Останнім часом, дивлячись на ринок, знову згадалася стара тема — індикатор KDJ. Чесно кажучи, ця штука дійсно має досить велику популярність серед аматорів, багато хто вважає її святим Граалем торгівлі, але тих, хто справді вміє її правильно використовувати, не так вже й багато.

За ці роки, що я торгую, я зрозумів, що потрібно добре поговорити про те, що таке KDJ і як його можна реально застосовувати.

Індикатор KDJ за своєю суттю є випадковим індикатором, основна ідея — порівнювати ціну закриття з ціновим діапазоном за певний період, щоб визначити, чи ринок перепроданий чи перекуплений. На графіку видно три лінії — K (швидка), D (повільна) і J (напрямна). Лінії K і D переважно показують стан перепроданості або перекупленості, а J відображає ступінь відхилення між K і D.

Найпростіший спосіб — дивитися на перехрестя — золоті і мертві перехрестя. Коли K перетинає D зверху вниз, особливо якщо це відбувається на рівні нижче 20, це зазвичай сигнал на купівлю; навпаки, коли K перетинає D знизу вгору, особливо якщо це відбувається на рівні вище 80, — сигнал на продаж. Звучить просто, але в реальній торгівлі потрібно вміти правильно визначати ці точки, і тут потрібен досвід.

Крім перехрестя, варто звертати увагу й на дивергенцію. Коли ціна падає все нижче і нижче, але KDJ навпаки підвищується — це так званий дивергенційний сигнал на дні, що зазвичай передвіщає розворот. Навпаки, якщо ціна оновлює максимум, а KDJ слабшає — це дивергенція на вершині, і слід бути обережним щодо падіння. Найяскравіший приклад — 2016 рік, коли індекс Hang Seng демонстрував явну дивергенцію, і досвідчені трейдери, помітивши це, почали купувати на дні, і згодом заробили багато.

Ще один момент — формації «двох днів» (двох днів низький або високий). Коли KDJ у межах нижче 50 утворює «W» — це може свідчити про можливий розворот вгору; навпаки, при формуванні «M» вище 80 — слід чекати зниження.

Але чесно кажучи, KDJ не є універсальним індикатором. Головна проблема — він часто дає хибні сигнали, особливо в бічних рухах, коли часто виникають передчасні сигнали купівлі або продажу, і це може призвести до збитків через часті входи і виходи. Також у нього є затримка — у швидких трендах він може не встигати за ринком. І найголовніше — не слід покладатися лише на KDJ, потрібно обов’язково поєднувати його з іншими індикаторами, формами свічок, обсягами і так далі.

Мій порада — використовувати KDJ як допоміжний інструмент, у поєднанні з трендовим аналізом і рівнями підтримки і опору. У чітких трендах він працює більш стабільно і надійно. А в бічних рухах слід зменшувати вагу сигналів і більше дивитися на підтвердження з інших індикаторів.

Настоячі майстри торгівлі ніколи не сліпо вірять одному індикатору, і KDJ — не виняток. Головне — набиратися досвіду в реальній торгівлі, розуміти, коли йому довіряти, а коли — бути обережним. Тільки так можна максимально ефективно використовувати переваги KDJ і уникати його підводних каменів.