Щоб перевірити наявність ліцензії MiCA у криптовалютної торгової платформи, потрібно знайти її у реєстрі постачальників послуг із криптоактивами (CASP), який публікує Європейський орган з цінних паперів і ринків (ESMA), використовуючи назву юридичної особи або LEI, і перевірити всі поля авторизації. Юридичні особи, яких немає у реєстрі, не вважаються авторизованими за MiCA.
За MiCA EU Crypto Regulation постачальники послуг із криптоактивами повинні отримати авторизацію від компетентного органу у країні ЄС. ESMA централізовано публікує цю інформацію згідно зі статтею 109 Регламенту (ЄС) 2023/1114. Якщо назва бренду, домен і договірна юридична особа не збігаються, перевірити відповідність лише за маркетинговими матеріалами неможливо.
Де публікується інформація про ліцензію MiCA?
Офіційний сайт ESMA, розділ MiCA, є основним джерелом інформації про авторизацію MiCA. На сторінці доступні п’ять типів CSV-файлів. Четвертий — “Crypto-Asset Service Providers (Title V)” — містить список авторизованих CASP; п’ятий — “Non-Compliant Entities” — включає неавторизованих постачальників послуг, про яких повідомили регулятори. Обидва файли слід використовувати для перевірки.
ESMA публікує дані як проміжний реєстр, який періодично оновлюється за даними компетентних органів держав-членів. Окремі країни також ведуть власні “білі списки” для додаткової перевірки, але реєстр ESMA є єдиним індексом ЄС для кроскордонної верифікації.
Які поля містить проміжний реєстр ESMA?
Опис полів CSV-проміжного реєстру CASP ESMA визначає кожну колонку. Основні поля для перевірки: назва юридичної особи, LEI, торгова назва, компетентний орган, дата авторизації, авторизовані послуги, країни-члени паспортингу та дата відкликання авторизації (якщо є).
Авторизовані послуги для CASP Crypto-Asset Service Providers класифікуються згідно з регуляторним додатком. Зазвичай це: зберігання й адміністрування криптоактивів, операція торгової платформи, обмін між криптоактивами та коштами, обмін між криптоактивами, виконання ордерів клієнтів і перекази від імені клієнтів. Коди послуг у реєстрі повинні відповідати реальним функціям платформи.
| Основне поле |
Ключова точка перевірки |
| Назва юридичної особи |
Має збігатися з контрактом, політикою конфіденційності та LEI |
| Ідентифікатор юридичної особи (LEI) |
20-символьний унікальний ID; можна перевірити через GLEIF |
| Торгова назва |
Назва бренду для користувачів; може відрізнятися від юридичної |
| Компетентний орган |
Повна назва регулятора |
| Дата авторизації |
Дата набуття чинності авторизації |
| Авторизовані послуги |
Звірте кожну послугу з функціями платформи |
| Країни-члени паспортингу |
Країни ЄС/ЄЕЗ, де послуги надаються легально |
| Дата відкликання авторизації |
Якщо є, авторизація не чинна |
Таблиця узагальнює основні поля реєстру CASP. Наприклад, юридична особа Gate Technology Limited — Gate Technology Limited, LEI — 984500D6A0F945BB5A15, компетентний орган — Malta Financial Services Authority (MFSA), дата авторизації — 29 вересня 2025 року, авторизовані послуги: зберігання й адміністрування, операція платформи, двосторонній обмін, виконання ордерів, перекази.
Як визначити назву юридичної особи?
Назва бренду платформи, іконка застосунку та домен не обов’язково збігаються з назвою юридичної особи, авторизованої за MiCA. Спочатку знайдіть повну назву договірної юридичної особи у юридичних документах платформи, потім шукайте її у CSV-реєстрі ESMA CASP.
Якщо юридичні документи не містять назви юридичної особи, спробуйте пошук за LEI. Введіть LEI у базу GLEIF, щоб отримати зареєстровану назву та місцезнаходження юридичної особи, потім порівняйте з реєстром ESMA. Звертайте увагу на варіації написання: різниця у суфіксах (наприклад, Limited), пунктуації чи пробілах може призвести до невдалого пошуку. Рекомендується використати всі три методи — назва юридичної особи, LEI, торгова назва.
