Обзор крипторынка
-
BTC (+0,01% | Текущая цена: 76 660,5 $)
За последние 24 часа BTC ненадолго поднялся до отметки $77 313, но затем быстро откатился и продолжил колебаться в коридоре $76 100–$77 000. Сейчас цена вернулась к середине этого диапазона. Техническая картина такова: MA5 чуть выше MA20, а MA10 ниже обеих — краткосрочные скользящие средние переплелись в структуре консолидации. MACD только что сформировал медвежье пересечение, гистограмма ушла в минус и начала расширяться. Цена также опустилась ниже EMA12 и EMA26. По линиям Боллинджера BTC торгуется ниже средней линии, оставаясь в нижней половине диапазона. Объём торгов за последние 6 часов заметно сократился по сравнению с предыдущим шестичасовым отрезком. Всё это указывает на слабый краткосрочный импульс, хотя структура остаётся диапазонной. Если доходность казначейских облигаций США снизится и аппетит к риску восстановится, BTC может снова попытаться пробить верхнюю границу. В противном случае давление на котировки сохранится.
На опционном фронте: ранее рекомендованная стратегия Bull Call Spread на $80 000–$85 000 практически не сработала — позиции по ней стоит полностью закрыть или зафиксировать прибыль. Если вы ранее открывали защитные Put на $75 000, их можно оставить как хедж от снижения. Теперь зона $73 000–$74 000 становится следующей ключевой поддержкой для BTC.
-
ETH (-0,64% | Текущая цена: 2 108,3 $)
За последние 24 часа ETH встретил сопротивление около $2 145, после чего начал постепенно снижаться в волатильном коридоре, внутридневно опустившись до $2 078. Рынок остаётся в фазе слабой консолидации после недавнего отскока. Технически MA5, MA10 и MA20 сохраняют медвежье расположение. MACD продолжает показывать медвежье пересечение ниже нулевой линии, что говорит о сохраняющейся слабости. Цена ниже EMA12 и EMA26. На полосах Боллинджера ETH находится ниже средней линии и близко к нижней границе. Объём торгов за последние 6 часов продолжил снижаться по сравнению с предыдущим периодом. Покупательский импульс остаётся недостаточным, краткосрочный импульс слабый.
На рынке опционов уже рекомендовано закрыть по стоп-лоссу стратегию «Бычий колл-спред» по ETH с экспирацией 29 мая на $2 400–$2 800. ETH всё ещё более чем на $300 ниже страйка $2 400, а временной распад ускоряется. Стратегии продажи Put стоит рассматривать только после падения ETH ниже $2 000. При этом Put на $2 000 остаётся подходящим инструментом для защиты от хвостовых рисков при экстремальном снижении.
-
Альткоины
За последние 24 часа рынок альткоинов в целом последовал за слабостью основных криптовалют, продемонстрировав структурно широкое падение — около 67,83% токенов оказались в минусе. Среди всех секторов сильнее всего выглядела категория Кредитование: токены ZEST, EDEN и PROMPT показали средний рост на 28,36%, а ZEST (Zest Protocol) взлетел более чем на 649%. Индекс страха и жадности сейчас составляет 38 пунктов — он остаётся в зоне «Страха», что отражает осторожное рыночное настроение.
-
Макро
19 мая S&P 500 снизился на 0,70% до 7 353,61, промышленный индекс Доу-Джонса — на 0,60% до 49 363,88, а Nasdaq упал на 0,80% до 25 870,71. На 01:55 (UTC) 20 мая спотовое золото торговалось по $4 462,38 за унцию, потеряв 2,58% за сутки.
Популярные токены
ZEST — Zest Protocol (+649,05% | Капитализация в обращении: $21,38 млн)
По данным Gate, ZEST торгуется по $0,14981, прибавив 649,05% за 24 часа. Zest Protocol — это DeFi-протокол для нативного кредитования биткоина, который стремится высвободить ликвидность BTC в ончейне.
Взрывной рост ZEST вызван тем, что крупная централизованная биржа (CEX) анонсировала его включение в листинг Alpha и открыла торговые пары. Как ключевой протокол кредитования в экосистеме BTC, его дебют на первой крупной бирже после TGE спровоцировал агрессивный приток капитала. Объём торгов за 24 часа составил исключительно высокую долю от рыночной капитализации.
EDEN — OpenEden (+59,68% | Капитализация в обращении: $15,60 млн)
По данным Gate, EDEN торгуется по $0,07992, прибавив 59,68% за 24 часа. OpenEden — это протокол, ориентированный на вывод реальных активов (RWA) в блокчейн, прежде всего на токенизированные казначейские продукты США.
Рост EDEN связан с сохраняющимся импульсом нарратива RWA и программами стимулирования ликвидности. Недавно платформа объявила о партнёрствах с несколькими ведущими DeFi-протоколами. В условиях относительно низкой ликвидности чрезвычайно высокий объём торгов ($138 млн) оказал значительное ценовое влияние на токен, чья капитализация в обращении составляет всего около $15 млн.
PROMPT — Wayfinder (+40,40% | Капитализация в обращении: $20,27 млн)
По данным Gate, PROMPT торгуется по $0,04556, прибавив 40,40% за 24 часа. Wayfinder (PROMPT) — это протокол навигации и интеллектуальной маршрутизации на базе ИИ, оптимизирующий кроссчейн-потоки активов и торговые маршруты.
