DanielRomero

$AMD MI455X ahora está confirmado que fue seleccionado por:
> OpenAI
> Meta
> Microsoft
> Oracle
Además, posiblemente Anthropic, lo cual parece un secreto a voces
Claramente, aporta algo, porque estas empresas podrían usar ASICs o $NVDA, pero aun así quieren apostar por $AMD

$NVDA es un inversor en Revolut
Es interesante que llegaran al punto de invertir en neobancos en lugar de simplemente recomprar acciones
Dicho eso, Revolut es el mejor banco de Europa

Samsung P5 se acerca a 6,8 mil millones de dólares en pedidos de equipos
La fase 1 podría comenzar a operar en 2027
P5 contará con seis salas limpias en tres plantas y está diseñada para ofrecer una capacidad más de un 50% superior a la de las plantas de fabricación existentes de Samsung
Producirá DRAM avanzada y HBM, y también se contempla capacidad de foundry
Samsung mantiene aproximadamente 99 mil millones de dólares en efectivo y inversiones a corto plazo, 80 mil millones de dólares en efectivo neto y generó alrededor de 27 mil millones de dólares en flujo de caja operativo solo en el prim

$KOSPI -4% para empezar la semana
La caída del KOSPI después de todas las noticias que hemos tenido no tiene absolutamente ningún sentido
Menos aún una venta tan agresiva

No obtienes caídas del 30%+ en empresas de IA durante una burbuja
Simplemente no ocurre
> O bien crees que la burbuja ya ha alcanzado su punto máximo y estamos presenciando el estallido,
> o simplemente tienes que aceptar que no estamos en una

Los inversores siempre desearían haber comprado más cuando el mercado está en máximos históricos
→ Pero cuando llega una caída, hay pánico en lugar de ganas de acumular
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La razón es que la gente ve invertir como un juego de azar en vez de como la propiedad de un negocio
De forma irracional, sienten lo mismo que cuando apuestan por un equipo de fútbol y va perdiendo 2–0 al descanso
Te dan escalofríos
Por suerte, invertir en acciones no tiene nada que ver con eso
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Estás adquiriendo una participación accionaria en lo que esperamos sea, o llegue

La única razón por la que Memory está cotizando a la baja es que el mercado sigue negándose a aceptar el poder de fijación de precios
“Los hiperescaladores no van a gastar el 40% de su capex en memoria.”
“Los hiperescaladores no van a aceptar proveedores de memoria con márgenes brutos del 85%.”
Es disonancia cognitiva en este punto
No hay ni siquiera un argumento ni ningún análisis de oferta y demanda
Es solo negación de la realidad

Los modelos de código abierto en mejora otorgan un poder enorme a las neoclouds
Esto es lo que mucha gente no entiende
> $NBIS, por ejemplo, solo ofrece modelos de código abierto a través de su plataforma de inferencia gestionada
> Permite a las empresas ajustar y desplegar modelos abiertos para cargas de trabajo internas mucho más barato que usando las APIs de OpenAI o Anthropic
A medida que mejoran los modelos abiertos, aumenta la demanda de esta infraestructura
La oferta de GPU se mantiene igual. El número de cargas de trabajo valiosas que compiten por esa oferta crece
Eso incrementa la uti

$NBIS acaba de anunciar que hará la transición completa a la criptografía poscuántica este año o el próximo
Será interesante ver quién será su socio

> Rubin va en camino
> $META está duplicando las implementaciones de centros de datos en 2027
> Anthropic está cerca de la rentabilidad
> El cómputo de OpenAI 5.6 no puede seguir el ritmo de la demanda
> $ASML supera las estimaciones, mientras $TSM eleva el capex
¿Qué está manteniendo al mercado a la baja en este momento?
¿La guerra en Irán? ¿Temores por subidas de tipos?
Esto no me parece una caída estructural impulsada por fundamentos
Más bien parece un descenso temporal dentro de un ciclo alcista más fuerte

$SPCX se vuelve interesante alrededor de $70
No sé cómo justificas comprar $SPCX en lugar de $META con la misma capitalización de mercado
Solo como ejemplo aleatorio, $META genera $130B en OCF anualizado
¿Cuánto tiempo tardará $SPCX en generar eso?
¿5 años?

Es sorprendente lo poco que a todos les afecta que las empresas de billones de dólares estén atravesando una corrección casi como la de un mercado bajista