Рисунок 1. Сім етапів перевірки ліцензії MiCA CASP за проміжним реєстром ESMA: від відкриття сторінки ESMA і завантаження CSV CASP до пошуку юридичної особи, перевірки LEI та компетентного органу, підтвердження авторизованих послуг і країн паспортингу, а також звірки зі списком неавторизованих юридичних осіб.
Як перевірити обсяг авторизованих послуг?
Перелік авторизованих послуг у реєстрі визначає типи бізнесу з криптоактивами, які CASP має право здійснювати; це не обов’язково охоплює всі функції платформи. Звірте кожен код послуги з відповідним продуктом: спотова торгівля відповідає операції платформи й виконанню ордерів; фіатний on/off ramp — обміну між криптоактивами та коштами; зберігання гаманця — зберіганню й адмініструванню; ончейн-перекази — переказним послугам.
Деякі CASP авторизовані лише для окремих послуг. Перед використанням функцій, таких як кредитне плече, деривативи, стейкінг чи управління активами, переконайтеся, що вони входять до авторизованого переліку в реєстрі. Авторизація MFSA для Gate Technology Limited охоплює зберігання, операцію платформи, двосторонній обмін, виконання ордерів і перекази. Для будь-яких функцій поза цим обсягом перевіряйте юридичну особу окремо.
Як підтвердити країни-члени паспортингу?
Авторизація MiCA використовує єдиний паспортний механізм: після авторизації CASP компетентним органом країни походження він може повідомити й надавати послуги в інших країнах ЄС та ЄЕЗ. Механізм паспортингу MiCA пояснює процес повідомлення та охоплення; поле “Passporting Member States” у реєстрі ESMA містить перелік країн, де послуги дозволені.
Перевірте, чи країна користувача є у цьому списку. Список паспортингу Gate Technology Limited охоплює 27 країн ЄС і 3 країни ЄЕЗ, загалом 29 держав-членів. Паспортинг не означає глобальну відповідність; країни поза списком потребують дотримання місцевих законів і регуляторних фреймворків. Список ліцензованих криптобірж у Європі містить довідкову інформацію про основні авторизовані юридичні особи.
Ліцензована юридична особа vs глобальна брендова юридична особа
Криптовалютні платформи зазвичай використовують єдиний бренд для глобальних користувачів, але авторизація MiCA прив’язана до конкретної юридичної особи. Один і той самий бренд може мати кілька регіональних юридичних осіб, кожна з яких підпадає під регуляторні вимоги відповідної юрисдикції.
Gate Technology Limited здійснює бізнес Gate у ЄС, має авторизацію MiCA від MFSA та внесена до реєстру ESMA. Договірні юридичні особи в інших юрисдикціях можуть бути окремими, і їхній регуляторний статус не пов’язаний автоматично з авторизацією MiCA.
Рисунок 2. Структурні відмінності між ліцензованими юридичними особами MiCA та глобальними бренд-юридичними особами: назва юридичної особи, LEI, компетентний орган і авторизовані послуги вказані у реєстрі ESMA, а назва бренду та іконка застосунку можуть не збігатися з ліцензованою юридичною особою.
Які типові помилки трапляються під час перевірки?
Усі типові помилки під час перевірки ліцензії MiCA можна уникнути, консультувавшись із реєстром ESMA.
| Типова помилка |
Реальна ситуація |
| Назва бренду = ліцензована юридична особа |
Потрібно перевіряти назву юридичної особи й LEI; торгова назва лише додаткова |
| “MiCA compliant” у маркетингу = доказ авторизації |
Дійсними є лише авторизації, внесені до ESMA |
| Паспортинг охоплює весь світ |
Паспортинг обмежений 27 країнами ЄС і 3 країнами ЄЕЗ |
| Авторизація охоплює весь бізнес |
Кожен пункт у списку авторизованих послуг має бути перевірений |
| Ліцензія перехідного періоду = MiCA |
Перехідні правила різні; запис про авторизацію MiCA є визначальним |
У таблиці наведено п’ять типових помилок. Інформація з маркетингових сторінок, соціальних мереж або сторонніх агрегаторів не може замінити перевірку за реєстром ESMA. Якщо юридична особа зазначена у CSV “Non-Compliant Entities”, її слід розглядати як неавторизованого постачальника послуг, який позначений регуляторами.
