Đang xem xét một số cổ phiếu tài chính tốt nhất để mua bằng số tiền dư, và thành thật mà nói, góc độ fintech còn hấp dẫn hơn nhiều so với ngân hàng truyền thống hiện nay. Đây là lý do: khi lãi suất giảm, các ngân hàng thông thường bị siết chặt về biên lợi nhuận. Nhưng các đối thủ số hóa đầu tiên? Họ thực sự đang chiếm lĩnh thị trường.

SoFi thu hút sự chú ý của tôi đầu tiên. Bắt đầu từ năm 2011 chỉ với các khoản vay sinh viên, nhưng sau đó đã phát triển thành một hệ sinh thái đầy đủ - vay ô tô, vay mua nhà, vay cá nhân, thẻ tín dụng, bảo hiểm, giao dịch tiền điện tử, đủ cả. Họ đã mua Galileo 127Một nhà xử lý thanh toán( vài năm trước và nhận được giấy phép ngân hàng vào năm 2022. Các con số tăng trưởng khá ấn tượng: từ 2,5 triệu thành viên vào cuối năm 2021 lên 12,6 triệu vào Quý 3 năm 2025. Các sản phẩm đang được sử dụng tăng từ 1,9 triệu lên 18,6 triệu trong cùng khoảng thời gian đó.

Điều giúp họ thành công là phương pháp tiếp cận bản địa số - không có chi phí vận hành cửa hàng vật lý, và họ thu hút khách hàng trẻ cực kỳ hiệu quả. Thế hệ Millennials và Gen Z thực sự muốn sử dụng nền tảng của họ. Dù các khoản hoãn thanh toán vay sinh viên và việc tăng lãi suất tạo ra những khó khăn, họ vẫn tiếp tục tiến về phía trước. Hiện tại, họ đang chuyển hướng sang các dịch vụ dựa trên phí để giảm thiểu rủi ro lãi suất. Các nhà phân tích dự đoán CAGR doanh thu 23% và tăng trưởng EBITDA điều chỉnh 38% đến năm 2027. Với mức 19 lần EBITDA điều chỉnh năm nay và giá trị doanh nghiệp 31.5Bỷ USD, nhìn chung không quá đắt đối với một cổ phiếu fintech.

Tiếp theo là Nu Holdings. Họ sở hữu NuBank, vốn đang chiếm lĩnh thị trường ngân hàng trực tiếp ở Mỹ Latinh. Thành lập năm 2013, và họ đã làm điều tương tự như SoFi - thu hút nhóm khách hàng trẻ và nhiều người chưa từng có ngân hàng trước đó. Số lượng khách hàng tăng hơn gấp đôi từ 53,9 triệu lên 127 triệu từ cuối năm 2021 đến Quý 3 năm 2025. Tỷ lệ hoạt động của khách hàng cải thiện từ 76% lên 83%, cho thấy sự gắn bó thực sự chứ không chỉ đăng ký. Họ đã tích hợp cho vay, thương mại điện tử và các công cụ tiền điện tử.

Phần lớn hoạt động của Nu tập trung ở Brazil, Mexico và Colombia, nhưng họ vừa nộp đơn xin giấy phép ngân hàng tại Mỹ. Đó mới là câu chuyện thực sự - họ có thể mở ra một thị trường hoàn toàn mới. Thị trường fintech Mỹ Latinh dự kiến sẽ tăng trưởng trung bình 15,1% mỗi năm đến năm 2034 khi thu nhập và mức độ phủ internet tiếp tục tăng. Đối với một công ty đi đầu như Nu, đó là một cơ hội lớn. Doanh thu và EPS dự kiến sẽ tăng lần lượt 30% và 37% đến năm 2027.

Chắc chắn, Nu đang giao dịch với mức 46 lần lợi nhuận, điều này không phải là rẻ. Nhưng nếu họ thành công mở rộng sang Mỹ và tiếp tục thu hút người dùng, tiềm năng tăng trưởng có thể rất lớn. Cả hai cổ phiếu tài chính tốt nhất trong lĩnh vực fintech này đều khác biệt căn bản so với ngân hàng truyền thống - họ không chống chọi với môi trường lãi suất, mà xây dựng các nền tảng. Nếu bạn có 1.000 đô la để đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng, đây là những cái đáng để xem xét. Câu chuyện về sự đột phá của fintech còn rất dài.