InvestingWithBrandon

Investisseur particulier : J’ai relu The Intelligent Investor trois fois. Acheter de grandes entreprises en dessous de la valeur intrinsèque, avec une marge de sécurité, tout ça. Mais je n’aurais jamais touché aux options.
Moi : Tu te rends compte que tu crois déjà tout ce que je crois, non ? Il te manque juste une page.
Investisseur particulier : Les options ne sont pas dans le livre de Graham, mec.
Moi : Parcours-la. Tu trouves une super entreprise. Tu calcules la juste valeur. Tu fixes le prix auquel tu achèterais avec une marge de sécurité. Et ensuite, que fais-tu ?
Investisseur particulie

Pas de day trading (99% perdent… donc 1% gagnent, et vous n’êtes probablement pas le 1%)
Pas de swing trading
Pas de covered calls (limite le potentiel de hausse que vous avez acheté en prenant une participation dans l’entreprise)
Pas de cash secured puts (une pile de cash mort qui tire vos rendements vers le bas)
Pas de credit spreads (haussier & baissier sur le même titre… choisissez-en un)
Pas de 0DTE (meilleures chances au casino)
À LA PLACE :
Construire la base… $VOO & $Q, ajoutés pour toujours.
Quand de grandes entreprises passent en dessous de leur valeur juste, allouez aux actions et

Conduisez votre voiture remboursée jusqu’à un concessionnaire. Demandez-leur de l’acheter… mais dites-leur aussi que vous la gardez et que vous la ramenez chez vous.
Ils vous riront au nez. « Vous ne pouvez pas la vendre ET la garder. Choisissez-en une des deux. »
Mais c’est exactement ce que je fais chaque mois.
Mes actions ( $VOO / $Q) restent garées sur mon compte, capitalisant ~11% par an. Je ne les cède jamais.
Ces mêmes actions garantissent les puts que je vends pour un autre ~15%.
Même argent. Deux rendements. Jamais sur marge. Les ratios sont toujours sous contrôle.
C’est comme ça que

LE MARCHÉ BOURSIER SÉLECTIONNE EN CE MOMENT DISCRÈTEMENT SON PROCHAIN GROUPE de MILLIONNAIRES
& presque tout le monde qui regarde va le rater... encore une fois.
Pas les day traders. Pas les parieurs en 0DTE. Pas les Wheelers. Pas les gens de CSP/CC...
Ce sont les plus ennuyeux, qui achètent de très bonnes entreprises à de bons prix et utilisent des options de 1+ an ainsi que des puts protégés (portfolio secured puts) pour amplifier des configurations ultra convaincantes.
L’investisseur particulier typique se concentre sur les mauvaises choses... Un jour, il s’en rendra compte après avoir sous

Laissez la frénésie s’apaiser sur le marché.
On se rapproche d’une opportunité de capitulation.
Restez concentré.

Je n’ai rencontré une seule personne qui ait battu le SP500 en appliquant la stratégie du « wheel » au cours des 10 dernières années comme stratégie principale.
PAS UNE SEULE…
Qu’est-ce que ça vous dit ?

Quelqu’un m’a récemment dit que vendre des positions avec des puts garantis par un portefeuille est « beaucoup trop risqué ».
Alors je lui ai demandé ce qu’il fait à la place
Lui : Il fait du day trading. Il achète des calls hebdomadaires. Il conserve jusqu’aux résultats, en priant pour un mouvement favorable.
Donc laissez-moi bien comprendre…
Moi : Je vends un put sur une excellente entreprise quand elle est sous la valeur intrinsèque, avec une croissance solide de son BPA, à plus d’un an d’échéance, 10 % en dessous pour le strike, avec des ratios sous contrôle
Lui : Parier sur ce qu’un titre

« Mais que se passe-t-il quand le marché chute de 40 %, Brandon ?
Rien.
Mes ratios sont TOUJOURS sous contrôle. Je ne vends jamais plus de puts que ce que mon portefeuille de base peut couvrir confortablement, même après une baisse massive.
Donc une chute de 40 % ne me déclenche pas d’appel de marge. Elle ne me force pas à vendre. Elle ne m’anéantit pas.
Tu sais ce qu’elle fait, en réalité ?
Elle met toutes les grandes entreprises en promotion et rend les primes des puts les plus grasses qu’elles n’aient été depuis des années.
La crise n’est pas ce qui tue les gens.
C’est le fait d’être trop e

Il y a un gars à chaque travail.
40 ans de service. Il sait tout. Et pourtant il ne peut toujours pas réellement se permettre de partir.
Il a tout fait “comme il faut”.
Il a maximisé son 401k.
Il n’a jamais raté un jour.
Il a supplié d’avoir, chaque année, une augmentation de salaire de 3%.
Ça me faisait vraiment peur, autrefois.
L’idée d’abandonner 40 ans pour un “peut-être”.
Alors j’ai arrêté d’attendre une autorisation pour prendre ma retraite et j’ai commencé à construire des revenus et une croissance que je contrôlais réellement.
Vendre des puts. Empiler des actions. Réinvestir tout ça da

"Je dois générer 4 000 dollars de revenus en options chaque mois."
Cette seule phrase a explosé plus de comptes que n'importe quel krach.
Parce que les bonnes configurations ne sont pas toujours là.
Quand vous FORCEZ un chiffre mensuel, vous commencez à vendre des puts sur de la camelote à de mauvais prix juste pour atteindre votre quota.
Je ne vends que quand la configuration est ELITE.
Certains mois je vends beaucoup. D'autres mois seulement quelques-uns.
Besoin de cash pour vivre ? Vendez quelques actions de votre position de base.
NE VENDS JAMAIS un put juste pour vendre un put. Ce quota v

La vérité sur le marché boursier en ce moment.
Je sais aussi que beaucoup de gens ne me croient pas. Mais je vous donne mon avis honnête sur ce marché, et c’est simple.
Il s’agit d’un ajustement de valorisation des actions à bêta élevé qui sont montées jusqu’à la lune. C’est tout. Le monde ne fond pas. Les extraterrestres ne débarquent pas. La WW3 n’est pas en train d’arriver. Ce sont juste des entreprises qui redescendent sur Terre.
Quand le sentiment s’inverse, tout passe en mode “risk off”. J’ai dit tellement de fois que tout bouge ensemble. Le “Mr Market” est émotionnel et c’est un pendule