Google замовила понад 3 мільйони TPU-чипів, чому це стало каталізатором бурхливого зростання?

8 червня акції чипових компаній різко зросли, найпрямішим каталізатором стала новина: Google уклала контракт з Intel на виробництво понад 3 мільйонів власних TPU-чипів, заплановане завершення виробництва до 2028 року.

Чому замовлення, яке буде доставлено лише у 2028 році, викликало таку сильну реакцію ринку? Тому що воно торкнулося найважливішої нарративної логіки інвестицій у апаратне забезпечення для ШІ — диверсифікації ланцюга постачань.

Потужності TSMC вже недостатні для задоволення попиту ринку. Голова TSMC Вей Чжэцзя недавно зізнався: "Попит клієнтів такий високий, а наші можливості обмежені, ми дуже стараємося." У цьому контексті такі гіганти, як Google і NVIDIA, почали розглядати Intel як "друге джерело" для високоякісних чипів.

Для Intel ця угода має значення значно більше, ніж просто доходи. Відділ контрактного виробництва Intel все ще збитковий, за перший квартал його операційний збиток склав близько 2,4 мільярда доларів, але отримання клієнта такого рівня, як Google, означає, що Intel знову отримала квиток у високотехнологічний ланцюг постачань AI-чипів, що є ключовим кроком для підтвердження її технологій контрактного виробництва та передових технологій пакування.

Для Google диверсифікація джерел контрактного виробництва є важливою гарантією безпеки ланцюга постачань. TPU вже став гарячою темою у Кремнієвій долині, повідомляється, що OpenAI використовує TPU Google для тренування моделей замість чипів NVIDIA.

Для всієї галузі AI-чипів ця угода відкриває ширший тренд — аналітики eMarketer зазначають: "Це доводить, що найбільші гравці у сфері штучного інтелекту змагаються за диверсифікацію ланцюга постачань, тоді як нинішній ланцюг все ще серйозно зосереджений у TSMC." Нарратив диверсифікації ланцюга постачань лише починається і має позитивний вплив на весь напівпровідниковий сектор.