Nhà Đầu Tư Thông Minh: Lựa Chọn Cổ Phiếu Ngành Hàng Đầu, Cuộc Chiến Giằng Xé Thị Trường Trái Phiếu và Các Xu Hướng Chính Trong Quý 1

أن 你 muốn ở lại cập nhật với các thông tin thị trường và ý tưởng đầu tư từ Morningstar? Đăng ký nhận bản tin Smart Investor hàng tuần của tôi here.

Những điểm nổi bật của tuần này:

• Cập nhật Thị trường Hàng tuần: Cổ phiếu Tăng 3.4% khi Công nghệ Đi lên và Năng lượng Đi xuống
• 6 Biểu đồ đã Định hình Các Thị trường trong Q1
• Thị trường Cổ phiếu Q1: Giảm, nhưng Nhiều Ngành đang Xanh
• Những Cổ phiếu này Đã Kéo Tổn thất của Thị trường trong Q1 2026
• 5 Người thắng và Kẻ thua từ một Quý Đầu Tiên Khó khăn Khác đối với các Nhà đầu tư
• Đối với Trái phiếu, một Cuộc Kéo co giữa Lạm phát Tăng và Tăng trưởng Chậm lại
• Triển vọng Ngành Cổ phiếu: Các Lựa chọn Hàng đầu Q2 của Morningstar trên Toàn thị trường

Các nhà đầu tư cổ phiếu thường được mô tả là những người lạc quan bẩm sinh, đặc biệt là so với những người chỉ nhìn toàn điều tồi tệ trong thị trường trái phiếu, nơi giá tăng khi có tin xấu về nền kinh tế. Động lực này đã được thể hiện rõ khi ngày cuối cùng của quý đầu tiên chứng kiến một đợt “hy vọng” khác quanh việc kết thúc chiến tranh ở Iran. Những kỳ vọng đó đã bị dập tắt, nhưng thị trường chứng khoán không quay đầu giảm nhiều và vẫn tăng 3.4% trong cả tuần. Động thái đi lên này diễn ra ngay cả khi giá chạm các mức cao kỷ lục gần đây mới vào thứ Năm.

Tuần vừa qua, chúng tôi đã tạm dừng và nhìn lại các xu hướng then chốt đã thống trị thị trường trong quý đầu tiên. Mặc dù chiến tranh thu hút sự chú ý của thế giới vào tháng Ba, quý lại bắt đầu với một điểm nhìn khác—một “màn hình chia đôi” các mối lo về tác động của trí tuệ nhân tạo, trong khi các nhà đầu tư tìm kiếm các đợt cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang. Tôi đã nêu bật sáu xu hướng thị trường quan trọng bằng các biểu đồ trên cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa.

Nhìn chung, đây là một quý thua lỗ đối với thị trường cổ phiếu với mức giảm 4.2%. Bella Albrecht đi sâu xem xét “bên trong” những cổ phiếu đã kéo thị trường đi xuống, và phát hiện rằng một số cổ phiếu lớn nhất và được sở hữu rộng rãi nhất chính là nguyên nhân. Tuy nhiên, sự sụt giảm đó không nói hết câu chuyện. Ngay cả khi các nhà đầu tư rút lui khỏi các cổ phiếu công nghệ lớn đang thống trị thị trường, họ lại chuyển sang các ngành khác, nhiều ngành trong số đó ghi nhận mức tăng vững trong quý đầu tiên. Cổ phiếu cổ tức cũng là một nơi trú ẩn. Dưới đây là cái nhìn về những ngành cổ phiếu nào đang “vào” và những ngành nào “ra”.

Tiếp nối chủ đề đó, Dan Lefkovitz của Morningstar Indexes đã lùi lại khung nhìn để xem xét 5 người thắng và kẻ thua trên các thị trường, đồng thời đưa ra một số suy nghĩ về việc—nếu có—những điều đó có thể cho chúng ta biết gì về phần còn lại của năm 2026.

Trong quý đầu tiên, đã có rất nhiều diễn biến trên thị trường trái phiếu, nơi các nhà đầu tư bị kẹt giữa hai xu hướng lớn: lạm phát tăng và kỳ vọng về tăng trưởng chậm lại, cả hai đều do giá dầu. Tạm thời, mối lo về lạm phát có vẻ cấp bách hơn, nhưng triển vọng có thể còn nắm giữ điều gì? Leslie Norton đã trao đổi với các nhà quản lý quỹ trái phiếu để xem họ tin rằng điều gì sẽ diễn ra tiếp theo.

Cuối cùng, nhóm nghiên cứu vốn chủ sở hữu của Morningstar có các dự báo theo lĩnh vực theo quý và các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu. Trên cả 11 lĩnh vực, họ đi sâu vào các xu hướng chính ảnh hưởng đến các công ty mà họ theo dõi và nêu bật những cái tên mà họ cho rằng mang lại cơ hội tốt nhất cho nhà đầu tư. Chúng tôi đã tổng hợp các mảnh ghép tại đây.

Như mọi khi, hãy nhớ ghé thăm trang Markets của chúng tôi để xem các nội dung cập nhật mới nhất và tin tức cập nhật trực tiếp về thị trường chứng khoán, cùng với lịch đầy đủ hàng tuần về các dữ liệu và sự kiện quan trọng sắp tới.