Останнім часом я досліджував сектор водню, і чесно кажучи, тут зростає цікава динаміка, яка варта уваги.

Отже, справа в тому — уряд США фактично вкладає реальні гроші у інфраструктуру водню. Ми говоримо про $750 мільйонів у фінансуванні DOE, а також керівництво Казначейства щодо податкових кредитів за Законом про зниження інфляції. Коли я бачу таку підтримку політики у поєднанні з корпоративним інтересом, це зазвичай сигналізує про зміну ситуації.

Розглядаючи найкращі акції водню зараз, кілька назв постійно з’являються у радарі аналітиків. Air Products (APD) отримує підвищення по всіх показниках — Wolfe Research почав покриття з рекомендацією outperform, Citi підвищила цільову ціну до $285, а навіть Bank of America увійшов із рекомендацією buy. Історія дивідендів тут надійна — понад 3% доходності з понад 40-річною історією зростання.

Linde (LIN) — ще одна компанія, яку стежать трейдери. Так, її торгівельна ціна близько $450+, але Mizuho і BMO Capital нещодавно підвищили цільові ціни до $510. Генерація вільного грошового потоку підтримує такий потенціал зростання, і аналітики прогнозують двоцифрове зростання EPS.

Далі — більш спекулятивні ігри. Bloom Energy (BE) привернула серйозну увагу після відскоку з $8.95 до $12+. Evercore почав з рекомендацією outperform і цільовою ціною, а компанія отримала $21 мільйонів у федеральних податкових кредитах для розширення. Вони також співпрацюють із Shell щодо технологій водню, що свідчить про реальний комерційний прорив.

Ballard Power $75 BLDP( оголосила про найбільше замовлення — 1000 паливних елементів для європейських транзитних автобусів. Крім того, вони отримали )мільйонів у грантах DOE для гігафабрики в Техасі. Якщо ця акція зможе прорвати рівень опору в $3.38, можливо, побачимо суттєвий рух.

Plug Power $40 PLUG( вирішила проблему з фінансовою стійкістю, і дохід у 2023 році зріс на 27% порівняно з попереднім роком до )мільйонів. Потужності виробництва зростають — зараз вони виробляють 15 тонн зеленого водню щодня з планами до 40 тонн до кінця року. Evercore все ще оцінює її як outperform, хоча й зменшили цільову ціну.

Якщо хочете ширше експозицію без вибору окремих компаній, є ETF Direxion Hydrogen $891 HJEN( з витратною ставкою 0.45%, або Global X Hydrogen ETF )HYDR( з 0.5%. Обидва дають вам корзину найкращих акцій водню з меншим ризиком, ніж інвестування у одну компанію.

Макроекономічна перспектива теж досить переконлива. Goldman Sachs і Bank of America бачать у водні потенціал ринку на рівні )трильйонів. За даними Міжнародного енергетичного агентства, глобальний попит має фактично подвоїтися до 2030 року. Європа говорить про шестиразове зростання до 2050 року.

Звісно, цей сектор ще спекулятивний і волатильний, але поєднання політичної підтримки, корпоративних інвестицій і величезного довгострокового потенціалу попиту важко ігнорувати. Варто тримати ці назви у полі зору, якщо ви розглядаєте водень як частину свого портфеля.