Gần đây thấy nhiều người hỏi về việc có thể mua bán cổ phiếu trong ngày hay không, thực ra từ năm 2014 thị trường chứng khoán Đài Loan đã mở cửa cho giao dịch trong ngày, đến nay khối lượng giao dịch đã chiếm gần 40%, số người tham gia ngày càng đông. Nói đơn giản là giao dịch T+0, còn gọi là day trading, nghĩa là trong cùng một ngày hoàn thành việc mua và bán, kiếm lời từ chênh lệch giá trung gian.

Tại sao lại có người muốn giao dịch trong ngày? Chủ yếu là vì hệ thống giao dịch cổ phiếu truyền thống là T+2, hôm nay mua phải đợi đến ngày hôm sau mới bán được, nhiều người cảm thấy như vậy dễ bỏ lỡ cơ hội. Giao dịch trong ngày có thể giải quyết vấn đề này, muốn bán trong ngày thì bán, trong ngày hoàn tất giao dịch, không cần lo lắng về rủi ro qua đêm. Theo hiểu của tôi, là thông qua chức năng vay ký quỹ của công ty chứng khoán, trong khung khổ hệ thống T+2 để thực hiện thao tác T+0.

Giao dịch cổ phiếu trong ngày và giao dịch ký quỹ là hai phương thức chính. Giao dịch cổ phiếu trong ngày là dùng tiền của chính mình, trong ngày mua rồi bán hoặc bán rồi mua. Giao dịch ký quỹ là mượn tiền hoặc cổ phiếu từ công ty chứng khoán để thao tác. Cả hai đều cần đáp ứng các điều kiện cơ bản như mở tài khoản trên 3 tháng, trong vòng một năm giao dịch trên 10 lần trở lên.

Về phí giao dịch, phí chứng khoán cho giao dịch trong ngày là 0.15%, phí dịch vụ là 0.1425%. Giao dịch ký quỹ thì cao hơn chút, phí chứng khoán 0.3%, phí dịch vụ 0.1425%, cộng thêm lãi vay trung bình 0.08%. Chi phí mỗi lần giao dịch khoảng 0.29%, nếu trong một ngày giao dịch 5 lần, tổng chi phí sẽ tăng lên 1.45%, điều này có nghĩa là cổ phiếu cần phải tăng giá đáng kể mới thực sự có lợi nhuận.

Giao dịch trong ngày có lợi ích gì? Rõ ràng nhất là có thể kết thúc trong ngày, cắt lỗ nhanh chóng, không cần chờ đến ngày hôm sau. Hơn nữa về lý thuyết là không vốn, vì mua rồi bán là xong, không giống như giao dịch bình thường phải đợi hai ngày mới xong. Cũng có thể tránh rủi ro giữ cổ phiếu qua đêm, nếu phán đoán sai có thể bán trong ngày, không bị bắt buộc phải giữ đến ngày hôm sau.

Nhưng rủi ro cũng không nhỏ. Nhiều người bị thu hút bởi giao dịch trong ngày vì nghe nói “không vốn”, nhưng thực tế liên quan đến đòn bẩy, rủi ro theo đó mà tăng lên. Nếu không đủ vốn mà vẫn cố giao dịch trong ngày, một khi hướng đi sai có thể đối mặt với khoản nợ lớn. Ngoài ra, giao dịch ngắn hạn cần theo dõi thị trường liên tục, chú ý cổ phiếu, chỉ số, dòng tiền, tin tức và các yếu tố khác, công việc nhiều hơn nhiều so với giao dịch theo xu hướng dài hạn.

Một cổ phiếu trong ngày có thể giao dịch trong ngày bao nhiêu lần? Thị trường Đài Loan không có giới hạn rõ ràng, chỉ cần trong giờ giao dịch có đủ vốn hoặc hạn mức là có thể thao tác nhiều lần. Nhưng thực tế sẽ bị ảnh hưởng bởi hạn mức vốn, loại cổ phiếu, v.v. Không phải tất cả cổ phiếu đều có thể giao dịch trong ngày, hiện chỉ có các cổ phiếu thành phần của chỉ số Đài Loan 50, Mid-Cap 100, cùng các cổ phiếu thành phần của FTSE TW50 khoảng 200 mã có thể giao dịch trong ngày, còn giao dịch lô nhỏ thì hoàn toàn không mở cho giao dịch trong ngày.

Ngoài giao dịch cổ phiếu trong ngày, hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng chênh lệch (CFD) vốn đã là các giao dịch T+0, tự nhiên có thể mua bán trong ngày. Hợp đồng tương lai cần ký quỹ vài chục vạn, quyền chọn chỉ cần vài nghìn đồng phí quyền chọn, CFD thì mức tối thiểu chỉ vài chục đến vài trăm đô la Mỹ. Các công cụ này đều có đặc điểm riêng, hợp đồng tương lai và quyền chọn có hạn định đến kỳ hạn, CFD thì có thể giữ không giới hạn thời gian, nhưng đều tồn tại rủi ro đòn bẩy lớn.

Tóm lại, giao dịch trong ngày phù hợp với nhà đầu tư ngắn hạn, thích lợi dụng biến động thị trường để kiếm lợi nhanh. Nhưng nếu khả năng phán đoán kém hoặc kiểm soát rủi ro không tốt, rất dễ thua lỗ. Điều quan trọng là phải nhận thức rõ khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, đừng bị mê hoặc bởi lời đồn “không vốn” khi giao dịch trong ngày, đặt lệnh cắt lỗ hợp lý, kiểm soát đòn bẩy, mới là chìa khóa để tồn tại lâu dài.