Thị trường tiền điện tử đã khép lại năm 2025 với mức lợi suất âm, khi BTC và ETH đều không giữ được các ngưỡng đầu năm là 90.000 USD và 3.000 USD. Trong các quỹ định lượng tài sản riêng của Gate, Stellar Core Smart-Invest (USDT) dẫn đầu với lợi suất hàng năm 11,0% cùng tỷ lệ Sharpe đạt 4,3, cho thấy hiệu quả điều chỉnh rủi ro vượt trội. Bên cạnh đó, Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) và Gravity Hedge (USDT) đều đạt tỷ lệ thắng 100% trong năm. Chiến lược USDT ghi nhận lợi suất 1,6% trong tháng 12 và lợi suất cả năm đạt 7,5%, với mức suy giảm tổng thể gần như bằng không. Trong ngắn hạn, khả năng Fed hạ lãi suất vào tháng 1 rất thấp, và sự khác biệt về tốc độ hạ lãi suất trong thời gian tới có thể tiếp tục gia tăng. Về trung và dài hạn, sự phối hợp quản lý sâu rộng hơn cùng tiến triển trong pháp luật tiền điện tử có thể trở thành bước ngoặt quan trọng, thúc đẩy tài sản tiền điện tử gia nhập hệ thống tài chính chính thống.

Những điểm nổi bật cần quan tâm

Đánh giá thị trường: Tháng 12 chứng kiến thế giằng co với bên bán chiếm ưu thế, các vùng hỗ trợ quan trọng bị thử thách, dòng vốn ETF rút ra và thanh khoản thấp do kỳ nghỉ lễ. BTC và ETH lần lượt giảm 3,06% và 0,67%, trong khi các ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn rút ra 733 triệu USD. Tổng kết năm 2025, lợi suất âm chiếm chủ đạo, BTC và ETH đều không giữ được các mốc khởi đầu quan trọng.

Kết quả Gate Private Wealth: Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) và Gravity Hedge (USDT) đều đạt tỷ lệ thắng tuyệt đối 100%. Stellar Core Smart-Invest (USDT) dẫn đầu với lợi suất năm hóa 11,0% và tỷ lệ Sharpe 4,3. Chiến lược USDT đạt lợi suất 1,6% trong tháng 12 và tổng lợi suất cả năm là 7,5%, mức sụt giảm gần như bằng 0.

Triển vọng: Ngắn hạn, với nền tảng kinh tế vững vàng, khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất trong tháng 1 là rất thấp, và sự phân hóa về chính sách lãi suất trong tương lai có thể sẽ gia tăng. Trung và dài hạn, sự phối hợp quản lý sâu rộng hơn cùng tiến trình hoàn thiện pháp lý tiền điện tử có thể trở thành cột mốc quan trọng để tài sản tiền điện tử gia nhập hệ thống tài chính chính thống.

(Nhấn vào bên dưới để truy cập báo cáo đầy đủ)

Khuyến nghị
Đầu tư vào thị trường tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro cao. Người dùng nên chủ động nghiên cứu và hiểu rõ bản chất tài sản, sản phẩm trước khi quyết định đầu tư. Gate không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ quyết định đầu tư của người dùng.

Tác giả: Akane

(Những) người đánh giá: Shirley, Puffy, Kieran

Tuyên bố từ chối trách nhiệm

* Đầu tư có rủi ro, phải thận trọng khi tham gia thị trường. Thông tin không nhằm mục đích và không cấu thành lời khuyên tài chính hay bất kỳ đề xuất nào khác thuộc bất kỳ hình thức nào được cung cấp hoặc xác nhận bởi Gate.

* Không được phép sao chép, truyền tải hoặc đạo nhái bài viết này mà không có sự cho phép của Gate. Vi phạm là hành vi vi phạm Luật Bản quyền và có thể phải chịu sự xử lý theo pháp luật.

