر". وتمنح هذه البنية أيضًا Aave مسارًا أوضح للاستجابة عندما يتغير ملف مخاطر أحد الأصول بعد إدراجه.
إطار LlamaRisk يقدم عملية مراجعة أصول مستمرة
قالت LlamaRisk إن الإطار سيطبق على كل أصل في Aave V3 وV4 وAave Horizon. وسيكون مُلزِمًا عند الإطلاق، وخلال مراجعات العناية الواجبة الفصلية، وبعد أي تغييرات جوهرية، وأثناء قرارات تعديل المعلمات أو إيقاف الأصل. من شأن هذا التنظيم أن يجعل مراجعة المخاطر عملية مستمرة وليست مجرد فحص لمرة واحدة عند الإدراج. ستحتاج الأصول إلى استيفاء المعيار الجديد ليس فقط عند دخولها إلى Aave، بل أيضًا عندما تتغير البنية التحتية التي تدعمها.
بالنسبة للأصول المعتمدة على الجسور، قد يعني ذلك مراجعة أدق لأمن الجسر، وضوابط التشغيل، ومسارات السيولة، وسيناريوهات الفشل. يشير الاقتراح أيضًا إلى تعزيز حماية المودعين من خلال مراجعات أصول أشد تطلبًا، ومتطلبات جسور، ومراقبة آلية. كما سيُسهّل ذلك إيقاف الأصول الإشكالية قبل أن تنتشر المشكلات في جميع أنحاء البروتوكول. قالت LlamaRisk إن الإطار يهدف إلى أن يصبح المعيار الذي تتم بموجبه قياس كل قرار إدراج ومعلمة بعد اعتماده.
خطط Aave لإيقاف الأصول غير المطابقة للمعايير
قال كوليتشوف إنه بمجرد اجتياز الاقتراح، سيتم تطبيق الإطار عبر جميع الأسواق والأصول. وأضاف: "ستتم إزالة الأصول التي لا تستوفي المعيار الجديد من Aave خلال الأسابيع القادمة". وبالنسبة للمودعين، قد تقل المعايير الأكثر صرامة من التعرض لأصول يمكن أن تنقل خسائر من بروتوكولات أخرى. وبالنسبة للمقترضين، فإن المقايضة تتمثل في أن بعض أنواع الضمان قد تواجه نسبًا أقل للقيمة مقابل القرض، أو حدودًا قصوى أكثر صرامة، أو قد تُزال من أسواق Aave إذا فشلت في تلبية المتطلبات الجديدة.
بالنسبة لمُصدري الأصول، يرفع الإطار السقف للحصول على وصول سيولة Aave والحفاظ عليه. يمكن أن يؤدي إدراج الأصل في بروتوكول إقراض رئيسي إلى زيادة فائدته، لكن قد يعتمد هذا الوصول الآن بشكل أكبر على تدقيقات الجسور، وأمن السلاسل، وضوابط المُصدر، والمراقبة المباشرة. والنتيجة هي وضع أكثر تحصينًا من أحد أكبر منصات الإقراض في التمويل اللامركزي، يهدف إلى تقليل احتمال أن يتحول فشل عبر السلاسل في المرة المقبلة إلى مشكلة في الميزانية العمومية لسوق الإقراض.
الأسئلة الشائعة
ما الذي أعلنت عنه Aave يوم الثلاثاء بخصوص إدارة المخاطر؟
أعلن ستاني كوليتشوف، مؤسس Aave، يوم الثلاثاء أن اقتراحًا جديدًا لإطار المخاطر أعدته LlamaRisk قد تم تقديمه لمراجعة الحوكمة. يغطي الإطار مخاطر الأصول، ومخاطر الجسور، ومخاطر السلاسل، وأدوات الإدارة الآلية عبر أسواق Aave.
كيف أثّر استغلال KelpDAO في أبريل على Aave؟
في أبريل، تم استغلال جسر مدعوم بـ LayerZero مستخدم من قبل KelpDAO للحصول على 116,500 رمز rsETH بقيمة تقارب 292 مليون دولار. قام المنفذ بإيداع جزء كبير من rsETH المسروق في Aave V3 واستخدمه كضمان للاقتراض بكميات كبيرة من WETH، ما أدى إلى خلق مخاطر محتملة للديون المعدومة على البروتوكول.
ماذا سيحدث للأصول التي لا تستوفي معيار Aave الجديد للمخاطر؟
ذكر ستاني كوليتشوف، مؤسس Aave، أن الأصول غير المؤهلة لمعيار Aave الجديد سيتم إيقافها من Aave خلال الأسابيع القادمة بمجرد اجتياز الاقتراح وتطبيق الإطار عبر جميع الأسواق.
