3 被高估、却表现不达标的股票

3 被高估、却表现不达标的股票

Anthony Lee

2026年2月26日（周四）晚上8:18（GMT+9）3分钟阅读

在本文中：

•                                       StockStory 首选 
  

  RDDT

+5.34%

 CARR  

-3.20%

 UNFI  

+0.80%

 TRN  

-1.93%

好消息正在这篇文章中的股票身上发生。由于诸如新产品线、建设性的新闻流，甚至是一个忠诚的 Reddit 粉丝群之类的正面催化因素，这些股票在过去一个月里都跑赢了大盘。

尽管动量可能是领先指标，但它也让许多投资者吃了亏，因为它并不总能与长期成功相关。考虑到这一点，下面是三只可能被过度炒热、以及一些你应该去关注的股票。

Carrier Global（CARR）

一月回报：+7.2%

Carrier Global（NYSE:CARR）由空调发明者创立，生产供暖、通风、空调以及制冷相关产品。

为什么我们对 CARR 持保留态度？

在过去两年里，有机营收增长未达到我们的基准水平，这意味着它可能需要改进产品、定价，或调整其进入市场（go-to-market）策略

过去两年新增销售的利润率要低得多：尽管收入增长，但每股收益每年下降了 2.8%

资本回报率的侵蚀表明，其历史盈利中心正在老化

以每股 61.51 美元计价，Carrier Global 的远期市盈率（forward P/E）为 22.8x。要彻底弄清楚为什么你需要对 CARR 保持谨慎，请查看我们的完整研究报告（免费）。

Trinity（TRN）

一月回报：+22.8%

Trinity 以 TrinityRail 的贸易名称运营，是北美铁路货车产品与服务的提供商（NYSE:TRN）。

为什么我们对 TRN 感到担忧？

需求崩塌：过去两年它没能赢得新的订单，导致其积压订单（backlog）平均下降 27.8%

未来 12 个月需求可能偏弱，因为华尔街预计营收将持平

过去五年自由现金流（free cash flow）率下降了 22.9 个百分点，反映出公司为捍卫其市场地位而增加了投资

Trinity 的股价为每股 34.51 美元，相当于 1.3x 的过去 12 个月市销率（price-to-sales）。如果你正在考虑将 TRN 纳入投资组合，请查看我们的免费研究报告，了解更多原因。

United Natural Foods（UNFI）

一月回报：+4.9%

United Natural Foods（NYSE:UNFI）拥有横跨约 3000 万平方英尺仓储空间的 55 个配送中心网络，是北美首屈一指的食品杂货批发商，为美国和加拿大超过 30,000 个零售地点分发天然、有机及常规产品。

为什么我们认为 UNFI 将跑输？

过去三年的年均营收增长 2.5% 低于其他必需消费品公司，因此公司面临增长方面的挑战

过去三年的表现显示，其新增销售的利润率要低得多：由于每股收益每年下降 37.9%

6× 的净负债/EBITDA（net-debt-to-EBITDA）比率表明其杠杆过高；如果事情出乎意料地转变，股东可能被稀释的概率会增加

故事继续

United Natural Foods 的股价为 38.00 美元，这意味着其远期估值倍数为 17.2x 的远期市盈率（forward P/E）。请深入阅读我们的免费研究报告，看看为什么会有比 UNFI 更好的机会。

所有市场环境下的高质量股票

今年市场大涨——但有个问题。只有 4 只股票贡献了标普 500 指数全部涨幅的一半。如此集中的格局让投资者感到不安，而且理由充分。尽管所有人都涌向同一批拥挤的热门名字，聪明的投资者却在无人关注的地方寻找高质量资产——并且只需支付一小部分价格。查看我们在本周“Top 6 Stocks”中标注的高质量标的名单。本清单是我们精心挑选的 高质量 股票，它们在过去五年里（截至 2025 年 6 月 30 日）实现了跑赢市场的 244% 回报。

进入我们 2020 年榜单的股票包括现在已经家喻户晓的名字，比如英伟达（Nvidia，2020 年 6 月到 2025 年 6 月区间涨幅 +1,326%）；也包括一些鲜为人知的业务，例如曾经还是小市值公司的 Exlservice（+354% 五年回报）。今天就用 StockStory 找到你下一个可能的大赢家。

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