所以我最近一直在想把一些资金投向哪里，说实话，如果你手头有5,000美元的闲钱，而这些钱又不需要马上用来支付日常开销，那么现在确实有几家公司有相当不错的理由值得关注。

AI基础设施这条赛道依然全速运转，我觉得大多数人还没意识到它能从多少不同角度切入。每个人都在谈英伟达，当然——到目前为止，它是全球市值最高的公司，而且这背后有其原因。他们的GPU需求仍在不断加速增长。华尔街预计其 fiscal 2027 将实现52%的增长，说实话，结合我在市场上的观察，这个数字依然显得保守。是的，人们担心AI泡沫，但英伟达基本上是在卖“铲子和铁锹”（也就是提供基础工具和关键基础设施）。即便后续节奏放缓，他们也已经深度嵌入到整个基础设施当中。这些股票如果你相信AI不仅仅是炒作，那么现在确实是很值得投资的。

但有趣的是——博通正在悄悄做出一些可能切实夺取市场份额的动作。他们并不是想用GPU去“卷”英伟达。相反，他们在为超大规模云服务商（hyperscalers）打造定制的ASIC芯片，而这些云服务商对此其实非常感兴趣。这些芯片针对特定的AI工作负载进行了优化，而且成本也更低。对于 Q1，博通预计其AI半导体收入将按年同比实现翻倍（字面意思就是要翻一倍）。这种增速太疯狂了。以我的看法，这里两家公司都有机会在竞争中胜出，但在讨论中博通似乎被低估了。

接下来是台积电（TSMC）——而这点是很多人都会忽略的。不管你买的是英伟达还是博通的芯片，真正把它们生产出来的都是台积电。他们拥有目前其他任何公司都难以匹敌的技术和产能。所以，如果你是在为AI基础设施的建设做对冲，那么台积电是一个中性选择。分析师们预计今年增长31%，明年增长22%。这很扎实——如果你想获得相关敞口、同时又不想去挑选具体的赢家，那么现在投资这些股票是个不错的选择。

微软也同样值得关注。Azure正在赚钱——在他们最近一个季度里实现了同比增长39%——而且他们手里还有一笔$625 billion的积压订单（backlog）。不过这只股票最近受到了打击，所以它的交易价格大约是25倍的远期市盈率（forward earnings），而这反而是它近一段时间里最便宜的时候。对微软来说，在这些估值水平上，这确实是一个难得的切入窗口。

我并不是说你明天就要把所有钱都投进去，但如果你正在寻找目前值得投资的好股票，并且你相信AI基础设施将走向何方，那么这四只股票值得认真考虑。根据大多数预测来看，增长上行空间看起来是真实存在的，而且至少到2030年之前，顺风因素依然很强。