Kyle Chassé

山姆·奥特曼打造了ChatGPT。
米拉·穆拉蒂与他共同开发了它。
然后她离开了。
现在她拥有20亿美元的资金，全球100位最顶尖的人工智能研究员，以及一款前所未有的产品。
它会观察你。听见你。在你还在说话时做出回应。
学生刚刚变成了竞争对手。

高盛刚刚给AI代理经济算了一笔账。
到2030年，每月处理1.2千万亿个代币。
那是我们今天的24倍。
到2040年，可能是55倍。
这不是关于聊天机器人的预测。
这是关于AI取代人类曾经做的工作的预测。
全天候。不断地。
基础设施建设才刚刚开始。

曼尼托巴的农民在冬天种植番茄。
热源？比特币矿工。
嘉楠在温室内部署了360台液冷矿机。
90%的电能被捕获为热量，直接输送到锅炉系统。
作物保持温暖。矿工保持凉爽。比特币持续流动。
批评者说挖矿浪费能源。
这个温室则持不同看法。
每一焦耳都有用。

苹果刚刚结束了ChatGPT对你iPhone的垄断。
iOS 27让你可以选择由哪个AI驱动Siri。
ChatGPT。Claude。Gemini。
由你决定。
当Siri切换到不同的AI时，语音也会变化。
这样你就能始终清楚是谁在和你对话。
从未有其他手机公司做到过这点。
你的iPhone。你的AI。

伯克希尔哈撒韦持有3970亿美元现金。
在2022年至2024年期间，他们出售了1730亿美元股票，并将其存入国债。
那1730亿美元错过了标普500指数85%的涨幅。
在账面上，约有1470亿美元的未实现收益被放在了桌面上。
公平地说，他们在国债上整个期间获得了大约5%的收益。
他们仍然持有苹果、可口可乐和美国运通。
但差距不断扩大。
要么巴菲特预见到崩盘即将到来。
要么这是历史上最昂贵的耐心。

现在一切都在下跌。
除了$HYPE。
$HYPE刚刚创下新的历史新高。
美国推出了两个现货ETF。
单场资金流入达到$25 million。
该协议每天都会用交易费用回购HYPE。
机构在买。协议也在买。散户甚至还没开始。
Arthur Hayes的目标是到8月达到150美元。
你怎么看？

SUI 远低于其历史最高点。
它仍然处理了数百亿笔交易。
仍然突破了2亿个账户。
本月仍获得Grayscale的背书。
在美国和欧洲仍有ETF产品上线。
价格忘记了基本面。
基本面没有忘记价格。

以太坊基金会在2026年失去了9位高级研究员。
仅五月就有5人离开。
没有宣布替代人选。也没有公开解释。
现在一位前内部人士想要10亿美元来打造更好的东西。
我有太多问题。
但我知道一件事是肯定的。
比特币和黄金没有这个问题。

Anthropic 正在变成监控。
特朗普在三个月前禁止 Anthropic 在所有联邦用途。
称他们为国家安全的供应链风险。
现在白宫正在敲定一项协议，允许国家安全局使用他们的人工智能进行机密工作。
在华盛顿，没有什么是永远禁止的。
一切都有价格。

Anthropic 的 Mythos 在 30 天内刚刚发现了全球最重要的软件中 10,000 个关键漏洞。
这些漏洞一直都存在。
只是我们一直找得不够快。
现在我们可以了。而这就带来了一个新问题……补丁平均需要两周时间。
一些开源维护者正在要求 Anthropic 放慢披露进度，因为他们跟不上。
我们解决了发现问题，却暴露出一个更大的问题。
网络安全史上最危险的窗口，就是从发现漏洞到补丁真正命中你的设备之间的那段空隙。
而这段空隙现在变得更加昂贵，已经无法再忽视。

标普在2011年下调了美国债务评级。没有任何变化。
惠誉在2023年也进行了下调。没有任何变化。
穆迪刚刚成为最后一个剥夺美国AAA评级的机构。
到2035年，联邦债务将达到GDP的134%。
赤字每年以7%的速度增长。
我们接下来做什么才是真正重要的。

我们有一个巨大的问题。
每个人都专注于清洁能源建设的速度有多快。
没有足够的人在问它是如何传输的。
太阳能发电站在几个月内就能建成并投入运行。
电池储能的扩展速度超过了能源历史上任何技术。
但输电线路的规划、许可和建设需要十年甚至更长时间。
美国生产的清洁能源超过了其电网的输送能力。
这不是发电的问题。
瓶颈在于输电，而这并没有引起足够的关注。

SUI 累计交易量刚刚突破 $800B。
而现在，由于其稳定币转账无需 gas 费用，这个数字有望爆发式增长！
发送 $USDsui、$SuiUSDe、$AUSD、$FDUSD、$USDB、$USDC 和 $USDY 变得更加容易。

美国半导体在2026年第一季度的销售额达到1010亿美元。
早在2022年，这一数字每季度都在100亿到300亿美元之间。
在不到四年的时间里实现了三倍的增长，几乎完全由人工智能基础设施需求推动。
供应将在某个时点遇到瓶颈。
但需求将持续增长。
你知道那意味着什么……

大家都在为比特币 77K 美元而惊慌，但他们忽略了重点。
每一次加息周期都会结束。每一次能源冲击都会消退。每一次恐惧周期都会触底。
比特币都熬过来了。
《CLARITY 法案》即将通过。
机构级基础设施正在建成。供应还在运行 think。
宏观层面的痛苦是暂时的。局势并没有。
$77K 过了 12 个月也不会看起来贵。

马克·库班出售了80%的比特币，因为它在伊朗战争期间并没有表现得像一个对冲工具。
黄金涨到5000美元。比特币下跌了。 他称之为失望，然后离开了。
但自冲突开始以来，比特币上涨了超过16%。
他用4周的时间来衡量一个4年的资产。
那不是分析。那是急躁。

黄仁勋刚刚把秘密说了出来。
英伟达在中国的AI芯片市场“基本上让步”给了华为。
中国曾经占英伟达数据中心收入的20%。
现在字节跳动、百度和阿里巴巴都在大规模使用华为芯片。
美国的出口管制没有阻止中国。它们只是加快了中国自己的芯片生态系统。
英伟达本季度仍然实现了85%的收入增长。
但AI世界正分裂成两个阵营。
一个阵营运行在英伟达上。另一个运行在华为上。
科技冷战变得更加真实。

美国政府刚刚成了量子计算领域的风险投资方。
20亿美元。9家公司。它们全部的股权。
IBM获得10亿美元。GlobalFoundries获得3.75亿美元。D-Wave、Rigetti、Infleqtion各获得1亿美元。
仅凭这条消息，盘前股价就上涨了7%到25%。
这不是慈善。美国正在量子竞赛中挑选赢家。
而且他们不让中国抢先到达那里。
特朗普在人工智能之后的下一笔重大押注是量子计算。
这场竞赛变得真正激烈起来。