Năm nay (2568) Nếu muốn tìm thu nhập thụ động từ đầu tư cổ phiếu thì phải xem xét các cổ phiếu trả cổ tức thực sự tốt chứ không chỉ dựa vào lợi suất cao vì giá có thể giảm mạnh và trở thành bẫy. Tôi đã tổng hợp 10 cổ phiếu trả cổ tức hấp dẫn nhất trên thị trường Thái Lan.

Bắt đầu với các cổ phiếu phổ biến trước TISCO được xem là cổ phiếu trả cổ tức được người Thái yêu thích từ lâu, trả đều đặn 2 lần mỗi năm khoảng 7.75 baht/cổ phiếu cho năm 2568, giá hiện tại là 97.50 baht, lợi suất khoảng 7.95%. Con số không lớn nhưng đủ tốt và ổn định.

Đối với những người thích cổ phiếu phòng thủ có DMT, là công ty thu phí qua đường trên đường cao tốc Don Mueang, kinh doanh dạng sữa cash cow tạo dòng tiền đều đặn. Giá 9.70 baht, lợi suất 8.56%, điểm nổi bật là chính sách trả không dưới 90% lợi nhuận ròng, giúp dự đoán cổ tức chính xác hơn.

Nói về cổ phiếu trả cổ tức trong nhóm bất động sản, AP và SIRI đều hấp dẫn. AP có định giá rất rẻ, P/E chỉ 3.77 lần, P/BV 0.41 lần, giá 5.80 baht, lợi suất 7.35%. 13 trong 16 nhà phân tích khuyến nghị mua, thấy còn cơ hội sinh lời từ chênh lệch giá. SIRI cũng không kém, giá 1.17 baht, lợi suất 8.72%, định giá thấp nhất, P/E 4.47 lần, P/BV 0.43 lần.

Nhóm có lợi suất cao nhất phải kể đến DIF, là quỹ hạ tầng cơ sở, giá 7.90 baht, lợi suất 11.25%. Kinh doanh chủ yếu cung cấp dịch vụ cho TRUE và nhà khai thác cột phát sóng viễn thông, cáp quang, doanh thu đều đặn và dự đoán được. Tuy nhiên cần chú ý rủi ro từ việc tái cấp vốn nợ đến hạn vào tháng 3 năm nay.

Đối với những người thích cổ phiếu thương mại, MC cũng hấp dẫn, giá 9.55 baht, lợi suất 8.26%. Công ty có nền tài chính vững mạnh, tỷ lệ D/E chỉ 0.51. 4 nhà phân tích đều khuyến nghị mua với giá mục tiêu trung bình 12.55 baht.

Đối với những ai muốn đa dạng hóa rủi ro trong nhóm tài chính, TCAP là công ty holding đầu tư vào cho thuê tài chính, bảo hiểm, chứng khoán và quản lý tài sản, giá 46.00 baht, lợi suất 6.98%. Định giá hấp dẫn, P/E 7.51 lần, P/BV 0.65 lần.

Không thể quên DIF với lợi suất cao và PTT, cổ phiếu năng lượng quốc gia, giá 30.00 baht, lợi suất 7.05%. Dù còn nhiều thách thức trong chuyển đổi sang năng lượng sạch, nhưng vẫn có thể tạo dòng tiền mạnh mẽ.

Điều quan trọng là không chỉ nhìn vào lợi suất cao mà còn phải xem xét tính đều đặn của việc trả cổ tức trong quá khứ, ít nhất 3-5 năm. Chính sách trả cổ tức (tỷ lệ chi trả), nền tảng kinh doanh, dòng tiền từ hoạt động, và tăng trưởng cổ tức hàng năm. Nếu thấy ổn định, giá hợp lý thì có thể đầu tư một cách bình tĩnh.

Nếu muốn đa dạng hóa rủi ro ngoài thị trường Thái Lan, cổ phiếu trả cổ tức của Mỹ cũng là lựa chọn tốt. Tiếp cận các công ty toàn cầu như Apple, Microsoft, Coca-Cola, có lịch sử trả cổ tức đều đặn hàng chục năm, một số gọi là "Dividend Aristocrats" – trả cổ tức tăng liên tục trên 25 năm và nhận cổ tức bằng đô la, giúp phân tán rủi ro tiền tệ.

Phương pháp đầu tư cũng không quá phức tạp. Với cổ phiếu Thái, cần mở tài khoản tại công ty chứng khoán, chuyển tiền, phân tích chọn cổ phiếu, gửi lệnh qua Streaming rồi chờ nhận cổ tức hoặc đầu tư qua quỹ mở. Còn cổ phiếu Mỹ có thể đầu tư qua quỹ mở hoặc CFD do các sàn môi giới cung cấp.

Cuối cùng, cổ phiếu trả cổ tức vẫn là chiến lược cổ điển hiệu quả cho năm 2568, đặc biệt dành cho người muốn tạo dòng tiền và giảm biến động của danh mục. 10 cổ phiếu trả cổ tức này là điểm khởi đầu hấp dẫn, nhưng cần nghiên cứu thêm và xem xét phù hợp với tình hình của bản thân.