Підсумок
Послідовний процес перевірки ліцензії MiCA: відкрийте розділ MiCA ESMA → завантажте CSV авторизації CASP → здійсніть пошук за назвою юридичної особи або LEI → перевірте компетентний орган і дату авторизації → перегляньте перелік авторизованих послуг → підтвердьте країни паспортингу → звірте зі списком неавторизованих юридичних осіб. Gate Technology Limited (MFSA, 29 вересня 2025 року) може слугувати прикладом: назва юридичної особи, LEI, шість авторизованих послуг і паспортинг у 29 країн можна перевірити окремо у реєстрі. Завжди розрізняйте ліцензовані юридичні особи та глобальні бренд-юридичні особи; захист MiCA діє лише щодо юридичних осіб, послуг і країн паспортингу, що внесені до реєстру.
Поширені запитання
Як перевірити, чи біржа має ліцензію MiCA?
Завантажте CSV “Crypto-Asset Service Providers” із розділу MiCA ESMA і здійсніть пошук за назвою юридичної особи або LEI, які зазначені у юридичних документах платформи. Якщо існує відповідний запис і поле дати відкликання авторизації порожнє, юридична особа має ліцензію MiCA; якщо ні — не ліцензована. Також перевірте CSV “Non-Compliant Entities”, щоб виключити неавторизованих постачальників послуг.
Де знаходиться реєстр ESMA?
Реєстр ESMA доступний на офіційному вебсайті ESMA у розділі MiCA. Сторінка пропонує п’ять варіантів завантаження CSV: четвертий для авторизованих CASP, п’ятий для неавторизованих юридичних осіб. Дані оновлюються періодично за поданнями держав-членів.
Яка різниця між ліцензованою юридичною особою та назвою бренду?
Авторизація MiCA прив’язана до юридичної особи (наприклад, Gate Technology Limited), а не до бренду, що бачить користувач (наприклад, Gate). Один і той самий бренд може управлятися різними юридичними особами в різних регіонах; лише юридична особа, авторизовані послуги й країни паспортингу, що внесені до реєстру, підпадають під MiCA. Перевірка має базуватися на договірній стороні у юридичній угоді й реєстрі ESMA.
Як трактувати перелік авторизованих послуг у реєстрі ESMA?
Авторизовані послуги класифікуються згідно з додатком регламенту MiCA й зазвичай включають зберігання та адміністрування, операцію торгової платформи, обмін криптоактивів, виконання ордерів і перекази. Кожен пункт у реєстрі відповідає типу бізнесу, який CASP має право здійснювати; функції платформи поза цим переліком не охоплюються авторизацією MiCA.
Що означає поле “країни-члени паспортингу”?
Поле “країни-члени паспортингу” містить перелік країн ЄС і ЄЕЗ, де CASP може легально надавати послуги за механізмом єдиного паспорта MiCA. Після авторизації у країні походження CASP може повідомити й оперувати в інших державах-членах. Користувачі мають переконатися, що їхня країна є у цьому полі, щоб отримати захист споживача й переваги відповідності MiCA.
Яких помилок слід уникати під час перевірки ліцензії MiCA?
Типові помилки: пошук за назвою бренду замість юридичної особи, ототожнення “відповідності” на маркетингових сторінках з авторизацією ESMA, ігнорування переліку авторизованих послуг, припущення про глобальний паспортинг, неврахування списку неавторизованих юридичних осіб. Правильний підхід — використовувати CSV реєстру CASP ESMA як авторитетне джерело, звіряти з LEI й перевіряти договірну юридичну особу за юридичними документами платформи.
