Майстер інвестицій Майкл Б’юрі закриває фонд Scion і переходить до нової моделі сімейного офісу

Нещодавно легендарний інвестор Майкл Б’юрі, відомий завдяки фільму «Великий обвал», оголосив про важливе рішення — закрити свій хедж-фонд Scion Asset Management, який він керував багато років. Цей крок потряс інвестиційний світ і викликав глибокі роздуми щодо його зміни інвестиційної стратегії.

Радикальна стратегія з використанням пут-опціонів відображає занепокоєння ринку

Згідно з поданням Scion Asset Management до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) у формі 13F, у портфелі Майкла Б’юрі переважають захисні позиції. Зокрема, пут-опціони становлять 80% від усіх позицій фонду, що свідчить про його занепокоєння щодо поточного стану ринку.

Зокрема, номінальна вартість пут-опціонів на Palantir становить 912 мільйонів доларів, що еквівалентно захисту 5 мільйонів акцій. Також він розмістив на Nvidia пут-опціони на суму 186 мільйонів доларів. Ці великі захисні позиції дають чіткий сигнал: Майкл Б’юрі вважає, що на ринку є явне переоцінювання активів, і для системного зниження ризиків використовує опціони.

Від хедж-фонду до сімейного офісу: стратегічне оновлення

Майкл Б’юрі зняв свій фонд Scion Asset Management із реєстру SEC, що означає перехід до моделі сімейного офісу (Family Office). Це не лише формальна зміна, а й глибока переорієнтація інвестиційної стратегії. Сімейний офіс не зобов’язаний звітувати про свої позиції перед SEC, що дає Майклу Б’юрі більшу гнучкість і приватність у керуванні активами.

У недавньому повідомленні у соцмережах він зазначив, що вклав близько 92 мільйонів доларів у опціони для створення довгострокових захисних позицій, термін дії яких продовжено до початку 2027 року. Цей часовий горизонт свідчить, що його оцінка ризиків на ринку базується на довгостроковому аналізі економічних циклів, а не на короткострокових коливаннях.

Попередження від майстра інвестицій

Майкл Б’юрі через цю серію дій посилає ринку чіткий сигнал тривоги. За допомогою масштабних пут-опціонів він не лише захищає свій портфель, а й висловлює свою думку щодо переоцінки активів на ринку. Ця стратегія є продовженням його підходу перед фінансовою кризою 2008 року — точного виявлення ризиків і передбачуваного розміщення позицій для захисту перед великими коливаннями.

Перехід Scion Asset Management із відкритого хедж-фонду у сімейний офіс символізує новий етап у кар’єрі Майкла Б’юрі, коли він зосередиться на довгостроковій оцінці цінності активів, а не на короткостроковій динаміці ринку.