Tải về Báo cáo Đầy đủ (PDF)

Mời người khác bỏ phiếu

Nội dung

Những điểm mấu chốt cần ghi nhớ

Tin nhanh

Tính năng Cashtags của X đạt $1 Billion trong khối lượng giao dịch trong vòng hai ngày sau khi ra mắt

2026-04-18 03:16

Trung Quốc sẽ thử nghiệm hơn 300 robot hình người tại giải bán marathon ở Bắc Kinh vào ngày 19 tháng 4

2026-04-18 03:11

Elon Musk: SpaceX và Tesla là những khách hàng quan trọng của TSMC, không phải đối thủ cạnh tranh

2026-04-18 03:11

Cổ phiếu MicroStrategy Tăng Mạnh khi Bitcoin Vượt $78K, Lãi Chưa Thực Hiện Trở Lại mức $1,37B

2026-04-18 03:02

Mỹ tìm cách tăng nhập khẩu uranium từ Namibia để cung cấp năng lượng cho các nhà máy hạt nhân do AI dẫn dắt

2026-04-18 03:01

Bài viết liên quan

Người mới bắt đầu

Quantitative Easing (QE) và Quantitative Tightening (QT) là gì?

Không giống như các chính sách tiền tệ truyền thống như việc điều chỉnh lãi suất, hoạt động thị trường mở, hoặc thay đổi yêu cầu dự trữ, Easing Số lượng (QE) và Tightening Số lượng (QT) là những công cụ phi tiêu chuẩn được sử dụng chủ yếu khi các biện pháp thông thường không thành công trong kích thích hoặc kiểm soát nền kinh tế một cách hiệu quả.

2026-04-05 13:59:29

Người mới bắt đầu

Stable (STABLE) vận hành ra sao? Phân tích kỹ thuật chuyên sâu về lớp thanh toán stablecoin của Tether

Trong hệ sinh thái tài chính số năm 2026, stablecoin không còn chỉ đóng vai trò là công cụ phòng ngừa rủi ro trong thị trường tiền điện tử mà đã trở thành trụ cột cho thanh toán xuyên biên giới và thanh toán thương mại toàn cầu. Với sự hậu thuẫn từ Bitfinex và Tether, Stable là blockchain Layer 1 chuyên biệt, được thiết kế tập trung vào USDT như tài sản thanh toán gốc, kết hợp phí gas USDT gốc với khả năng hoàn tất giao dịch chỉ trong tích tắc, hình thành nên một mạng lưới thanh toán ưu tiên stablecoin.

2026-03-25 06:31:33

Người mới bắt đầu

Hướng dẫn về Bộ Tư pháp Hiệu quả (DOGE)

Bộ Văn phòng Hiệu quả Chính phủ (DOGE) được thành lập nhằm cải thiện hiệu suất và hiệu năng của chính phủ liên bang Mỹ, nhằm thúc đẩy sự ổn định và thịnh vượng xã hội. Tuy nhiên, với tên gọi trùng hợp với Memecoin DOGE, sự bổ nhiệm Elon Musk làm trưởng bộ và những hành động gần đây, nó đã trở nên liên quan chặt chẽ đến thị trường tiền điện tử. Bài viết này sẽ khám phá lịch sử, cấu trúc, trách nhiệm của Bộ và mối liên hệ với Elon Musk và Dogecoin để có cái nhìn tổng quan toàn diện.

2026-04-03 11:04:58

Người mới bắt đầu

Stable (STABLE) là gì? Đây là một blockchain Layer 1 dành cho stablecoin, được Bitfinex và Tether bảo trợ

Stable là một blockchain Layer 1 do Bitfinex và Tether phối hợp triển khai. Blockchain này sử dụng USDT làm tài sản gas gốc và cho phép chuyển USDT ngang hàng hoàn toàn miễn phí.

2026-03-25 06:34:33

Người mới bắt đầu

Cách sử dụng APIs để bắt đầu giao dịch định lượng

Bài viết này sẽ giải thích cách sử dụng bot giao dịch và tính năng API của Gate.com để thực hiện các chiến lược giao dịch định lượng, giúp người dùng tự động hóa giao dịch và tận dụng cơ hội trên thị trường tiền điện tử.

2026-04-05 18:19:50

Nâng cao

Một cái nhìn sâu hơn về thanh toán Web3

Bài viết này cung cấp một phân tích sâu rộng về cảnh quan thanh toán Web3, bao gồm các khía cạnh như so sánh với hệ thống thanh toán truyền thống, hệ sinh thái thanh toán Web3 và mô hình kinh doanh, các quy định liên quan, các dự án chính và các phát triển tiềm năng trong tương lai.

2026-04-02 20:58:12