Morgan Stanley тестує криптовалютну торгівлю! Лише 0,5% низька комісія, до кінця року планують залучити 8,6 мільйонів користувачів

Morgan Stanley підрозділ E*Trade запускає пілотний проект торгівлі криптовалютами на спот-ринку, пропонуючи комісію нижчу за конкурентів — 0,5%. Спільно з Zerohash будується інфраструктура, планується повністю відкрити її до кінця 2026 року.

Традиційні фінансові гіганти входять у боротьбу за низькі комісії, ETrade запускає торгівлю криптовалютами на спот-ринку

За повідомленням Bloomberg, головний інвестиційний банк Уолл-стріт Morgan Stanley оголосив про запуск торгівлі криптовалютами на спот-ринку через свою онлайн-брокерську платформу E*Trade. Цей крок символізує подальше розширення традиційних фінансів (TradFi) у сферу криптовалютних бірж.

Згідно з планом пілотного проекту, Morgan Stanley стягує 50 базисних пунктів (0,50%) за кожну операцію, що значно нижче за більшість основних конкурентів. Для порівняння, криптосервіс Charles Schwab стягує 75 базисних пунктів, платформа для роздрібних інвесторів Robinhood — близько 95 базисних пунктів, Coinbase — близько 60 базисних пунктів.

Ця послуга наразі знаходиться на стадії пілотування, Morgan Stanley планує до кінця 2026 року повністю відкрити її для всіх 8,6 мільйонів клієнтських рахунків ETrade. Початково підтримуються активи: Bitcoin ($BTC), Ethereum ($ETH) та Solana ($SOL).

Керівник відділу управління багатством Morgan Stanley Jed Finn зазначив, що ця стратегія пропонує дешеві комісії і прагне досягти «децентралізованої повторної інституціоналізації» через інтеграцію сервісів, щоб клієнти могли керувати цифровими активами у регульованій системі.

Інфраструктура та глибока інтеграція, Morgan Stanley у партнерстві з Zerohash створюють нову систему

Щоб забезпечити стабільність торгівлі, Morgan Stanley співпрацює з постачальником інфраструктури цифрових активів Zerohash, відповідальним за ліквідність, зберігання та розрахунки. Morgan Stanley інвестував 104 мільйони доларів у раунд D-2 Zerohash. Завдяки технічній підтримці користувачі E*Trade зможуть безпосередньо володіти криптоактивами, замість того, щоб отримувати експозицію через фонди або ETF. Пряме володіння дає інвесторам більший контроль над активами і водночас несе ризики управління ними.

• Пов’язані новини: Morgan Stanley виходить у криптосферу! E*Trade відкриє торгівлю криптовалютами та планує RWA токенізацію

Високопосадовці Morgan Stanley вважають, що межа між децентралізованими фінансами (DeFi) і традиційними фінансами стає все більш розмитою, і банки прагнуть інтегрувати криптофункціонал у торгівлю, управління багатством та інституційні послуги. Розробляються функції, що дозволяють клієнтам безпосередньо конвертувати криптовалюти у ETF-продукти. Крім того, банк планує до другої половини 2026 року запустити власний цифровий гаманець, який підтримуватиме зберігання криптовалют і токенізованих традиційних активів, таких як акції, облігації та нерухомість, щоб зміцнити свою позицію у цифровій екосистемі активів.

Політичний поворот і ринкові вигоди, масштабне розширення після успіху MSBT

Зміни у регулюванні США, дружня позиція уряду Дональда Трампа щодо криптовалют сприяли швидшому проникненню банків Уолл-стріт. У квітні Morgan Stanley запустив спотовий Bitcoin ETF (MSBT), який став ключовою стратегією. MSBT з управлінською платою 0,14% привернув понад 100 мільйонів доларів у перший тиждень. Пізніше, 23 квітня, банк запустив стабільно-кошйний портфель MSNXX, який є державною грошовою ринковою інвестиційною фундацією, орієнтованою на емісії стабільних монет.

• Пов’язані новини: Bitcoin ETF за перший тиждень залучив 100 мільйонів доларів! Високопосадовці Morgan Stanley: криптовалюти вже стали ядром компанії

Банк подав заявку до Управління контролю за фінансовими послугами (OCC) на створення Morgan Stanley Digital Trust, яка стане федеральним довірчим банком, що надаватиме послуги з зберігання, торгівлі та стейкінгу криптовалют. Ці кроки демонструють намір Morgan Stanley побудувати повний ланцюг криптоіндустрії — від випуску активів і інфраструктури до роздрібних каналів.

• Пов’язані новини: Morgan Stanley виходить у криптозберігання! Подання заявки на створення трастового банку, запуск криптоторгівлі та дослідження кредитування

Розгортка роздрібного сегмента, виклик традиційним брокерам

Morgan Stanley використовує переваги 8,6 мільйонів користувачів після придбання E*Trade для входу на ринок, створюючи загрозу для існуючих криптовалютних бірж. Дані показують, що Coinbase і Robinhood у 2025 році отримали значний дохід від торгівлі, але традиційні банки починають пропонувати низькозатратні, регульовані послуги з інструментами для управління активами. Очікування на 2026 рік сприяють посиленню конкуренції за комісії.

Goldman Sachs і JPMorgan також активно інвестують у цифрові активи. Конкуренція Morgan Stanley знижує бар’єри для входу у ринок цифрових активів, і ця глибока інтеграція стане новою тенденцією у фінансовій індустрії. Для інвесторів це означає, що витрати на входження у цифрові активи зменшаться ще більше.