#夏日创作营 Giá dầu phá vỡ mốc 100 chỉ mới là sự khởi đầu!? Vẫn còn cách nào cho phe bò vàng không?

Hôm nay cần chú ý
Sau khi có tin Houthis tấn công hai tàu chở dầu của Saudi ở Biển Đỏ, Trump đáp trả mạnh mẽ vào hôm thứ Năm, tuyên bố rằng nếu Houthis tiếp tục thực hiện các đợt tấn công tương tự, Mỹ sẽ quy trách nhiệm cho Iran và áp đặt “các hình phạt quân sự đáng kể” lên Iran và các đồng minh. Tuyên bố này cho thấy một bước nâng cấp khác trong chính sách của Mỹ đối với Iran. Trước đây, các đòn không kích của Mỹ chủ yếu được giới hạn trong các mục tiêu quân sự tại Iran và các cơ sở liên quan đến eo biển Hormuz, trong khi cụm từ “các hình phạt quân sự đáng kể” cho thấy phạm vi các cuộc tấn công có thể được mở rộng đáng kể—trong thời gian tới, không loại trừ khả năng các hành động có thể nhắm tới hạ tầng năng lượng trong nước của Iran, hệ thống chỉ huy-kiểm soát và thậm chí cả các hoạt động quân sự trên mặt đất.
Dầu thô
Nỗi lo rằng gián đoạn vận tải sẽ nhanh chóng lan rộng hơn đã gia tăng, kéo giá dầu toàn cầu lên mức kỷ lục của một trong những đợt tăng bạo lực nhất kể từ khi chiến tranh bùng nổ. Dầu Brent tăng khoảng 7%, lần đầu vượt 100 USD/thùng kể từ tháng 5, và đóng cửa ở 101,97 USD; dầu WTI của Mỹ tăng 6,8% lên 92,36 USD, lập mức giá đóng cửa cao nhất kể từ ngày 4 tháng 6. Khi cuộc chiến hiện đã bước sang tháng thứ năm, nó lan từ khu vực Vịnh sang Biển Đỏ, Jordan và Kuwait, và nỗi sợ suy thoái kinh tế toàn cầu cũng theo đó gia tăng. Nhìn từ cấu trúc biểu đồ theo ngày, dầu WTI gần đây đã bứt nhanh sau khi vượt khỏi biên độ tích lũy trước đó; hệ thống đường trung bình động đã quay trở lại trạng thái xếp chồng theo hướng tăng, và xu hướng trung hạn đã cải thiện rõ rệt. Hiện tại, giá đang lơ lửng gần 91,50 USD. Kháng cự quan trọng cần theo dõi ở vùng 92–95 USD; nếu giá tiếp tục vượt lên trên 95 USD, thị trường có thể mở ra không gian để thử thách mốc tâm lý 100 USD. Hỗ trợ chính phía dưới trước hết quanh 87 USD, sau đó là vùng 84 USD; nếu giá phá xuống dưới 84 USD, cấu trúc mạnh ngắn hạn có thể bị tổn hại.
Vàng
Vàng giao ngay ghi nhận một đợt bán tháo mạnh vào thứ Năm. Sau khi chạm đỉnh cao nhất trong hai tuần, vàng nhanh chóng điều chỉnh giảm và cuối cùng đóng cửa giảm hơn 2%, ở 4.049,26 USD/ounce. Sự sụt giảm này được thúc đẩy trước hết bởi một cú ép kép từ cả yếu tố kỹ thuật và tỷ giá—Chỉ số Dollar Index tăng 0,32% lên 101,44 trong ngày, ghi nhận mức tăng đơn ngày lớn nhất trong gần một tháng, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm cũng leo lên mức cao hơn một năm. Nhưng logic sâu hơn là tình hình ở Trung Đông bất ngờ xấu đi: giá dầu tăng vọt củng cố kỳ vọng lạm phát, tạo thêm áp lực lên vàng trước thềm cuộc họp của Fed vào tuần tới.
