Щойно я спостерігав за ширшим відкатом технологічного сектору, і чесно кажучи, деякі з найкращих акцій AI виглядають досить привабливо зараз, якщо ви готові триматися через шум.

Ось що мене тримає в фокусі: прибутки та відсоткові ставки все ще є справжніми драйверами, і обидва вказують у напрямку, що сприяє технологіям. Ми бачили, що капіталовкладення від гіперскалерів AI у 2023 році прогнозуються близько 530 мільярдів доларів, що значно більше ніж 400 мільярдів минулого року. Це той тип підтримки, який просто так не зникне. Уолл-стріт також досить оптимістично налаштована щодо зростання прибутків у секторі, яке поширюється майже на кожен сегмент економіки до 2026 року.

Я розглядаю два конкретні варіанти, які привернули мою увагу. Перший — ServiceNow, яка зазнала удару і знизилася майже на 50 відсотків від своїх січневих максимумів. Що стосується NOW, то вона не просто виживає під час AI-руху — вона фактично інтегрує його. Вони поглибили партнерство з OpenAI та Anthropic, щоб впровадити можливості AI безпосередньо у свою платформу. Компанія називає себе "пульт управління AI" для переосмислення бізнесу, і чесно кажучи, спостерігаючи за їхньою реалізацією, це не просто маркетингова мова.

Цифри також підтверджують це. Доходи NOW зросли на 21-24 відсотки у 2025 році, досягнувши 13,28 мільярдів доларів. У четвертому кварталі було 244 угоди на понад 1 мільйон доларів у чистій новій річній цінності контракту, що на 40 відсотків більше порівняно з минулим роком. Прибутки за GAAP зросли на 22 відсотки до 1,67 долара на акцію. Керівництво прогнозує 20 відсотків зростання доходів цього року і 18 відсотків наступного. Генеральний директор буквально нещодавно купив акцій на 3 мільйони доларів, заявивши, що не існує кращої точки входу. Це та впевненість інсайдерів, яка має значення. Якщо NOW просто повернеться до своїх недавніх максимумів, ви майже подвоїте свої інвестиції з цього моменту.

Інший варіант, який я спостерігаю — Celestica, прихована виробнича сила, яка створює сервери AI та інфраструктуру дата-центрів для гіперскалерів. CLS мали складний період у минулому, але гонка озброєнь у AI повністю змінила ситуацію. Вони зросли на 29 відсотків минулого року, досягнувши 12,39 мільярдів доларів, і більш ніж подвоїли доходи між 2021 і 2025 роками. Скоригований прибуток зріс на 56 відсотків, а EPS за GAAP — більш ніж на 90 відсотків.

Що цікаво, так це їхні прогнози. Вони очікують 37 відсотків зростання доходів цього року і 39 відсотків наступного, потенційно досягнувши майже 24 мільярдів доларів. Вони також інвестують 1 мільярд у капіталовкладення у 2026 році, оскільки попит на технології дата-центрів AI продовжує зростати. Це гра на "лопатки" і "ковадла", яка виграє від усього будівництва інфраструктури AI. Зниження приблизно на 25 відсотків від своїх листопадових максимумів, вона торгується з істотним дисконтом порівняно з минулим рівнем.

Обидві ці компанії — одні з найкращих акцій AI, які варто розглянути, якщо ви зараз дивитеся на зниження. Загальний прогноз прибутків технологічного сектору постійно підвищується, і ці дві компанії демонструють рівень виконання, що виправдовує впевненість. Якщо ви інвестор на довгострокову перспективу, така слабкість у якісних акціях — саме той момент, коли потрібно звернути увагу. Цикл витрат на AI не сповільнюється — навпаки, він прискорюється.