Зростання ASIC, що переписує правила гри у AI-чипах

8 червня акції чипів відновилися, і серед лідерів зростання були не лише традиційні гіганти GPU — NVIDIA, а й провідні компанії у сфері ASIC (спеціалізованих налаштовуваних чипів), такі як Майвелл Текнолоджіз, Broadcom. Майвелл Текнолоджіз піднялася більш ніж на 9%, Broadcom — більш ніж на 3%. За цим стоїть структурна зміна, яка відбувається: ASIC швидко кидає виклик домінуванню GPU.

Звіт аналітичної компанії TrendForce вказує, що до 2026 року ринок ASIC зросте на 44,6%, значно перевищуючи 16,1% зростання GPU — хоча у 2024 та 2025 роках зростання GPU все ще переважало. Цей переломний момент у темпах зростання означає, що ASIC вже перетворилися з "нішієї альтернативи" на одного з головних гравців на ринку AI-обчислень.

Чому ASIC зростають так швидко? Основна причина — співвідношення ціна-якість. На тлі зростаючого попиту на AI-обчислення для інференції та підвищення вимог до контролю витрат у дата-центрах, чипи ASIC завдяки значній економічності поступово руйнують монополію GPU. Найуспішнішим прикладом є власний TPU від Google, який вже відкритий для оренди компаніями Apple, Meta та іншими.

Поглядаючи на 2026–2027 роки, кілька платформ ASIC наступного покоління вийдуть на масове виробництво або будуть розгорнуті, зокрема нове покоління TPU від Google, нові платформи Trainium від Amazon. TrendForce прогнозує, що у 2026 році темпи зростання ринку ASIC значно перевищать GPU. Це означає, що весь ринок AI-чипів продовжує розширюватися, а не просто боротися за існуючий обсяг. Майбутній сегмент AI-чипів, ймовірно, матиме ширший розподіл надприбутків, ніж просто один лідер GPU.

#美股AI概念股普涨