Vừa mới lướt qua một số biến động thị trường thú vị gần đây, và tôi đã nghĩ về những gì thực sự có thể mang lại lợi nhuận ổn định vào năm 2026. Sau chuyến đi đầy biến động chúng ta đã trải qua, thật đáng để lùi lại và xem xét các lĩnh vực và công ty nào có khả năng phát triển bền vững trong tương lai.

AI vẫn là câu chuyện mà mọi người đều theo dõi, nhưng điều quan trọng là -- các nhà chiến thắng đang thay đổi. Chúng ta đã qua giai đoạn hype nơi mọi người chỉ đổ xô vào các lĩnh vực rõ ràng. Giờ đây, các công ty trở nên chọn lọc hơn về hạ tầng của mình, tìm kiếm các giải pháp tiết kiệm chi phí và tùy chỉnh. Đó là nơi chứa đựng những cơ hội thực sự.

Qualcomm thu hút sự chú ý của tôi vì họ đang chơi một ván bài để trở thành nhà cung cấp chính cho chip trung tâm dữ liệu AI. Họ đã chiếm lĩnh thị trường điện thoại thông minh với (26% thị phần toàn cầu), nhưng họ sẽ ra mắt các bộ xử lý trung tâm dữ liệu AI thực tế vào năm tới. Đó là một nước đi tính toán. Không thể có ngay lập tức, nhưng đây có thể là một trong những cổ phiếu tốt nhất cho năm 2026 nếu thực thi thành công.

Broadcom là một cái tên khác giải quyết các vấn đề thực sự mà ít người nói đến đủ. Các nhà vận hành trung tâm dữ liệu cần mạng lưới tốt hơn, truyền dữ liệu nhanh hơn giữa các bộ tăng tốc AI, và tiết kiệm năng lượng. Broadcom đang xử lý điều đó với các switch Ethernet, bộ xử lý tín hiệu, và bây giờ là ASICs. Doanh thu AI của họ đã tăng 63% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3, và họ đang hợp tác phát triển các chip tùy chỉnh cho Google’s Anthropic. Thị trường ASIC cho AI dự kiến sẽ tăng trưởng gần 19% mỗi năm đến năm 2032. Đó là mức tăng đáng kể.

Tiếp theo là TSMC -- về cơ bản là nhà duy nhất trong lĩnh vực sản xuất chip cao cấp. Họ kiểm soát khoảng 90% thị trường sản xuất bán dẫn tiên tiến. Các đối thủ cạnh tranh không thể chỉ tạo ra các nhà máy mới trong một đêm. Quá đắt đỏ, quá phức tạp. Vì vậy, nếu bạn đặt cược vào hạ tầng AI, TSMC gần như là điều tất yếu.

Nhìn ra quốc tế, Trung Quốc năm nay gặp nhiều khó khăn hơn. Bất động sản gặp khó, chi tiêu tiêu dùng thất vọng, GDP chỉ đạt 4.8% so với dự kiến 5.2%. Nhưng điều thú vị là -- Alibaba đang định vị lại mình xung quanh AI, không chỉ là thương mại điện tử. Họ đã xây dựng chip T-Head để cạnh tranh trong nước vì Trung Quốc gần như bị cấm truy cập các bộ xử lý AI nước ngoài. Morgan Stanley dự đoán thị trường AI nội địa của Trung Quốc có thể đạt 1928374656574839.25Tỷ đô mỗi năm vào năm 2030. Alibaba có thể là một trong những cổ phiếu tốt nhất cho năm 2026 nếu giả thuyết đó thành hiện thực.

BYD đã bị giảm mạnh. Giảm 30% từ đỉnh tháng 5, đang thử nghiệm các mức thấp mới. Mọi người lo lắng về cạnh tranh từ Geely, Chery, và Xiaomi đang cắt giảm thị phần xe điện của họ. Nhưng đợt bán tháo này có vẻ quá mức. BYD vẫn là nhà dẫn đầu thị trường, vẫn là thương hiệu xe điện phát triển nhanh nhất ngoài Trung Quốc, và họ sở hữu tám tàu vận chuyển khổng lồ mang lại sự linh hoạt toàn cầu. Đó không phải là một công ty gặp khó khăn.

Apple đã trải qua một giai đoạn khó khăn với Apple Intelligence. Đợt phát triển lớn vào năm ngoái, nhưng đến cuối năm 2024, thị trường rõ ràng không ấn tượng. Cổ phiếu phản ánh sự thất vọng đó. Nhưng họ sẽ ra mắt Siri cập nhật với AI vào mùa xuân 2026. Nếu mọi thứ suôn sẻ, điều đó sẽ định vị lại Apple như một nhà cung cấp dịch vụ AI thực sự và có thể thúc đẩy lại nhu cầu iPhone. Cần theo dõi chặt chẽ.

Rocket Lab đang làm điều gì đó thực sự khác biệt. Họ đã phóng tên lửa Electron 73 lần, triển khai 239 vệ tinh. Giờ đây họ chuẩn bị ra mắt tên lửa Neutron trong năm nay -- lớn hơn, mạnh hơn, đưa họ vào phân khúc trung tải. Đó là bước tiến trong thị trường. Mỗi lần phóng thành công đều tạo đà và niềm tin của nhà đầu tư.

Netflix rất thú vị vì cuộc chiến phát trực tuyến gần như đã kết thúc. Netflix đã thắng. Warner Bros Discovery gần như đã bán, Disney đang hợp nhất Hulu và Disney+. Gần đây Netflix không đạt kỳ vọng vì thị trường còn hoài nghi về mức chi tiêu, nhưng khi mọi người nhận ra cảnh quan cạnh tranh đã thay đổi, tâm lý có thể chuyển hướng tích cực. Có thể là một trong những cổ phiếu tốt nhất cho năm 2026 khi thực tế đó trở thành hiện thực.

Shopify đang âm thầm phát triển mạnh mẽ. Đã tạo ra 1928374656574839.25Tỷ đô hàng hóa và dịch vụ trong năm 2024, tăng 24% so với 2023. Họ phát triển vì các thương nhân muốn có các lựa chọn thay thế cho mô hình marketplace của Amazon -- họ muốn cửa hàng tùy chỉnh riêng. Đó là xu hướng cá nhân hóa đang diễn ra theo thời gian thực. Tốc độ này dự kiến sẽ tiếp tục trong nhiều năm tới.

Cuối cùng, SoFi làm điều gì đó đơn giản nhưng mạnh mẽ. Ngân hàng trực tuyến thuần túy, không chi nhánh. Dữ liệu khảo sát cho thấy 55% người trưởng thành ở Mỹ thích ngân hàng qua ứng dụng di động, 22% thích qua trình duyệt. Số lượng thành viên của SoFi đã tăng đều đặn mỗi quý kể từ đầu năm 2020, từ hơn 1 triệu lên 12.6 triệu vào quý 3. Họ đang tận dụng xu hướng chuyển dịch thực sự của người tiêu dùng về ngân hàng số.

Tất cả những cái tên này đều có các chất xúc tác khác nhau, các mốc thời gian khác nhau, nhưng chúng đều có điểm chung -- chúng đang ở vị trí cho các thay đổi cấu trúc thực sự trong thị trường của mình. Dù là hạ tầng AI, sự phục hồi của Trung Quốc, các sản phẩm sắp ra mắt, hay sự thay đổi trong sở thích tiêu dùng, đều có nội dung thực chất. Không chỉ là đà tăng. Đó là điều tôi tìm kiếm trong các cổ phiếu tốt nhất cho năm 2026.