ボラティリティシェアーズは、ビットコイン、イーサリアム、ソラナ、及び主要な米国株式のために、3倍と5倍のレバレッジETFを発表する予定です。
提案されたETFは、先物スワップとオプションを使用して、トレーダーに高い短期的なエクスポージャーを提供することを目的としています。
SECの承認は保留中ですが、ETFは2025年末または2026年初めに開始される可能性があります。
ボラティリティ シェアーズは、米国証券取引委員会に新しい申請を行いました(SEC)。会社は、暗号通貨と大手アメリカ企業の両方に基づいたレバレッジ型上場投資信託(ETFs)のラインを導入します。この提案には、ビットコイン、イーサリアム、ソラナを含む3倍および5倍のレバレッジETFが含まれます。
この申請は10月14日に行われ、合計27のETF商品が含まれています。これらのファンドは、基礎資産に対して、日々3倍または5倍の増幅されたエクスポージャーを提供することを目的としています。企業はこのレバレッジを達成するために、先物、スワップ、およびオプションを使用する予定です。承認されれば、これらのETFはCBOE BZX取引所に上場される可能性があります。
高リスク取引戦略に焦点を当てる
この動きは、2023年にローンチされた同社の以前の製品である2倍ビットコイン戦略ETFに基づいています。5月には、ボラティリティシェアーズがNASDAQでより安全なXRPエクスポージャーを提供するために、初の非レバレッジ型XRP先物ETFであるXRPIを立ち上げました。新しい提案により、ボラティリティシェアーズは短期的で高リスクな取引製品に対する焦点を拡大します。5倍のレバレッジ申請は、これまでの暗号ETF分野で最も攻撃的と見なされています。
その申請には、暗号通貨だけでなく、広く取引されている株式に対するレバレッジETFの計画が含まれています。これにはテスラ、Nvidia、Coinbase、MicroStrategyが含まれます。このアプローチは、高リターンの短期取引商品に対するトレーダーの需要の高まりを反映しています。さらに、VolatilitySharesは、昨年1x、2x、-1xのレバレッジエクスポージャーを提供する先物ベースのソラナETFの申請を行いました。
レバレッジは利益と損失を増幅させます
レバレッジETFは潜在的なリターンを増加させますが、急速な損失のリスクも高めます。例えば、ビットコインが10%下落すると、5倍のレバレッジETFでは50%の損失が発生する可能性があります。市場の停滞もボラティリティの減少により利益を削る可能性があります。
これらの製品は、短期的なエクスポージャーを管理できる経験豊富なトレーダー向けに設計されています。その他のレバレッジETFと同様に、経費比率は従来の提供商品よりも高くなることが予想されます。これらの製品を使用するトレーダーは、関与する複雑な金融商品により、しばしば手数料が増加します。
可能なローンチタイムラインと規制上の考慮事項
提案されたETFは、SECが承認すれば2025年12月29日までに有効になる可能性があります。しかし、承認は保証されていません。規制当局は、3倍またはそれ以上のレバレッジをかけた暗号通貨ETFをまだ承認していません。この申請のタイミングは、政府の閉鎖の可能性による規制の遅延に関する懸念に関連している可能性があります。
リスクにもかかわらず、この申請はより攻撃的な暗号通貨および株式取引ツールへの関心の高まりを示しています。ビットコインの価格が110,000ドルを超えたままであるため、トレーダーは短期的な市場の動きを最大化する新しい方法を模索しています。この提案に関する最終決定は2026年初頭に到着する見込みです。
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