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为什么大多数卖出看跌期权的人为获得的回报而付出十倍的努力
基础资产相同
结果却完全不同
在$540 行权价上做一个一个月的Q看跌期权:
每份合约大约收取$420
需要连续9笔交易才能与另一种策略相匹配
现金担保 = 54,000美元,完全闲置
没有EPS的利好,只靠30天的希望
在$525 行权价上做一年的Q看跌期权:
大约收取3,800美元,一次交易,现在就做
投资组合有保障,$0 闲置,每一美元都在运作
12个月的EPS增长在你有利的一方
收取权利金,今天买入Q股票和LEAPS
比率合理,即使在崩盘或波动中也能应对
如果一年后Q被以$525 行权价执行,那将是历史上非常便宜的价格
这不是一个糟糕的结果,这正是重点
无论如何你都没问题——这正是应有的感觉
投资组合担保的看跌期权再次获胜