#TradFi交易分享挑战

Удивительный Nvidia, даже при отличной финансовой отчетности цена не растет, а при сильных коротких позициях не падает

Отчет за первый квартал финансового года 2027 Nvidia представлен, как и ожидалось, поразил меня своей яркостью.

Выручка составила 81,6 миллиарда долларов, рост на 85% по сравнению с прошлым годом, квартальный рост на 21%. Чистая прибыль по GAAP — 58,3 миллиарда долларов, рост на 211%; не-GAAP — 45,5 миллиарда долларов, рост на 139%. Валовая маржа 74,9%, продолжает стабильно держаться между 74% и 75%.

Бизнес дата-центров принёс 75,2 миллиарда долларов, что составляет 92% от общей выручки, рост на 92% по сравнению с прошлым годом. Ежеквартальные дивиденды выросли с 0,01 до 0,25 долларов, рост на 2400%. Добавлено разрешение на выкуп акций на сумму 80 миллиардов долларов.

黄仁勋 на конференции по финансовому отчету заявил: «Строительство AI-заводов ускоряется с поразительной скоростью, это крупнейшее расширение инфраструктуры в истории человечества.»

Тем не менее, цена акций Nvidia после публикации отчета снизилась на 0,77%.

Это уже третий подряд квартал, когда происходит подобное: несмотря на то, что выручка Nvidia превышает средний ориентир примерно на 3,6 миллиарда долларов, после отчета цена падает.

Но, с другой стороны, 99% желающих Short Nvidia уже в убытке.

Модель фильма о крупном медведе Майкл Барри (Michael Burry), в третьем квартале 2025 года раскрыл позиции по опционам пут на Nvidia и Palantir на сумму примерно 1,1 миллиарда долларов по номинальной стоимости по 13F.

Он держит 1 миллион пут-опционов на Nvidia с ценой исполнения 110 долларов, срок истечения — 2027 год. По состоянию на 8 мая 2026 года цена Nvidia около 215 долларов, явно выше цен исполнения пут-опционов.

Бывший исследователь OpenAI Леопольд Ашенбрунер (Leopold Aschenbrenner) в первом квартале 2026 года был еще более агрессивен.

Его хедж-фонд Situational Awareness раскрыл позиции по пут-опционам на Nvidia, Broadcom и другие, на сумму в десятки миллиардов долларов, из них около 1,6 миллиарда долларов — по Nvidia.

В результате цена Nvidia за квартал выросла примерно на 15%, а Леопольд оказался в ловушке.

Даже при отличной отчетности цена не растет, при сильных коротких позициях — не падает. Не удивительно ли это, скажите? $NVDA