3 Cổ phiếu trả cổ tức để giữ trong 20 năm tới

Khi nói đến việc tìm kiếm các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu để mua và giữ, nhiều nhà đầu tư chọn một trong hai hướng sau. Hoặc họ tập trung vào các cổ phiếu trả cổ tức lợi suất cao hoặc vào các cổ phiếu có hồ sơ tăng trưởng cổ tức lâu dài, đã được thiết lập.

Trong khi cả hai chiến lược đều hợp lệ, chúng đều có những điểm yếu. Ví dụ, việc quá chú trọng vào lợi suất có thể khiến bạn sở hữu nhiều cổ phiếu cuối cùng trở thành "bẫy lợi suất" hoặc "bẫy giá trị," làm giảm lợi nhuận tổng dài hạn của danh mục đầu tư của bạn.

Trong trường hợp các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức lâu dài, bạn có thể đang trả mức định giá quá cao, hoặc quá tập trung vào các doanh nghiệp trưởng thành có tiềm năng tăng trưởng cổ tức hạn chế hơn trong tương lai.

Với điều này trong tâm trí, bạn có thể muốn xem xét một hướng thứ ba: Tập trung vào các cổ phiếu có thể trở thành "vua cổ tức" trong tương lai. Những cổ phiếu này là những ví dụ tiêu biểu: Mastercard (MA 0.22%), Microsoft (MSFT 0.06%), và Philip Morris International (PM +0.28%).

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Mastercard: Một trạm thu phí tài chính trên chuỗi tăng trưởng cổ tức

Mastercard, cùng với các đối thủ cạnh tranh như Visa, hoạt động theo mô hình kinh doanh kiểu trạm thu phí. Thay vì là ngân hàng phát hành thẻ tín dụng và chịu rủi ro tín dụng, các nhà điều hành mạng xử lý thanh toán như thế này tạo ra phí từ hàng nghìn tỷ giao dịch cá nhân và doanh nghiệp hoàn tất bằng thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ.

Mở rộng

NYSE: MA

Mastercard

Thay đổi hôm nay

(-0.22%) $-1.08

Giá hiện tại

$498.54

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$441B

Phạm vi trong ngày

$497.32 - $504.26

Phạm vi 52 tuần

$480.50 - $601.77

Khối lượng

2 triệu

Khối lượng trung bình

3.6 triệu

Biên lợi nhuận gộp

96.57%

Lợi suất cổ tức

0.65%

Điều này không chỉ tạo ra dòng doanh thu ổn định, biên lợi nhuận cao. Nó còn mở ra cơ hội tăng trưởng vượt bậc, khi các giao dịch thanh toán trên toàn cầu chuyển từ dựa vào tiền mặt sang dựa trên thẻ và kỹ thuật số. Với điều này, không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu Mastercard đã vượt trội hơn đáng kể so với S&P 500 trong thập kỷ qua.

Mastercard đã trải qua 14 năm liên tiếp tăng trưởng cổ tức. Cổ tức hàng quý đã tăng từ chưa đến $0.01 mỗi cổ phiếu năm 2006 lên $0.87 mỗi cổ phiếu ngày nay.

Trong những năm gần đây, tốc độ tăng trưởng cổ tức hàng năm trung bình từ 10% đến 15%. Nếu xu hướng này tiếp tục, Mastercard, với lợi suất dự phóng là 0.7%, có thể mang lại lợi suất đáng kể cho vị thế dài hạn của bạn trong cổ phiếu này.

Đừng bỏ qua tiềm năng tăng trưởng cổ tức của Microsoft

Khi nghĩ về Microsoft, có thể điều đầu tiên bạn nghĩ đến là sức mạnh của trí tuệ nhân tạo (AI) tạo sinh của gã khổng lồ công nghệ này. Tuy nhiên, ngay cả khi tốc độ tăng trưởng liên quan đến AI của Microsoft chậm lại trong những năm tới, sức mạnh của công ty như một cổ phiếu tăng trưởng cổ tức vẫn có thể duy trì.

