Недавно я начал изучать историю Криса Ларсена, и правда в его пути есть важное послание о том, как строится настоящая финансовая инфраструктура. Это не просто хайп криптовалют.

Все началось довольно обыденно. В 15 лет у Криса Ларсена был небольшой бизнес по ремонту вмятин на автомобилях в Сан-Франциско. Проблема была в том, что клиенты не платили ему. В то время как его отец своевременно получал зарплату за ремонт самолетных двигателей каждые две недели, а мать ждала месяцы за свои иллюстрации, Ларсен понял что-то фундаментальное: финансовая система создана для богатых, а не для обычных людей.

Эта фрустрация преследовала его десятилетиями.

После обучения международному бизнесу и бухгалтерии в Сан-Франциско Стейт, Криса Ларсена работал аудитором в Chevron, путешествуя по Бразилии, Эквадору и Индонезии. Затем он получил MBA в Стэнфорде вместе с Джимом Коллинзом, который научил его строить компании, которые будут существовать десятилетия, а не просто зарабатывать быстро деньги. Это сформировало его мышление.

В 1996 году, когда большинство предпринимателей создавали сайты для продажи собачьего корма, Ларсен увидел нечто иное: а что если интернет применить к ипотекам? Он основал E-Loan вместе с Яниной Павловски. Идея была проста, но революционна: разместить заявки на кредиты онлайн, устранив ненужных посредников и сократив время одобрения с недель до дней.

Но Криса Ларсена сделало что-то более важное. E-Loan стала первой компанией, которая бесплатно показывала потребителям их кредитный рейтинг FICO. Это вынудило всю кредитную индустрию стать прозрачной. Раньше банки использовали эти рейтинги как черный ящик для определения, кому заслужить кредит. После этого люди поняли, почему им предлагают определенные ставки.

В 1999 году E-Loan вышла на биржу с оценкой около 1 триллиона долларов. Но Криса Ларсен не гонялся за пузырем. В 2005 году он продал компанию Banco Popular за 300 миллионов.

Следующая страсть: а что если обычные люди смогут давать друг другу деньги напрямую, без банков? В 2005 году Крис Ларсен основал Prosper Marketplace с Джоном Уитчелом, первую платформу P2P-кредитования в США. Заемщики публиковали заявки, инвесторы выбирали, кому финансировать. Рыночные ставки устанавливались реально, а не по скрытым формулам.

Но Prosper столкнулся с тем, с чем E-Loan никогда не сталкивался: регуляторной неопределенностью. В 2008 году SEC постановила, что P2P-займы — это ценные бумаги. Многие компании искали лазейки в законе. Крис Ларсен выбрал сотрудничество. Prosper представила проспект, скорректировала свою модель и преодолела регуляторный вызов. Он понял, что недостаточно просто создавать лучшую технологию: нужно помогать регуляторам понять, почему нужны новые правила.

В 2012 году, уходя с поста CEO Prosper, Ларсен задумался о чем-то более амбициозном: международные платежи оставались сложнее, чем отправка email. Переводы занимали дни, стоили целое состояние и часто не работали без объяснения причин.

Так появился Ripple. В сентябре 2012 года Ларсен и программист Джед МакКалеб основали OpenCoin ( после чего Ripple Labs, а затем просто Ripple). Цель: протокол, который бы за секунды ликвидировал транзакции между любыми валютами, а не за дни. Криса Ларсен назвал это "интернетом стоимости".

В отличие от Bitcoin, Ripple не стремился заменить традиционные валюты. Он хотел сделать их более эффективными. Банки могли использовать XRP как актив-посредник: конвертировать доллары в XRP, переводить, конвертировать в евро. Всё за секунды.

Во время руководства Криса Ларсена как CEO, Ripple подписал соглашения с Santander, American Express и Standard Chartered. Реальные банки обрабатывали миллионы долларов реальных платежей. В 2017–2018 годах XRP стал одним из самых ценных активов. В пике участие Ларсена оценивалось более чем в 59 триллионов долларов.

Но в 2016 году Крис Ларсен ушел с поста CEO, чтобы сосредоточиться на стратегии и регуляторных связях, пригласив Брэд Гарлингхауса на операционные должности.

Затем началась буря. В декабре 2020 года SEC подала иск против Ripple, утверждая, что XRP — это незарегистрированный ценный актив, а компания собрала незаконно 1,3 триллиона долларов. Многие крипто-исполнители быстро бы среагировали. Криса Ларсен выбрал бороться. Ripple потратил десятки миллионов на адвокатов, утверждая, что XRP — это валюта, как Bitcoin или Ethereum.

В 2023 году судья Аналиса Торрес постановила, что продажи XRP не являются предложением ценных бумаг. Частичная победа, но она подтвердила стратегию Криса Ларсена. В 2025 году SEC отказалась от апелляции по соглашению о штрафе в 125 миллионов. Значительная сумма, но гораздо меньшая, чем ожидалось.

Пока шла судебная битва, Ripple продолжала расширяться. В апреле 2025 года она приобрела Hidden Road за 1,25 триллиона, добавив услуги трейдинга и хранения. Компания ищет национальную банковскую лицензию и сотрудничает с BNY Mellon по хранению своей стейблкоина RLUSD.

Но влияние Криса Ларсена выходит за рамки Ripple. В 2019 году вместе с женой Линой Лам он пожертвовал XRP на сумму 25 миллионов долларов в Сан-Франциско Стейт — крупнейшее крипто-пожертвование университету в США. Он профинансировал кафедру финтеха и глобальные программы.

Также он финансировал кампании по защите приватности. Коалиция Californians for Privacy Now добилась принятия в Калифорнии закона о финансовой приватности с 600 000 подписей, оказывая давление на крупные финансовые компании.

Недавно Криса Ларсен сосредоточился на экологическом воздействии. В 2021 году он запустил проект "Change the Code, Not the Climate", финансируя усилия по переходу майнеров Bitcoin с доказательства работы на более эффективные альтернативы. Это вызвало противостояние с биткоин-максималистами, но Ларсен уверен, что если криптовалюты хотят массового принятия, они должны решать климатические проблемы. "Этот движ — не против биткоина, а против загрязнения", говорит он.

В 64 года Криса Ларсен продолжает работать шесть дней в неделю. Он восстанавливает классические автомобили 60-х с сыновьями — проекты, которые требуют три года. Это отражает его характерную педантичность.

Его карьера рассказывает нечто иное, чем типичный крипто-хайп. Три компании, три вызова системе, которая не служила обычным людям. E-Loan сделал ипотеку прозрачной. Prosper демократизировал кредиты. Ripple ускорил международные платежи. Каждая из них построила инфраструктуру, которую могли использовать другие.

Это требует терпения и дальновидности. Редкие качества в индустрии, славящейся хайпом и быстрыми прибылью. Криса Ларсен доказал, что строительство с терпением приносит долгосрочные изменения.