Từ màn hình giao dịch, giá vàng hôm qua hình thành mẫu chuẩn “tăng rồi rút lui” sau khi tăng mạnh. Sức mạnh từ giai đoạn trước không thể duy trì sang phiên châu Á và châu Âu; nhìn chung nó đi vào pha chịu áp lực, tích lũy chuyển sang yếu, và các nhịp hồi phục theo phe mua thiếu động lượng. Ở phiên Mỹ, động lượng giảm tập trung hơn và giá tiếp tục thăm dò đi sâu xuống; đóng cửa kết thúc gần các đáy trong ngày. Biên độ giao dịch trong ngày là 4040–4140, tương ứng dao động 100 điểm. Biểu đồ theo ngày đóng cửa với một cây nến giảm lớn; nó thực chất đã bẻ gãy hỗ trợ từ đường trung bình động ngắn hạn và liên tục xuyên thủng nhiều mốc hỗ trợ quan trọng bao gồm 4108, 4090 và 4070—có nghĩa là cấu trúc đợt tăng trước đó đã bị đảo ngược hoàn toàn.
Xét qua các chu kỳ, biểu đồ theo ngày đã phá xuống dưới đường 12EMA, và xu hướng trung hạn chuyển từ mạnh sang yếu. Biểu đồ 4 giờ cho thấy các đợt sụt giảm giảm lớn liên tiếp, với việc sự sắp xếp theo phe giảm đang dần hình thành. Trên biểu đồ 1 giờ, giá tiếp tục bị kìm dưới 12EMA; các chu kỳ tăng và giảm tạo ra sự “cộng hưởng” giảm ở nhiều khung thời gian, khiến mẫu yếu trở nên rõ ràng. Trước đây, vàng bật trở lại từ 3960; lần điều chỉnh này là một nhịp điều chỉnh sâu về mặt kỹ thuật sau nhịp tăng. Giá đã kéo về lại mức hỗ trợ quan trọng 0,618 của dải tăng 3960–4163, và đây là lần đầu tiên kể từ khi bắt đầu nhịp tăng hiện tại xuất hiện tín hiệu suy yếu sâu. Dù vẫn cần một nhịp bật lại do quá bán và quá trình phục hồi trong ngắn hạn, cấu trúc xu hướng giảm tổng thể chưa thay đổi.
Chiến lược trong ngày chủ yếu là bám theo xu hướng và duy trì trạng thái hơi giảm. Phía trên, theo dõi vùng 4075–4090; vùng này gộp cả áp lực từ đường trung bình động và kháng cự từ quá trình chuyển đổi hỗ trợ sang kháng cự trước đó, nên các nhịp hồi ở đây có thể được dùng để đặt cược cho xu hướng giảm sâu hơn. Ở phía dưới, 4000–4020 là vùng hỗ trợ cốt lõi trong ngày, đóng vai trò như đường biên ngắn hạn giữa sức mạnh và sự yếu; nếu nhịp rút lui giữ được và ổn định, có thể dùng một vị thế nhỏ để đặt cược vào nhịp hồi và phục hồi. Khả năng cao hôm nay sẽ là một phiên tích lũy yếu và kiểu “dip” theo biên độ, với hiệu quả chi phí cao hơn ở cả hai đầu. Không nên đuổi theo giao dịch một cách mù quáng ở các mức giá giữa.
FX
Chỉ số Dollar Index tăng 0,32% lên 101,54 vào thứ Năm. Nó làm gia tăng nỗi lo về lạm phát và thúc đẩy kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất của Fed—thị trường kỳ vọng xác suất tăng lãi suất tuần tới tăng từ 11,8% của một tuần trước lên 35,8%, và xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 tăng từ 52,4% lên 81,4%.
Cổ phiếu Mỹ
Cổ phiếu Mỹ giảm trên diện rộng vào thứ Năm. Dow Jones giảm 0,97% xuống 51.711,65, S&P 500 giảm 1,21% xuống 7.408,30 và Nasdaq lao dốc 2,15% xuống 25.137,69. Nguyên nhân chính là những lo ngại của thị trường về các khoản chi khổng lồ cho trí tuệ nhân tạo được kích hoạt bởi báo cáo kết quả kinh doanh từ các tập đoàn công nghệ, cùng với hợp đồng tương lai dầu Brent lần đầu vượt 100 USD/thùng kể từ tháng 5 và dầu thô Mỹ vượt 92 USD, qua đó làm gia tăng lo ngại lạm phát và đẩy lợi suất trái phiếu đi lên. $XAUUSD ‌