Tôi vừa xem xét một chủ đề mà nhiều nhà giao dịch bỏ qua nhưng đáng lẽ ra phải nằm trong tầm ngắm của bất kỳ ai nghiêm túc với phân tích kỹ thuật: death cross. Đây là một trong những mẫu hình nghe có vẻ đáng sợ nhưng một khi hiểu rõ, trở thành một công cụ khá hữu ích.

Cơ bản, death cross xảy ra khi trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới trung bình động dài hạn. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng ý nghĩa của nó khá quan trọng: cho thấy xu hướng đang chuyển từ tăng sang giảm. Các nhà giao dịch đã sử dụng điều này như một tín hiệu cảnh báo trong nhiều thập kỷ, và lịch sử chứng minh rằng nó hoạt động. Thực tế, mẫu hình này đã dự đoán chính xác một số đợt giảm lớn nhất trong crypto và cổ phiếu, bao gồm khủng hoảng 2008 và các vụ sụp đổ năm 70.

Vậy tại sao điều này lại quan trọng? Khi bạn thấy một death cross trên biểu đồ của mình, điều đang xảy ra là cả xu hướng ngắn hạn lẫn dài hạn đều đã đảo chiều xuống. Điều này thường có nghĩa là thị trường đang chuẩn bị cho một đợt giảm mạnh. Các trung bình động phổ biến nhất là 50 và 200 kỳ, vì vậy khi trung bình 50 cắt xuống dưới trung bình 200, nhiều nhà giao dịch xem đó như một tín hiệu rõ ràng để bán.

Nhưng điều thú vị là, death cross có ba giai đoạn khác nhau. Đầu tiên, xu hướng dài hạn vẫn còn tăng. Sau đó, trung bình ngắn hạn cắt xuống dưới trung bình dài hạn, vốn đã đang giảm. Ở điểm này, cả hai đều đang đi xuống nhưng trung bình ngắn hạn đang giảm tốc hơn. Cuối cùng, một số nhà giao dịch chờ xác nhận mẫu hình trước khi hành động, trong khi những người khác vào lệnh ngay khi thấy cắt.

Lợi thế của việc không chờ xác nhận là bạn vào hoặc thoát lệnh nhanh hơn, giảm thiểu thua lỗ hoặc tối đa hóa lợi nhuận nếu đi ngắn hạn. Nhược điểm là khả năng bị tín hiệu giả cao hơn. Đây là một sự đánh đổi mà mỗi người phải tự đánh giá dựa trên phong cách của mình.

Một lời khuyên thực tế: dù bạn có thể dùng bất kỳ khung thời gian nào, cấu hình đáng tin cậy nhất vẫn là SMA 50 và SMA 200. Một số nhà giao dịch thích dùng 30 và 100 để xác nhận nhanh hơn trong các biến động ngắn hạn, nhưng điều đó còn tùy thuộc vào mục tiêu của bạn.

Một điều quan trọng mà nhiều người không để ý là death cross là một chỉ báo trễ. Khi cuối cùng bạn thấy cắt, giá đã có thể giảm khá nhiều rồi. Nó không hoàn hảo. Chính vì vậy, kết quả tốt nhất là khi kết hợp nó với các chỉ báo khác như volume hoặc MACD. Nếu bạn thấy death cross đi kèm với volume cao, điều đó có nghĩa là nhiều nhà giao dịch đang bán ra thật sự, không chỉ chốt lời.

Có một biến thể mà một số người dùng để dự đoán sớm hơn: thay vì chờ trung bình 50 cắt xuống trung bình 200, họ xem giá có giảm xuống dưới trung bình 200 hay không. Thường thì điều này xảy ra trước cắt truyền thống.

Ngược lại với death cross là golden cross, xảy ra khi trung bình ngắn hạn cắt lên trên trung bình dài hạn. Điều này báo hiệu xu hướng tăng bắt đầu. Cả hai mẫu hình đều hữu ích để xác định các điểm đảo chiều quan trọng.

Các ví dụ thực tế nói lên tất cả. Vào tháng 1 năm 2022, Bitcoin xuất hiện death cross khi trung bình 50 giảm xuống dưới trung bình 200, và giá giảm từ 66.000 đô la xuống dưới 36.000. Tesla cũng xuất hiện mẫu hình này vào đầu tháng 7 năm 2021 sau hơn hai năm không thấy, và lần nữa vào tháng 2 năm 2022. Chỉ số S&P 500 tạo ra death cross vào giữa tháng 3 năm 2022, lần cắt đầu tiên sau hai năm, theo sau Nasdaq và Dow Jones. Thật thú vị, theo dữ liệu lịch sử, S&P 500 đã hình thành 25 death crosses kể từ năm 1970, trong đó có một vào tháng 12 năm 2007 ngay trước khủng hoảng tài chính.

Thực tế là, death cross không phải là một viên đạn thần kỳ. Nó là một chỉ báo trễ, đôi khi cho tín hiệu sai. Nhưng khi sử dụng đúng cách, kết hợp với các phân tích khác, nó trở thành một phần quý giá trong kho vũ khí kỹ thuật của bạn. Điều quan trọng là hiểu rằng nó phản ánh xu hướng quá khứ nhiều hơn là xu hướng tương lai, vì vậy không nên dùng riêng lẻ. Chiến lược tốt nhất là xác nhận mẫu hình bằng volume, momentum và các chỉ báo khác trước khi ra quyết định quan trọng. Như vậy, bạn giảm thiểu rủi ro hành động dựa trên thông tin chưa đủ đầy.