Mở rộng

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Thay đổi hôm nay

(-0.06%) $-0.24

Giá hiện tại

$418.85

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$3.1T

Phạm vi trong ngày

$416.35 - $424.40

Phạm vi 52 tuần

$356.28 - $555.45

Khối lượng

1.3 triệu

Khối lượng trung bình

34.3 triệu

Biên lợi nhuận gộp

68.31%

Lợi suất cổ tức

0.85%

Với 24 năm tăng trưởng cổ tức, Microsoft gần như đã đi nửa chặng đường trở thành một "Vua cổ tức". Các Vua cổ tức là những cổ phiếu có ít nhất 50 năm liên tiếp tăng trưởng cổ tức. Lợi suất cổ tức dự phóng của Microsoft có thể là 0.9%, nhưng nếu tốc độ tăng trưởng cổ tức hiện tại tiếp tục, các khoản trả cổ tức hàng quý của công ty có thể trở thành một yếu tố đóng góp lớn hơn vào lợi nhuận tổng thể.

Trong những năm gần đây, tốc độ tăng trưởng cổ tức trung bình trên 10%. Mức tăng trưởng cổ tức tương đối cao này có thể duy trì được, ngay cả khi tốc độ tăng trưởng lợi nhuận bắt đầu chậm lại từ mức hiện tại vượt quá 20%.

Với tỷ lệ chi trả hiện khoảng 21%, Microsoft còn nhiều dư địa để phân bổ thêm dòng tiền tự do của mình cho cổ tức, đặc biệt khi tốc độ tăng trưởng AI chậm lại, và công ty bắt đầu giảm bớt các khoản chi tiêu liên quan đến AI.

Philip Morris International -- từ nhà lãnh đạo không khói thuốc đến Vua cổ tức?

Philip Morris International là một cổ phiếu khác ra mắt trong những năm 2000 và kể từ đó đã trở thành một trong những cổ phiếu cổ tức blue chip. Khi công ty mẹ cũ Altria Group tách ra thành Philip Morris International, hay gọi tắt là PMI, công ty thuốc lá có trụ sở tại Thụy Sĩ này chủ yếu tập trung vào việc bán các thương hiệu Marlboro và các loại thuốc lá khác ngoài Hoa Kỳ.

Mở rộng

NYSE: PM

Philip Morris International

Thay đổi hôm nay

(0.28%) $0.53

Giá hiện tại

$188.99

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$294B

Phạm vi trong ngày

$187.35 - $190.49

Phạm vi 52 tuần

$142.11 - $193.05

Khối lượng

2.4 triệu

Khối lượng trung bình

5 triệu

Biên lợi nhuận gộp

65.28%

Lợi suất cổ tức

3.06%

Tuy nhiên, kể từ khi niêm yết công khai, PMI đã đa dạng hóa mạnh mẽ sang các sản phẩm thuốc lá không khói và nicotine. Đầu tiên, công ty ra mắt sản phẩm thuốc lá nung IQOS. Sau đó, sau khi mua lại Swedish Match, PMI trở thành công ty đứng sau dòng sản phẩm túi nicotine Zyn nổi tiếng. Năm ngoái, các sản phẩm không khói đã tạo ra doanh thu ròng 16,9 tỷ USD, chiếm 41.5% tổng doanh thu ròng.

Hiện tại, cổ phiếu Philip Morris International có lợi suất cổ tức dự phóng trung bình khá cao là 3.1%. Công ty có 18 năm liên tiếp tăng trưởng cổ tức. Tôi không loại trừ khả năng nó trở thành một trong những Vua cổ tức, khi người tiêu dùng tiếp tục chuyển từ thuốc lá sang các sản phẩm thay thế không khói và nicotine.

Tốc độ tăng trưởng cổ tức hàng năm năm ngoái là 6.4%. Tăng trưởng trung bình ở mức trung bình một chữ số nữa có thể duy trì, đặc biệt khi lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng ở mức hai chữ số.