Gần đây tôi luôn theo dõi lĩnh vực năng lượng uranium, cảm thấy cơ hội thực sự đáng để chú ý. Lý do chính thực ra rất rõ ràng: một mặt nguồn cung đang thắt chặt, lệnh cấm uranium của Nga có hiệu lực từ tháng 8, Kazakhstan cũng nâng thuế khai thác, điều này trực tiếp hạn chế tăng trưởng cung ứng. Mặt khác, nhu cầu điện cho các trung tâm dữ liệu AI đang bùng nổ, điều này có thể còn vượt xa những gì nhiều người tưởng tượng.

Dữ liệu của Wells Fargo tôi đã xem qua, chỉ riêng các trung tâm dữ liệu AI đến năm 2030 sẽ cần thêm 323 TWh điện, gấp hơn 6 lần lượng tiêu thụ của thành phố New York trong một năm. Goldman Sachs còn dự báo thậm chí còn tích cực hơn, dự đoán các trung tâm dữ liệu sẽ chiếm tới 8% tổng tiêu thụ điện của Mỹ. Mức tăng trưởng nhu cầu như vậy, năng lượng hạt nhân chắc chắn không thể bỏ qua, vì vậy các cổ phiếu uranium để mua hiện nay thực sự có lý.

Về các mã cụ thể, Cameco (CCJ) gần đây được Bank of America thêm vào danh sách US1, Goldman Sachs cũng nâng mục tiêu giá lên 56 USD, RBC Capital khuyên mua khi giá điều chỉnh. Dù kết quả quý gần đây có phần thất vọng (EPS điều chỉnh chỉ 13 cent, thấp hơn dự kiến 26 cent), nhưng ban lãnh đạo đã nói rõ rằng tình trạng thiếu cung, cạn kiệt mỏ và thiếu đầu tư sẽ tiếp tục duy trì đà tăng giá uranium.

Dự án Rook 1 của NexGen Energy (NXE) nếu được Canada phê duyệt, có thể trở thành một trong những mỏ uranium lớn nhất thế giới. Họ có dự báo tích cực hơn, dự đoán nhu cầu uranium sẽ tăng 127% vào năm 2030 và tăng 200% vào năm 2040. Họ còn tính toán rằng đến 2040 có thể đối mặt với thiếu hụt cung khoảng 240 triệu pound, và để lấp đầy khoảng trống này cần tới 5 dự án Rook I cấp độ.

Nếu muốn phân tán rủi ro hơn, Energy Fuels (UUUU), Denison Mines (DNN) và Paladin Energy (PALAF) đều là các lựa chọn uranium stocks to buy khá tốt. Gần đây UUUU có 11 nhân viên nội bộ mua cổ phần vào đầu tháng 5, bao gồm CEO và phó tổng giám đốc, thường là tín hiệu tích cực. DNN được Roth MKM xếp hạng mua, mục tiêu giá 2.60 USD, họ tin rằng công ty này có khả năng trở thành nhà sản xuất uranium chi phí thấp. PALAF được 6 nhà phân tích xếp hạng mua, mục tiêu trung bình 10.71 USD, và sau khi mua lại Fission Uranium, họ sẽ trở thành nhà sản xuất uranium lớn thứ ba toàn cầu.

Nếu muốn mở rộng hơn nữa, ETF Sprott Uranium Miners (URNM) và VanEck Uranium and Nuclear Energy ETF (NLR) đều là các công cụ tốt. URNM có phí quản lý 0.80%, theo dõi các doanh nghiệp khai thác uranium nhỏ và trung, giá của URNJ hiện hơn 22 USD trông khá rẻ. NLR phí thấp hơn, 0.64%, danh mục gồm Constellation Energy, Cameco, PG&E và các cổ phiếu uranium khác, cũng là cách để đầu tư vào các uranium stocks to buy.

Tổng thể, lý luận của lĩnh vực này rất vững chắc, nguồn cung đang thắt chặt, nhu cầu đang bùng nổ, và xu hướng này có thể kéo dài nhiều năm. Nếu đầu tư ngay bây giờ, cũng không phải là không thể để lại tài sản cho thế hệ sau.