Các chip của Cerebras Systems có thể nhanh hơn 15 lần so với một số mẫu Blackwell của Nvidia, nhưng Nvidia có 2 lợi thế rõ ràng

Chíp trí tuệ nhân tạo (AI) Cerebras Systems (CBRS 6.87%) đã chính thức ra mắt ngày 14 tháng 5 trong sự chú ý lớn. Cổ phiếu tăng 68% trong ngày giao dịch đầu tiên — một dấu hiệu, theo các chuyên gia, cho thấy ngành AI vẫn còn rất sôi động và phát triển mạnh mẽ.

Sự phấn khích xung quanh đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng này là hợp lý, vì Cerebras đang cạnh tranh với các nhà thiết kế chip lớn như Nvidia (NVDA 0.68%) và AMD, cả hai đều đã thể hiện hiệu suất xuất sắc trong những năm gần đây.

Các nhà đầu tư có thể còn hào hứng hơn khi đọc trong bản đăng ký của Cerebras rằng công ty cho biết các chip của họ nhanh gấp 15 lần so với các đối thủ hàng đầu.

Mặc dù điều đó chắc chắn hấp dẫn, nhưng các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia vẫn có hai lợi thế rõ ràng so với các chip của Cerebras.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Lý do tại sao chip của Cerebras khác biệt

Trong khi hầu hết các nhà thiết kế chip bắt đầu quá trình tạo ra chip của mình bằng cách cắt các tấm silicon lớn thành nhiều mảnh nhỏ sẽ trở thành các chip riêng lẻ, Cerebras sử dụng toàn bộ tấm silicon để tạo ra một chip khổng lồ: Các động cơ quy mô wafer (WSEs) của họ lớn gấp 58 lần các bộ xử lý Blackwell 200 của Nvidia. Một số phương tiện truyền thông đã mô tả các chip của Cerebras có kích thước bằng một đĩa ăn tối.

Mở rộng

NASDAQ: CBRS

Cerebras Systems

Thay đổi hôm nay

(-6.87%) $-19.36

Giá hiện tại

$262.50

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$61B

Phạm vi trong ngày

$254.25 - $284.99

Phạm vi 52 tuần

$185.00 - $386.34

Khối lượng

121K

Trung bình khối lượng

12.8M

Biên lợi nhuận gộp

39.03%

Các chip lớn chắc chắn có một số lợi thế trong các trung tâm dữ liệu vì có thể tích hợp nhiều bộ nhớ và sức mạnh xử lý hơn. Cerebras cho biết mô hình WSE-3 của họ có bộ nhớ trong chip nhiều gấp 250 lần so với mô hình B200 của Nvidia và gấp 2.625 lần băng thông bộ nhớ.

Việc có nhiều bộ nhớ hơn trên chip giúp giải quyết các nút thắt cổ chai trong xử lý dữ liệu mà các GPU nhỏ hơn gặp phải, chẳng hạn như lấy dữ liệu từ các GPU khác hoặc từ bộ nhớ ngoài cạnh chip.

Mặc dù điều đó có thể khiến các chip của Cerebras cạnh tranh hoặc thậm chí tốt hơn trong một số tình huống nhất định, dưới đây là hai lý do tại sao cổ đông Nvidia không hoảng loạn.

1. Chip nhỏ hơn có lợi thế trong một số mặt

Trong khi Cerebras tự nhiên tập trung vào những bất lợi của các chip đối thủ, có những tình huống mà các chip nhỏ hơn có thể mang lại lợi thế, chủ yếu vì chúng cung cấp cho khách hàng nhiều sự linh hoạt hơn.

Thứ nhất, các chip kích thước wafer đắt hơn để sản xuất, và chúng chứa nhiều lõi hơn so với các chip nhỏ hơn. Nếu nhiều phần của một trong các chip khổng lồ của Cerebras bị lỗi, toàn bộ chip (đắt tiền) có thể phải bỏ đi. Mặc dù công ty đã thiết kế các chip của mình với các tính năng dự phòng để giảm khả năng xảy ra điều đó, nhưng lỗi vẫn xảy ra trong tất cả các quy trình sản xuất chip.

Hơn nữa, không phải tất cả các nhiệm vụ AI đều đòi hỏi sức mạnh của WSE-3. Các nhiệm vụ nhỏ hơn yêu cầu ít GPU hơn, vì vậy các công ty nhỏ đến trung bình muốn triển khai ứng dụng AI có khả năng tìm thấy các giải pháp tiết kiệm chi phí hơn từ các công ty như Nvidia. Và GPU của Nvidia có thể được triển khai trong các cụm tùy chỉnh để cung cấp bất kỳ công suất xử lý nào cần thiết.

2. CUDA

Nhưng lợi thế cạnh tranh lớn nhất của Nvidia có thể là phần mềm CUDA (Compute Unified Device Architecture), hiện đang chiếm lĩnh thị trường. Đây là một nền tảng phần mềm cho phép các nhà phát triển viết mã cho GPU của Nvidia — và nói chung, mã đó chỉ có thể chạy trên GPU của Nvidia.

Công ty giới thiệu CUDA vào năm 2006, và trong hai thập kỷ qua, một hệ sinh thái mạnh mẽ đã phát triển xung quanh nền tảng này, được người tiêu dùng và doanh nghiệp sử dụng rộng rãi.

Ví dụ, theo Nvidia, các công ty dược phẩm sử dụng CUDA để giúp phát hiện các loại thuốc mới, các nhà sản xuất ô tô dùng nó để nâng cao khả năng lái tự động của xe, và các nhà bán lẻ dùng để phân tích dữ liệu khách hàng ảnh hưởng đến đề xuất sản phẩm và quảng cáo của họ.

Chuyển đổi khỏi CUDA sẽ là một quá trình khó khăn. Nó không chỉ đòi hỏi phải viết lại nhiều mã, mà còn phải hoạt động trong hệ sinh thái lớn hiện có. Chưa kể hầu hết các nhà phát triển trong lĩnh vực này đã làm việc với CUDA suốt sự nghiệp của họ, và sử dụng nhiều công cụ khác được phát triển đặc biệt cho CUDA. Họ đã quen với những công cụ đó và làm việc hiệu quả với chúng. Bỏ tất cả những điều đó đi sẽ là một lựa chọn không hấp dẫn đối với hầu hết các công ty.

Mở rộng

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(-0.68%) $-1.50

Giá hiện tại

$218.01

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$5.3T

Phạm vi trong ngày

$215.17 - $221.07

Phạm vi 52 tuần

$129.16 - $236.54

Khối lượng

2.8M

Trung bình khối lượng

171.3M

Biên lợi nhuận gộp

74.15%

Lợi tức cổ tức

0.02%

Theo Business Insider, năm ngoái CUDA hỗ trợ hơn 900 thư viện và mô hình AI, mỗi thư viện tương ứng với một ngành công nghiệp đang tận dụng công nghệ của Nvidia.

Thật vậy, Cerebras đã xây dựng lớp phần mềm riêng để cạnh tranh với CUDA, nhưng Nvidia có lợi thế lớn hơn.

Lợi thế cạnh tranh của Nvidia tương đương với các công ty thanh toán Visa và Mastercard, đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy các giao dịch thanh toán. Liệu một công ty khác có thể làm được những gì hai công ty này từ góc độ công nghệ không? Chắc chắn rồi, nhưng liệu họ có thể sao chép mạng lưới toàn cầu khổng lồ và quy mô của họ không?

Chưa có chuyện đó xảy ra.