Thị trường dự đoán 1.2 triệu đô la lợi nhuận bất hợp pháp—Nghi vấn giao dịch nội bộ nổi lên trước tình hình Iran

Do cuối tháng 2, tình hình Trung Đông căng thẳng đã dẫn đến hàng loạt giao dịch kỳ lạ trên nền tảng thị trường dự đoán “Polymarket”. Theo điều tra của công ty phân tích blockchain Bubblemaps, có 6 tài khoản có khả năng cao sở hữu thông tin nội bộ đã dự đoán chính xác cuộc tấn công của Mỹ vào Iran trước đó và thu về lợi nhuận vượt quá 1,2 triệu USD. Vụ việc này đã làm nổi bật lỗ hổng trong hệ thống giám sát thị trường dự đoán và gây lo ngại trong giới quản lý.

6 tài khoản của Polymarket dự đoán chính xác cuộc tấn công

Theo phân tích của Bubblemaps, các tài khoản này đã dự đoán chính xác cuộc tấn công vào Iran vào ngày 28 tháng 2. Hầu hết các ví này đã nhận tiền trong vòng 24 giờ trước khi cuộc tấn công xảy ra và mua quyền chọn “YES” trong thị trường “Liệu Mỹ có tấn công Iran trước ngày 28 tháng 2 năm 2026?” ngay trước khi các báo cáo về vụ nổ tại Tehran và các thành phố lân cận xuất hiện vài giờ.

Điều đáng chú ý là các giao dịch của một tài khoản chính. Tài khoản này đã tích lũy hơn 560.000 cổ phần “YES” với giá khoảng 10.8 cent mỗi cổ phần, rồi sau khi thị trường đóng ở mức 1 USD, đã nhận về khoảng 560.000 USD tiền hoàn lại. Một tài khoản khác cũng mua khoảng 150.000 cổ phần với giá 20 cent và thu lợi trong phạm vi hàng trăm nghìn USD. Thật thú vị là tất cả 6 hồ sơ này đều mới được tạo trong tháng 2 và không có hoạt động giao dịch nào khác.

Từ bản đồ trực quan do Bubblemaps công bố, rõ ràng là 6 ví này tạo thành các cụm và chia sẻ các tuyến luân chuyển vốn tương tự nhau. Sự nhất quán này cho thấy khả năng cao là có hoạt động giao dịch nội bộ có tổ chức. Trong ngày 28 tháng 2, khối lượng giao dịch hợp đồng kỳ hạn đạt khoảng 90 triệu USD, trong khi các thị trường quyền chọn liên quan từ tháng 12 đã đổ hơn 529 triệu USD.

Cơ quan quản lý tăng cường giám sát giao dịch nội gián

Vụ việc này đã cảnh báo thêm về hệ thống quy định của Mỹ. Cùng thời điểm, nền tảng dự đoán cạnh tranh “Kalshi” cũng phát hiện nghi vấn về giao dịch nội gián. Nền tảng này đã đình chỉ hoạt động và phạt hai người dùng bị cáo buộc giao dịch nội gián. Trong số đó có cả biên tập viên hiệu ứng hình ảnh của chương trình “Beast Games” của YouTuber nổi tiếng “MrBeast”, người được cho là đã dựa trên thông tin không công khai về kết quả chương trình để giao dịch.

Kalshi, đã được đăng ký là thị trường hợp đồng theo quy định của CFTC (Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ), cho biết đã điều tra khoảng 200 vụ và hiện vẫn đang tiếp tục điều tra hơn chục vụ khác. Chủ tịch Mike Seelig của cơ quan này đã gọi các sàn giao dịch là “tiền tuyến phòng thủ” và đưa ra khuyến nghị về các biện pháp thực thi. Cảnh báo rằng giao dịch nội gián trong các hợp đồng sự kiện có thể vi phạm pháp luật Mỹ. Ví dụ, Kalshi đã áp dụng lệnh cấm hai năm và phạt hơn 20.000 USD đối với nhân viên liên quan, thể hiện quyết tâm của cơ quan quản lý.

Thị trường dự đoán cũng bị tấn công

Điều cần chú ý nữa là, nhà điều tra blockchain ZachXBT đã dự đoán sẽ công bố kết quả điều tra về nền tảng tiền điện tử “Axiom”, nhưng chính dự đoán này lại trở thành mục tiêu đầu cơ. Theo theo dõi của Lookonchain, có 12 ví đã đặt cược lớn vào Axiom trước khi công bố, cho thấy khả năng đã biết trước thông tin về công ty này. Chuỗi sự kiện này cho thấy, giao dịch nội gián trong thị trường dự đoán không phải là vấn đề cá biệt mà mang tính cấu trúc.

Tác động của tình hình Trung Đông đến thị trường tiền điện tử

Ngay sau cuộc tấn công vào Iran, thị trường tiền điện tử đã biến động mạnh. Sau khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố tạm dừng các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran trong 5 ngày, thị trường bắt đầu ổn định trở lại.

Bitcoin ban đầu giảm giá nhưng sau đó đã phục hồi và duy trì trên mức 70.000 USD. Trong 24 giờ qua, mức tăng khoảng 4.28%, cho thấy tâm lý thị trường đã cải thiện. Các altcoin như Ethereum (+5.01%), Solana (+5.80%), Dogecoin (+3.54%) cũng tăng trưởng ổn định, phản ánh nhu cầu đối với các tài sản rủi ro đang trở lại.

Thách thức và triển vọng của ngành

Thị trường dự đoán từng được xem là cơ chế phát hiện giá dân chủ, nhưng vụ việc này cho thấy cần phải có hệ thống quy định chặt chẽ hơn. Không chỉ riêng vụ việc trị giá 1,2 triệu USD, mà các hoạt động gian lận liên tiếp trên nhiều nền tảng đã phơi bày điểm yếu của hạ tầng thị trường.

CFTC, các nền tảng giao dịch và các công ty phân tích blockchain cần hợp tác để tăng cường giám sát và minh bạch, từ đó thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của thị trường dự đoán. Quyết tâm của cơ quan quản lý và khả năng tự chỉnh của ngành sẽ là yếu tố quyết định trong thời gian tới.