Gần đây tôi luôn nghiên cứu các cổ phiếu ý tưởng robot AI, nhận thấy cơ hội trong lĩnh vực này thực sự không nhỏ. Ngành công nghiệp robot hiện đang đứng ở một điểm chuyển tiếp rất quan trọng, cùng với đột phá công nghệ AI, các doanh nghiệp lớn đều đang tranh thủ chiếm lĩnh thị trường, logic đằng sau đó thực ra rất rõ ràng — già hóa dân số, thiếu hụt lao động, nâng cấp ngành công nghiệp, tất cả đều thúc đẩy việc ứng dụng công nghệ robot nhanh hơn.

Tôi đặc biệt chú ý đến một số cổ phiếu ý tưởng robot AI của thị trường Đài Loan. Đặc biệt là Delta Electronics (2308), hiệu suất của họ thu hút sự chú ý, quý 3 năm ngoái lợi nhuận ròng sau thuế vượt 18.6 tỷ TWD, tăng 50% so với cùng kỳ, EPS vượt 7 TWD, lập kỷ lục cao nhất trong một quý. Thêm vào đó, doanh thu tháng 10 vượt 57.3 tỷ TWD, tăng gần 50% so với năm trước. Ưu thế của công ty này nằm ở 20 nhà máy sản xuất toàn cầu, hàng nghìn dây chuyền sản xuất, chính là phòng thí nghiệm tự động hóa tốt nhất, không ai có thể sánh bằng độ hiểu biết về robot công nghiệp của họ. Vào năm nay, Delta còn dự định ra mắt nguồn cấp điện cho máy chủ AI và sản phẩm làm mát bằng dung dịch, củng cố vị thế trong thị trường cao cấp.

Chí Mạo (2360) là một mục tiêu khác tôi nghĩ dễ bị đánh giá thấp. Mặc dù không trực tiếp chế tạo robot, nhưng là nhà cung cấp thiết bị kiểm tra hàng đầu toàn cầu, nền tảng thử nghiệm chính xác cao của họ cực kỳ quan trọng đối với toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp robot. Năm ngoái, 3 quý đầu EPS đạt 21.67 TWD, đã vượt cả năm trước, tỷ lệ lợi nhuận gộp gần 60%. Doanh thu thiết bị đo lường và tự động hóa tăng 74% hàng năm, chính là nền tảng hỗ trợ cho robot, thiết bị tự động hóa và phần cứng tính toán AI. Khi ngành công nghiệp robot tiếp tục mở rộng sản xuất, nhu cầu của họ sẽ ngày càng lớn hơn.

Đông Nguyên (1504) là chuyên gia về động cơ và công nghệ điều khiển, tích lũy hơn nửa thế kỷ giúp họ hiểu rõ nhu cầu thực tế của các nhà máy. Chiến lược hiện tại của họ là cung cấp giải pháp toàn diện từ động cơ, bộ điều khiển đến bộ điều khiển trung tâm, đồng thời phát triển các loại động cơ cao cấp có độ chính xác cao hơn, mô-men xoắn lớn hơn. Quý 3 năm ngoái, lợi nhuận ròng đạt 1.593 tỷ TWD, tăng gần 10% so với cùng kỳ, tỷ lệ lợi nhuận gộp và tỷ lệ lợi nhuận hoạt động đều liên tục cải thiện.

Công nghệ tự động hóa của Chuan Technology (6215) đã hơn 40 năm, khách hàng bao gồm các tập đoàn lớn như TSMC, UMC, Hon Hai. Nửa đầu năm ngoái, doanh thu tăng hơn 70% đạt 1.09 tỷ TWD, công ty chính thức thành lập bộ phận robot, ra mắt giải pháp mô-đun. Ban lãnh đạo dự kiến trong 2-3 năm tới sẽ duy trì tăng trưởng mạnh mẽ, doanh thu cả năm và lợi nhuận chính đều có tiềm năng tăng trưởng hai chữ số.

Xinhan (8234) với công ty con Chuangbo đã có hơn mười năm kinh nghiệm trong lĩnh vực điều khiển robot, là doanh nghiệp đầu tiên của Đài Loan đạt chứng nhận an toàn chức năng robot. Họ hợp tác với NVIDIA ra mắt module AI robot humanoid vào tháng 8 năm ngoái, hướng đi này rất có tiềm năng tưởng tượng.

Nếu nhìn vào thị trường Mỹ, các doanh nghiệp như Palantir, AeroVironment, AMD thể hiện còn ấn tượng hơn trong lĩnh vực cổ phiếu ý tưởng robot AI. Palantir tăng hơn 140% năm ngoái, chủ yếu hưởng lợi từ các hợp đồng hệ thống không người lái trong lĩnh vực quốc phòng; AeroVironment tăng hơn 80%, tập trung vào drone và phần cứng robot tự hành; AMD tăng hơn 83%, phần cứng tính toán hiệu suất cao là nền tảng của thời đại AI.

Khi chọn cổ phiếu ý tưởng robot AI, tôi đề xuất xem xét ba khía cạnh. Thứ nhất là nhu cầu thị trường, TrendForce dự đoán đến năm 2027, giá trị thị trường robot humanoid toàn cầu có thể vượt 2 tỷ USD, tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm lên tới 154%, vì vậy cần chú ý đến các doanh nghiệp phát triển sản phẩm robot humanoid hoặc đã gia nhập chuỗi ngành liên quan. Thứ hai là đầu tư R&D, ngành này phát triển nhanh đến mức đáng kinh ngạc, cần xem doanh nghiệp có liên tục đầu tư dòng tiền vào phòng R&D hay không, các doanh nghiệp duy trì dòng CF cao hoặc liên tục tăng trong 5 năm qua là đáng cân nhắc hơn. Thứ ba là cơ sở khách hàng và vị thế thị trường, các doanh nghiệp có khách hàng lớn hỗ trợ sẽ có khả năng chống rủi ro tốt hơn.

Tất nhiên, đầu tư vào cổ phiếu ý tưởng robot AI cũng có những rủi ro cần chú ý. Tốc độ đổi mới công nghệ nhanh, chính sách thay đổi không chắc chắn, tác động đến thị trường lao động có thể dẫn đến điều chỉnh quy định, tất cả đều cần theo dõi sát sao. Nhưng về dài hạn, lĩnh vực này đại diện cho hướng phát triển công nghệ tương lai, tiềm năng tăng trưởng thực sự rất lớn. Nếu bắt đầu phân bổ, có thể sẽ khám phá ra những cơ hội gấp mười, thậm chí trăm lần.