VanEck vs. Fidelity: Протистояння Bitcoin ETF

VanEck Bitcoin ETF (HODL +3.69%) пропонує нижчу вартість володіння для спотового Bitcoin доступу, тоді як Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC +3.57%) має значно більшу базу активів і вищу ліквідність.

Обидва ETF призначені для відстеження ефективності Bitcoin шляхом безпосереднього зберігання цифрового активу в безпечному інституційному зберіганні. Це дозволяє інвесторам отримувати доступ до волатильності цін на криптовалюту в межах традиційного брокерського рахунку, без складного управління приватними ключами, цифровими гаманцями або ризиками безпеки нерегульованих криптовалютних бірж.

Огляд (вартість та розмір)

| Показник | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Емітент | VanEck | Fidelity | | Ціна акції | $16.96 (станом на 1.07.26) | $52.23 (станом на 1.07.26) | | Коефіцієнт витрат | 0.20% | 0.25% | | Дохідність за 1 рік (станом на 1.07.26) | (43.1%) | (43.2%) | | Дивідендна дохідність | н/д | н/д | | AUM | $1 млрд | $13.4 млрд |

Порівняння ефективності та ризику

| Показник | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Максимальний спад (2 роки) | (53%) | (53%) | | Приріст $1,000 за 2 роки (загальна дохідність) | $949 | $945 |

Що всередині

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund прагне відстежувати ефективність Bitcoin, використовуючи цінові канали з різних відповідних спотових ринків для створення композитної вартості. Bitcoin становить 100% портфеля цього фонду. Фонд був запущений у 2024 році. Цей фонд надає інвесторам високоліквідний спосіб торгівлі криптовалютою, а його індекс розраховується кожні 15 секунд на основі методики медіанної ціни, зваженої за обсягом. Усі базові активи зберігаються спеціалізованим зберігачем для забезпечення стандартів безпеки інституційного рівня.

VanEck Bitcoin ETF — це пасивно керований траст, який також має на меті відтворити ринкову ефективність Bitcoin за вирахуванням його конкретних операційних витрат. Він також був запущений у 2024 році та вказує Bitcoin як свою єдину позицію. Фонд функціонує як простий інструмент, який не прагне досягти дохідності, що перевищує базові зміни цін на криптовалюту. Цей інструмент слугує прямим входом у простір цифрових активів у знайомій та регульованій обгортці ETF, з пріоритетом на економічну ефективність для довгострокових власників.

Для отримання додаткової інформації про інвестування в ETF перегляньте повний посібник за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Якщо ви стежили за криптовалютним ринком протягом останнього року, ви вже знаєте, що Bitcoin нещодавно переживав важкі часи. Оригінальна та колись високолітна криптовалюта нещодавно зазнала спаду, втративши понад 40% за останній рік. Оскільки HODL і FBTC відстежують рух цін Bitcoin, вони показали подібні результати для інвесторів.

Тим не менш, інституційне впровадження надало Bitcoin довіри, а ETF дають інвесторам можливість брати участь у змінах цін Bitcoin, не володіючи цифровим активом безпосередньо, що може бути дещо складним. Якщо ви обираєте між HODL і FBTC, ви, ймовірно, зважуєте трохи нижчий коефіцієнт витрат HODL проти значно більших активів під управлінням FBTC. Якщо ви прагнете максимізувати загальну дохідність, нижчі комісії HODL можуть стати для вас вирішальним фактором. Крім того, VanEck скасував плату за перші $2.5 млрд активів трасту до 31 липня, тому існує потенціал для ще більшої короткострокової економії.

Вам потрібно бути готовим до значної волатильності, як показує нещодавня активність цих фондів, і підтримувати позицію в невеликій, спекулятивній частині диверсифікованого портфеля.