Геополітичні напруження викликають паніку: куди піде BTC після падіння нижче $100K?

Останні ринкові тренди та динаміка в ланцюгу

Фігура:https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

Огляд цін: 22 червня 2025 року біткойн досяг піку в 103,524 доларів, але швидко впав у другій половині дня, опустившись нижче позначки в 100,000 доларів на деякий час, досягнувши мінімуму в 99,237 доларів, закрившись зі зниженням на 4.13% за день. Основні криптовалюти, такі як Ethereum та BNB, також впали синхронно, що призвело до зменшення загальної капіталізації цифрових активів більш ніж на 2%.

Капіталовкладення в ланцюзі: спостерігаючи за даними з Glassnode, кількість транзакцій Bitcoin в ланцюзі та обсяг переказів зросли майже на 15% 22 червня, зростання кількості великих переказів (більше ніж 1,000 BTC), що вказує на те, що деякі великі тримачі вирішили поступово вийти на високих рівнях; водночас, баланси бірж трохи підвищилися на 300 BTC, що свідчить про те, що тиск на продаж зосередився.

Спред ф'ючерсів і спот та маржинальна торгівля: ставка фінансування для безстрокових контрактів BTC стрибнула з 0.02% до 0.045% в той же день, в той час як нічна ставка підвищилася з 0.015% до 0.035%, що свідчить про те, що продавці на пониження готові платити вищу ціну для короткої позиції, з ринковим настроєм, що схиляється до песимізму.

Глибокий аналіз драйверів

1. Геополітичний раптовий вплив

• США націлюються на ядерні об'єкти Ірану, що викликає занепокоєння на ринку, що ситуація на Близькому Сході може ще більше загостритися;
• Чутки про блокаду в Ормузькій протоці підштовхнули ціни на ф'ючерси на сиру нафту вище 85 доларів за барель, посиливши попит на безпечні активи.

2. Ліквідність ринку та вилучення важелів

• Кілька продуктів управління активами з використанням кредитного плеча активували стоп-лосси на ключових цінових рівнях, що призвело до концентрованих ліквідацій;
• Дані з основних бірж показують, що загальна сума ліквідацій за 24 години перевищує 600 мільйонів USD, при цьому ставка ліквідації шортів вища, ніж у лонгів, що призводить до швидкого падіння ціни.

3. Вплив очікувань щодо політики Федеральної резервної системи

• У червні чиновники Федеральної резервної системи часто займали яструбину позицію, вказуючи на можливість подальшого підвищення ставок у липні, що створювало тиск на ризикові активи на ринках, що розвиваються.
• Індекс долара США зріс на 0,6% протягом дня, що зменшило привабливість Біткоїна, ціна якого в доларах США, для власників.

Комплексний аналіз технічних та капітальних аспектів

1. Основні ковзаючі середні та обсяг торгів

• На денному графіку 7-дневна ковзаюча середня знизилася і опустилася нижче 25-денної та 50-денної ковзаючих середніх;
• Падіння нижче позначки $100,000 супроводжувалося 40% збільшенням обсягу торгів у той день, що вказує на чіткий короткостроковий ведмежий сигнал.

2. Ф'ючерсний фондовий став і структура позицій

• Фінансова ставка безстрокового контракту залишається високою, що відображає сильну готовність ведмедів додавати позиції.
• Дані OKEx та Binance показують, що співвідношення лонгів до шортів досягло 1,8:1, що вказує на значну перевагу ведмедів.

3. Важливі ончейн індикатори

• Річна дохідність непогашених виходів транзакцій (UTXO) досягла найнижчого рівня з початку року, що свідчить про те, що діапазон витрат на утримання становить від 100,000 до 110,000 USD.
• Кількість активних адрес зросла, а потім продовжила знижуватися, що вказує на зменшення участі на ринку в короткостроковій перспективі.

Стратегія операцій інвестора

1. Шарова структура та контроль позиції

• Розділіть кошти, доступні для цифрових активів, на три частини, будуючи позиції партіями за $98,000, $95,000 та $92,000.
• Кожен шар позиції не повинен перевищувати 30% від загальних коштів, щоб уникнути ризику ліквідації через великі інвестиції в одну позицію.

2. Модель динамічного взяття прибутку та стоп-лосу

• Встановіть стоп-лосс на 3%~5% нижче кожної ціни входу.
• Виведіть прибуток, зменшуючи позиції партіями на 105,000, 110,000 та 120,000 USD, та коригуйте гнучко відповідно до ринкових тенденцій.

3. Довгострокове розподілення та хеджування з багатьма активами

• Інвестори, які оптимістично налаштовані щодо довгострокової вартості блокчейну, можуть розподілити свої залишкові активи між Ethereum або високоякісними публічними мережами 1-го рівня.
• Водночас розгляньте можливість виділення невеликої кількості хеджевих активів, таких як золото ETF або облігації в доларах США, для балансування ризику.

Перспективи ринку та попередження про ризики

1. Макроекономічні події, що викликають вторинні коливання

• Якщо ситуація на Близькому Сході знову загостриться, атмосферу, що не схильна до ризику, буде важко полегшити в короткостроковій перспективі;
• Навпаки, як тільки з'являться сигнали про пом'якшення дипломатичних відносин, Bitcoin може зустріти технічний відскок.

2. Технічний відскок та сигнал підтвердження

• Зверніть увагу на щоденний відскок RSI з зони перепроданості та пробій 30;
• Ціна, яка повертається вище $105,000 і стабілізується, може бути початковим сигналом розвороту.

3. Мислення інвестора та інформаційні сліпі зони

• Новачки не повинні сліпо гнатися за підвищеннями або продавати на падіннях; їм слід враховувати свою власну толерантність до ризику та фінансове планування.
• Остерігайтеся ринкових чуток і надмірного тлумачення окремих новин; зберігайте раціональність і терпіння.