Короткострокові коливання не змінюють довгострокову логіку, наскільки ще можна дивитись на сектор апаратного забезпечення AI?

8 червня відбувся різкий відскок акцій чипів, що додало всім інвесторам впевненості. Але не слід уникати одного факту: короткострокові різкі коливання ще триватимуть, періоди відсутності результатів, турбулентність через очікування підвищення ставок, геополітичні ризики — все це час від часу буде впливати на ринок.

Однак, короткостроковий шум не повинен заважати вашому судженню щодо довгострокової тенденції. З фундаментальної точки зору, логіка зростання сектору апаратного забезпечення AI залишається міцною. Прогнозується, що розрив у зберіганні HBM триватиме до 2030 року; ринок ASIC у 2026 році зросте швидше за GPU; наступне покоління платформи Vera Rubin від Nvidia скоро почне поставки; Micron прогнозує, що ринок HBM до 2028 року досягне 100 мільярдів доларів. AI вже перейшло від концепції до практичного застосування, глобальні інвестиції у обчислювальні потужності AI активно зростають.

Для інвесторів середньо- та довгострокової перспективи зараз не час відступати. PuYin International вважає, що американські акції залишатимуться зосереджені навколо AI, при цьому можна враховувати як визначеність апаратного забезпечення, так і гнучкість програмного забезпечення. Замість того, щоб постійно переслідувати короткострокові коливання, краще поступово накопичувати позиції під час корекцій у ключових активах і терпляче чекати наступної хвилі основного зростання.

AI не закінчилося, воно перейшло у більш глибокий та структурований новий етап.