Рост PROMPT поддержан как нарративом ИИ-агентов, так и недавними обновлениями технической дорожной карты. На фоне восстановления интереса к ИИ-инфраструктуре уникальная роль Wayfinder в оптимизации кроссчейн-торговли привлекла средне-срочное размещение капитала, а сообщество сохраняет оптимизм в отношении перспектив «интеллектуальной маршрутизации» в сложной DeFi-среде.
Инсайты Alpha
Трамп сигнализирует о большей гибкости для Уорша на фоне роста доходности казначейских облигаций, который давит на ожидания снижения ставок
20 мая доходность 30-летних казначейских облигаций США взлетела до максимума с 2007 года. Причины — рост цен на энергоносители на фоне эскалации конфликта между США и Ираном, опасения по поводу растущего бюджетного дефицита и масштабные распродажи Treasuries. Новый председатель ФРС Кевин Уорш сталкивается с растущим давлением со всех сторон. В недавнем интервью Трамп смягчил риторику, заявив, что «позволит Уоршу делать то, что он хочет». Это сигнал о большей гибкости. Однако ряд чиновников ФРС, включая президента ФРБ Филадельфии Полсона, недавно выступили с более жёсткими заявлениями: снижать ставки преждевременно, пока инфляция не покажет устойчивого улучшения, а некоторые даже не исключают нового повышения.
Кажущееся «невмешательство» Трампа может выглядеть как поддержка независимости ФРС, но на деле это попытка охладить рыночные ожидания снижения ставок, которое вряд ли произойдёт в июне. Рост цен на энергоносители снова разгоняет инфляцию, значительно усложняя возможность смягчения политики ФРС в этом году. Для крипторынка повышение доходности казначейских облигаций означает рост глобальной безрисковой ставки, что напрямую давит на оценку рисковых активов. Если Уоршу не удастся быстро стабилизировать инфляционные ожидания в начале срока, криптоактивы могут столкнуться с затяжным периодом ужесточения ликвидности — фокус рынка сместится с «ожидания снижения ставок» на «защиту от возобновления инфляции».
Truth Social отзывает заявку на Bitcoin ETF: рынок крипто-ETF вступает в фазу конкуренции с нулевой суммой
20 мая аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт сообщил, что поддерживаемая Трампом соцсеть Truth Social официально отозвала заявку на спотовый Bitcoin ETF. Официальная причина — различия в регуляторной структуре, но аналитики считают, что истинная причина в обострении конкуренции на рынке ETF. Особенно после того, как Morgan Stanley запустил продукт MSBT с комиссией всего 14 базисных пунктов, что сильно сжало пространство для новых игроков. Truth Social, вероятно, переключится на более дифференцированные крипто-стратегии.
Отзыв заявки фактически означает, что этап «захвата территории» на рынке спотовых Bitcoin ETF практически завершён. Сейчас доминируют BlackRock, Fidelity Investments и Morgan Stanley — одной узнаваемости бренда недостаточно, чтобы оправдать затраты на привлечение клиентов для новых ETF. Рынок крипто-ETF переходит от фазы «притока новых средств» к среде «конкуренции с нулевой суммой». Будущие инновации, скорее всего, будут сосредоточены на продуктах с кредитным плечом, обратных или мультистратегических. Для инвесторов ценовая война в целом позитивна, но она же означает, что ликвидность будет всё больше концентрироваться среди лидирующих продуктов.
Mastercard отказывается от инвестиций в Zerohash и обращается к BVNK для расширения инфраструктуры стейблкоинов
20 мая стало известно, что Mastercard отказался от запланированных инвестиций в криптоинфраструктурную компанию Zerohash, после того как в марте договорился о покупке британской компании BVNK, занимающейся инфраструктурой стейблкоинов, за $1,8 млрд. Ранее в этом году Mastercard рассматривал стратегическое вложение в чикагскую Zerohash, которая тогда пыталась привлечь $250 млн при оценке $1,5 млрд. Теперь Zerohash, по слухам, ищет новый раунд финансирования по ещё более высокой оценке.
Zerohash, основанная в 2017 году, предоставляет API и инструменты для разработчиков крипто-, стейблкоин- и токенизированных продуктов. Тем временем недавние сделки с участием Payward (материнская компания Kraken) и Bullish указывают на продолжающуюся консолидацию в секторе инфраструктуры цифровых активов. В сфере платежей в стейблкоинах Mastercard уже приобрёл BVNK за $1,8 млрд с возможным дополнительным бонусом в $300 млн при выполнении целевых показателей. BVNK обслуживает такие платформы, как Worldpay и Deel, обеспечивая кросс-граничные платежи, расчёты и управление казначейством. Mastercard планирует интегрировать технологию BVNK в свою сеть Mastercard Move, чтобы обеспечить круглосуточные расчёты в стейблкоинах для платёжных учреждений и эквайеров, а также изучить возможность оплаты стейблкоинами в платёжных шлюзах. Аналитики считают, что сделка ещё больше обострит конкуренцию Mastercard и Visa в создании «сети сетей» для платежей и ускорит переход от традиционных кросс-граничных расчётов к моделям на основе стейблкоинов.
Ссылки:
Gate Research — это комплексная платформа для изучения блокчейна и криптовалют, предлагающая читателям глубокий контент: технический анализ, рыночные инсайты, отраслевые исследования, прогнозы трендов и обзор макроэкономической политики.
Дисклеймер
Инвестиции в криптовалюты сопряжены с высоким риском. Пользователям рекомендуется самостоятельно проводить анализ и полностью осознавать суть активов и продуктов перед принятием любых решений. Gate не несёт ответственности за убытки или ущерб, возникшие в результате таких действий.
