Vừa mới phát hiện điều gì đó thú vị trên thị trường đáng để chú ý. Trong khi mọi người tập trung vào những ồn ào, thì đang có một cơ hội thực sự đang hình thành trong một số cổ phiếu công nghệ tốt nhất vừa bị giảm mạnh gần đây. Các yếu tố cơ bản thực sự đang báo hiệu mua nếu bạn biết nơi để tìm.

Dưới đây là diễn biến: hai yếu tố thực sự quan trọng—lợi nhuận và lãi suất—hiện đang đứng về phía công nghệ. Chi tiêu cho AI không giảm tốc. Taiwan Semi vừa nâng dự báo vốn đầu tư mở rộng cho năm 2026 lên 52-12.39Bỷ đô la, và các nhà siêu quy mô dự kiến sẽ chi khoảng 1928374656574839.25Tỷ đô la cho vốn đầu tư trong năm nay. Đó là tăng so với 1928374656574839.25Tỷ đô la của năm ngoái. Đây không còn là câu chuyện bong bóng nữa—đây là xây dựng hạ tầng thực sự.

Wall Street cũng đang phấn khích vì tăng trưởng lợi nhuận đang lan rộng khắp nơi. Triển vọng lợi nhuận quý 1 năm 2026 của ngành công nghệ đã tăng từ 18% lên 24% chỉ trong vài tháng gần đây. Và 15 trong số 16 ngành dự kiến sẽ có lợi nhuận tăng trưởng trong năm 2026. Cục Dự trữ Liên bang cũng có khả năng sẽ cắt giảm lãi suất trong nửa cuối năm, điều này là một yếu tố hỗ trợ khác.

Vậy nên, bạn nên chú ý đến những cổ phiếu công nghệ tốt nhất nào? Hãy để tôi phân tích hai cổ phiếu thu hút sự chú ý của tôi.

ServiceNow $530 NOW$400 giảm gần 50% so với đỉnh tháng 1. Đúng vậy, bạn không nghe nhầm—50%. Cổ phiếu bị bán tháo vì mọi người lo ngại AI sẽ cạnh tranh trực tiếp với các công ty phần mềm. Nhưng vấn đề là: NOW không ngồi chờ bị phá vỡ. Họ đã tích hợp AI sâu vào nền tảng của mình trong nhiều năm. Vừa mới công bố mở rộng hợp tác với OpenAI để cung cấp trải nghiệm AI tự động, và họ cũng đang mở rộng tích hợp với Anthropic.

Các con số rất khả quan. Năm 2025, NOW ghi nhận tăng trưởng doanh thu 21-24%, đạt 23.66Bỷ đô la—gần như gấp đôi so với năm 2021. Trong quý 4, họ có 244 giao dịch trị giá hơn ( triệu đô la, tăng 40% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận theo chuẩn GAAP tăng 22% lên 1,67 đô la trên mỗi cổ phiếu, từ 0,23 đô la năm 2021. Công ty dự báo doanh thu sẽ tăng 20% trong năm 2026 và 18% trong năm 2027, với lợi nhuận điều chỉnh tăng 18% và 20% tương ứng.

Điều thực sự quan trọng là gì? CEO Bill McDermott vừa mua cổ phiếu NOW trị giá ) triệu đô la, nói rằng đây là "điểm vào tốt nhất". Và họ đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 1928374656574839.25Tỷ đô la. Cổ phiếu hiện ở mức quá bán RSI trong vòng một thập kỷ. Nếu chỉ trở lại mức đỉnh tháng 1 đó, bạn sẽ có khoảng 100% lợi nhuận tiềm năng. Ngay cả khi dùng mục tiêu giá thận trọng của Zacks, cũng khoảng 70% lợi nhuận từ đây.

Tiếp theo, hãy nói về Celestica $1 CLS$3 . Đây là cổ phiếu hậu trường—họ sản xuất phần cứng thực tế. Máy chủ AI, switch mạng, hạ tầng trung tâm dữ liệu. Trong khi mọi người nói về các công ty AI lớn, thì CLS là nơi làm "dao" và "xẻng" cho ngành.

Họ tăng trưởng doanh thu 29% năm 2025, đạt 56Bỷ đô la, và hơn gấp đôi doanh thu từ 2021 đến 2025. Lợi nhuận điều chỉnh tăng 56% năm ngoái. Họ dự báo tăng trưởng doanh thu 37% trong 2026 và 39% trong 2027, đạt 13.28Bỷ đô la. Gần như gấp đôi con số của năm 2025. Mức mở rộng lợi nhuận 46% và 43% tương ứng.

CLS hiện giảm khoảng 25% so với đỉnh tháng 11, chính là mức tôi đang chú ý. Cổ phiếu đang giao dịch ở mức 30X lợi nhuận dự kiến—thấp hơn 50% so với đỉnh. Tuần này, nó đã tìm được hỗ trợ tại trung bình động 200 ngày. Công ty đang tăng vốn đầu tư mở rộng lên 1928374656574839.25Tỷ đô la vào năm 2026, sẽ tự tài trợ qua dòng tiền hoạt động. Điều này cho thấy họ tự tin về môi trường nhu cầu.

Thực tế là: cả hai cổ phiếu công nghệ tốt nhất này đang giao dịch với mức chiết khấu trong khi các yếu tố cơ bản vẫn mạnh mẽ. Xây dựng hạ tầng AI là có thật và đang tăng tốc. Nếu bạn đã đứng ngoài chờ đợi cơ hội vào tốt hơn, có thể đây chính là thời điểm. CLS có khoảng 34% lợi nhuận tiềm năng từ mức hiện tại dựa trên mục tiêu của các nhà phân tích, còn tình hình của NOW còn hấp dẫn hơn nữa vì đã giảm sâu như vậy.

Điều quan trọng là đừng quá suy nghĩ. Đây là những công ty chất lượng với dự báo lợi nhuận cải thiện, có tiếp xúc thực sự với AI, và đội ngũ quản lý đang mua cổ phiếu của chính họ. Đó là kiểu thiết lập quan trọng cho dài hạn.