Vừa mới được hỏi lại liệu một triệu đô la có thể thực sự giúp ai đó sống dựa vào lãi suất mà không cần đi làm hay không. Thật sự, vấn đề phức tạp hơn nhiều so với mọi người nghĩ.

Phép tính nhanh mà ai cũng trích dẫn: 4% của một triệu là $40k một năm. Đó là quy tắc 4% nổi tiếng. Nhưng vấn đề là - đó trước thuế, và các nghiên cứu gần đây đang thúc đẩy mọi người thử nghiệm tỷ lệ thấp hơn. Chúng ta đang nói đến 3,5 đến 3,8 phần trăm, tương đương $35k đến $38k hàng năm. Nghe có vẻ như sự khác biệt nhỏ, nhưng qua nhiều thập kỷ lại quan trọng.

Tại sao lại có sự thay đổi này? Triển vọng lợi nhuận trong tương lai yếu hơn so với trung bình lịch sử. Nếu bạn dựa vào lợi nhuận thị trường không xảy ra, bạn sẽ tiêu hết vốn nhanh hơn. Đó là một vấn đề thực sự trong một kỳ nghỉ hưu dài.

Những yếu tố gây chết người ẩn mà mọi người không muốn nói đến: thuế, lạm phát, và rủi ro chuỗi lợi nhuận. Một $40k rút tiền không còn trong túi bạn nếu bạn có tài khoản chịu thuế. Lãi suất bị đánh thuế như thu nhập thông thường. Cổ tức đủ điều kiện và lợi nhuận dài hạn có thể được giảm thuế, nhưng điều đó còn tùy thuộc vào cấu trúc tài khoản của bạn. Sau đó, lạm phát ăn mòn giá trị thực mà bạn có thể mua. Và nếu thị trường sụp đổ sớm trong kỳ nghỉ hưu và bạn buộc phải bán tài sản ở đáy? Điều đó làm tăng rủi ro cạn kiệt tài chính.

Vậy bạn có thể sống dựa vào lãi từ một triệu đô la không? Có thể, nhưng đừng chỉ cắm một tỷ lệ rồi gọi là xong. Hãy chạy các kịch bản với giả định thuế thực tế. Giữ từ một đến ba năm chi tiêu trong tiền mặt để không phải bán tháo trong thời kỳ suy thoái. Nếu các chi phí thiết yếu của bạn sau thuế thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ rút 3,5%, bạn sẽ an toàn hơn. Nếu bạn chỉ ở mức đó, rủi ro sẽ cao hơn.

Quy tắc 4% vẫn hữu ích như một điểm khởi đầu, nhưng coi nó như chân lý là cách mọi người bị bất ngờ. Thay vào đó, thử nghiệm với 3,5 đến 3,8 phần trăm. Mô hình các chuỗi thị trường khác nhau. Tính đến tình hình thuế thực tế của bạn. Đó là cách bạn biết liệu một triệu đô la có thể thực sự làm việc cho bạn hay không.