Lệnh mua của nhà đầu tư nhỏ lẻ ở mức cao hơn đã giảm 50%, tháng 4 đón cơ hội phục hồi đối với tài sản rủi ro

Tin tức Gate News: Trong tháng 3, nhà đầu tư cá nhân chuyển sang phía người bán cổ phiếu, tổng khối lượng lệnh mua giảm gần 50% so với đỉnh điểm của tháng 1; tính theo từng tuần, dòng tiền vào chỉ đạt 5 tỷ đô la Mỹ, thấp hơn mức trung bình 69 tỷ đô la Mỹ trong 12 tháng qua. Việc nhà đầu tư cá nhân bán tháo lan rộng trên nhiều lĩnh vực, đặc biệt là cổ phiếu năng lượng và cổ phiếu lưu trữ; Micron Technology, SanDisk, Exxon Mobil, Chevron và Occidental Petroleum trở thành các mã bị bán mạnh nhất. Ngoài “Big 7”, khối lượng nắm giữ trong nhóm công nghệ giảm xuống mức thấp nhất trong 6 tháng, cho thấy nhà đầu tư cá nhân có xu hướng giảm tỷ trọng mỗi lần thị trường bật lên.

Mặc dù tâm lý thị trường bi quan, nhưng các yếu tố mang tính thời vụ có thể tạo ra sự đảo chiều. Trong 25 năm qua, tỷ suất sinh lời trung bình của chỉ số MSCI toàn cầu trong tháng 4 là +2.0%, với xác suất có lợi nhuận dương lên tới 75%; chỉ số S&P 500 trong tháng 4 tăng trung bình 1.3%, là tháng có mức tăng cao thứ hai trong năm. Dữ liệu lịch sử cho thấy cổ phiếu Mỹ chiếm khoảng 70% trọng số trong chỉ số toàn cầu; yếu tố thuận lợi theo mùa có thể hỗ trợ phe mua trên thị trường.

Về địa chính trị, tin tức về lệnh ngừng bắn mới thúc đẩy tài sản rủi ro đi lên. Do kỳ vọng tình hình hạ nhiệt, vàng, chứng khoán Mỹ và châu Á nhìn chung đều tăng, trong khi giá dầu giảm. Bitcoin (BTC) hôm nay vượt mốc 71,000 đô la Mỹ, cho thấy khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư được cải thiện. Tâm lý cực kỳ bi quan của nhà đầu tư cá nhân kết hợp với các yếu tố thuận lợi theo mùa có thể khiến tâm lý thị trường đảo ngược mạnh trong quý 2, tạo động lực tăng tiềm năng cho tài sản rủi ro.

Quan sát ngắn hạn cho thấy, dù việc nhà đầu tư cá nhân bán tháo khiến bên bán chiếm ưu thế, các yếu tố vĩ mô thuận lợi và tin tức ngừng bắn vẫn tạo lực đỡ cho thị trường cổ phiếu và tiền mã hóa; nhà đầu tư có thể theo dõi các cơ hội phục hồi tiềm năng và xu hướng luân chuyển theo từng lĩnh vực, đặc biệt là hiệu suất của các nhóm năng lượng, công nghệ và tài sản mã hóa.