Зачекайте терпляче $BTC та дно американського ринку

З огляду на великий цикл, цей спад на ринку насправді не є несподіванкою і не відбувається вперше. Ще в грудні минулого року я постійно попереджував про ризик корекції на американському ринку; у сфері криптовалют з вересня-жовтня минулого року моя загальна оцінка також була песимістичною.

Зараз ринок пояснює причини геополітичним конфліктам, але на мою думку, це більше лише спусковий механізм, а не суттєва причина. Справжніми чинниками, що спричинили цю корекцію, є кілька факторів, що накладаються один на одного: попередження з технічного аналізу, перехід ринку у період середніх виборів, а також зростання інфляції, що створює тиск на глобальні центральні банки повернутися до більш жорсткої монетарної політики. А підвищення цін на нафту фактично посилює все це.

З історичних даних, середній спад S&P 500 у роки середніх виборів становить приблизно 15%. Але ця хвиля особлива тим, що до неї додався фактор зростання цін на нафту. Історично, у кілька великих нафтових криз, середній падіння S&P становило близько 30%. Тому, якщо цей спад коливатиметься між 15% і 30%, це цілком у межах розумного.

Навіть якщо подальше падіння буде глибшим за очікування ринку, це не є чорним лебедем, а навпаки — створює можливості для довгострокових інвесторів.

Моя стратегія досить проста: я не чекаю ідеального дна, а рухаюся і спостерігаю, підтверджуючи дно за допомогою ключових сигналів, і поступово формую довгострокові позиції протягом цього року.

Щодо BTC, наразі не можна стверджувати, що дно вже досягнуто. Із макроекономічної структури, технічних індикаторів і загального ризикового середовища — жоден з них не дає чітких сигналів.

З циклічної точки зору, цей медвежий тренд триває приблизно 6 місяців, тоді як попередні цикли зазвичай тривали понад 10 місяців; за рівнем корекції, історично, BTC знижувався щонайменше на 70% від максимуму, а цей спад наразі становить приблизно 53%.

Кожен новий спад стає вже меншим, але зараз важко сказати, що він вже завершився.

Тому моя думка така: починаючи з 60% корекції, можна вже входити у довгострокові позиції, але справжнє дно я чекатиму підтвердження довгостроковими сигналами.

Поточний діапазон для регулярних інвестицій — приблизно 40000–50000, і я планую діяти поступово, без поспіху.