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目光回到Crypto
目前我的list
大浪淘沙之后，币圈还剩下有故事的板块是这几个
1⃣现实资产交易（不太想称其为RWA）
$HYPE: Hyperliquid 不仅解决了Crypto内部人员炒作现实资产、隐私的需求，还解决了金融行业周末想交易、对冲现实资产的需求。基本上算是Crypto硕果仅存的明珠了， 但从基本面看，交易量还是受困于熊市在下滑，目前FDV对于我来说还是太贵了。现在这个价格不想买，但跌下去会考虑。
$ONDO ：ondo算是熊市里位数不多TVL一直增长的标的了，美股上链目前做的最好的项目方没有之一。流动性和信任度都可以说是第一。但目前看只解决了Crypto行业人的交易需求，周末流动性约等于没有。不过币价横盘许久，但基本面一直向好，我愿意给与一定的注意力。
2⃣稳定币
Circle就不多说了，正经人能买Circle没必要看Ethena这些标的了
$SKY ：在熊市中走出了牛市的K线，稳定的回购、优质的项目方和创始人，纯粹的基本面角度来说，如果sky代表的是股权，我认为甚至比Circle还好。但没有如果
3⃣AI
$TAO: 我认为TAO的基本面已经发生重大改变，不论是优质的子网层出不穷，还是灰度以及硅谷大佬的强势参与，TAO已经具备了一切上涨的要素。有基本面、有资金推动、有灵魂人物，那真的够了。
$Virtual : 熊市一直坚持build，所有AI叙事基本没落下

今天看张继科的一个访谈，
他说乒乓球在高原没法打，
因为高原打球的球速太快了，跟沿海城市差别巨大，几乎是两种运动了。
这个说法惊到我了，我小时候有段时间是在云南长大的。
我感觉我乒乓球还挺厉害的，但是到了大学，然后后面出国，我变菜了好多。
我一直以为是我太久没打了，这么看有可能是因为之前都在高原练的？水土不服了？

伊朗这十条协议，TRUMP竟然说是可以接受的？
这不知道的以为美国是被打的呢？
这协议赵构敢签吗？李鸿章敢签吗？

伊朗从侧面验证了去中心化的魅力。
没有领导人、或许人人都是领导人。
杀了一个哈梅内伊还有千千万万个革命卫队的人站出来。
每个节点四套领导班子，如果有某个节点亲美，则预备役取而代之。（节点罚没机制）
效率低是真的低，甚至有可能发展成军阀割据。但在这个特殊时期，韧性强的可怕。
这也是为什么我们这几天总能看到左右互搏的新闻。 因为伊朗他们也不知道自己想干嘛啊。😂😂

2026年Q1，苹果APP Store 单季提交量达到 23.58万款，同比激增 84%。
AI的普及极大的降低了app的制作门槛。
在可以预见的未来，app的供给几乎是无限的。
但用户的时间、能触达用户的流量是有限的。
Vibe Coding时代，OPC一人公司们疯狂的涌向创业的红海，人人都在手搓自己的app。
到最后发现钱还是被流量入口小红书、、赚走大头。
如果再算上高昂的「苹果税」，
制作产品、软件的成本可能降低了，但分发的难度和竞争可能远比降低的成本要大得多。

很多人现在FOMO 智谱和Minimax。
口号是
“Claude ARR已经冲到了300亿美金，国人都用不了，国内必然有一家能替代需求，如果Minimax的ARR也能一年10倍，那现在估值太便宜了”
可是，
当年Google退出中国，All in 百度的人也是这么想的🥲🥲🥲🥲

这波中东战争，你可以说美国因为Trump战略上有点拉胯，或者说很拉胯。
但战术上，美国还是那个美国，不论是精准斩首哈梅内伊，还是这几天的“黑鹰坠落”2.0 。世界上应该没有第二个国家能做到这种程度了。你大爷还是你大爷。

如果美国撤军，然后伊朗霍尔木兹海峡收费常态化。
TRUMP基本上等于亲手丢掉了美国在中东几十年建立的话语权？
感觉Trump至少需要一个尊严之战，大概率是派地面部队进去走一圈假装拿个核原料？

时代的发展和变化速度其实远超人主观的感知
看历史书的时候很容易让你产生一种错觉，
就是历史书上发生的那段故事离你很远，
时代的巨变发生的很慢。
但其实很多时候20年到50年就足以让你认为不可能改变的一切改变。
万历平倭到大清入主，
甲午战争到抗日胜利，
莱特兄弟发明飞机到阿波罗登月计划。
这些都不过50年罢了。

山寨季来了，只不过是MM们和项目方们的山寨季。
有没有人试过只要突破爆量就追车的策略啊。
毕竟在车上过程都是快乐的，只有那一根线是痛苦的。

如果 如果
Trump直接不打了 、撤军了，留下一地烂摊子。
让海湾国家和以色列跟伊朗打来打去。
反正他任期也就两年多了，美国在中东的话语权也无所谓了。
那他还是可以TACO的。嘴巴上他已经能赢麻了。
甚至伊朗没准也想休养生息备战待敌一下，稍微收点海峡过路费，你好我好大家好。

话说这算不算我们有民族自信了？
以前大家会质疑为什么小鹏汽车要叫小鹏汽车
何小鹏出来解释说梅赛德斯、法拉利也都是人名。
但大多数人不买账。
张雪机车这次，只有夸赞，只有褒奖。没有质疑。
张雪牛逼！！！

Tao subnet 简述，3分钟带你看懂重点子网和投资逻辑👇👇👇
先放我认为最关键的子网投资逻辑：
1⃣投资最有概率与现实AI巨头产生联动的方向
2⃣投资TAO核心参与者投资的
子网概览：
TAO子网有128个，整体情况良莠不齐，但目前已经明显有一些跑出来的板块了。
1⃣以Covenant为首的LLM大模型板块
Covenant有三个子网：
负责预训练的 @tplr_ai SN3
负责后训练的 @grail_ai SN81
负责算力的 basilica SN39
基本上把当前AI大模型训练的全方位都覆盖了。也是接下来最有曝光度最有看点的三个子网。
2⃣以Chutes为首的算力板块：
目前子网生态比较大的算力板块有这几个
Targon SN4 、Chutes SN 64、 basilica SN39
去中心化算力基本算是之前最热门的赛道了。
Chutes算是目前子网最大的算力平台，且有真实收入。
Targon在前几天跟 Intel 联合发布了论文，然后价格暴涨
这也是为什么我说一定要找能跟AI巨头联动的标的。 因为这才能捕获注意力。
3⃣Stillcore Capital 全家桶：
Stillcore Capital 是本轮TAO 最大喊单人 @Jason 创立的TAO投资基金。
这个基金目前明确投资了两个子网
Ridges AI：正在构建一个类Cursor的AI