Только что ознакомился с некоторыми интересными событиями в области инфраструктуры ИИ, и честно говоря, возможности здесь довольно значительные, если вы хотите диверсифицировать свой портфель помимо криптовалют.

Итак, что происходит: глобальные расходы на ИИ, по прогнозам, достигнут 1,48 триллиона долларов к 2025 году, а расходы на инфраструктуру alone достигнут $758 миллиардов к 2029 году. Это огромные вложения капитала. Что движет этим? Генеративный ИИ, агентный ИИ и мультимодальное обучение переходят от хайпа к реальному внедрению в предприятиях в сферах здравоохранения, финансов, робототехники и кибербезопасности. Гонка за аппаратным обеспечением действительно идет.

Компании-лидеры в области ИИ, продвигающие это вперед, — те, кто строит инфраструктурный слой. NVIDIA, очевидно, главный бенефициар — их GPU обеспечивают всю систему. Платформы Blackwell и будущая Vera Rubin укрепляют их доминирование по мере усиления гонки за чипы для ИИ. Их партнерство с OpenAI по строительству крупных дата-центров — важный сигнал о долгосрочном спросе. Они также расширяются за пределы облачных провайдеров в корпоративный ИИ и автономные транспортные средства, сотрудничая с более чем 320 автопроизводителями.

Micron — еще одна компания, за которой стоит следить. Они активно используют восстановление цен на HBM и DRAM. Серверы ИИ требуют передовых решений памяти, и по мере развертывания GPU-кластеров и дата-центров Micron занимает ключевую позицию как выгодоприобретатель. Их память LPCAMM2 для ноутбуков, готовых к ИИ, также интересна в рамках общего тренда AI PC.

Далее — ведущие компании в области программного обеспечения и платформ. Microsoft, Alphabet и Meta все соревнуются за интеграцию ИИ в свои основные бизнесы. Microsoft поддерживает OpenAI, Alphabet представила Gemini 3 Pro и внедряет ИИ в поиск для повышения вовлеченности пользователей, Meta делает то же самое на своих платформах. Эти шаги способствуют росту доходов от рекламы.

Компания Analog Devices — более интересная инвестиция — выигрывает от автоматизации, инфраструктуры ИИ и электрификации автомобилей. Их цепи сигналов и компоненты питания пользуются высоким спросом благодаря оборудованию для тестирования на базе ИИ.

Общий вывод: мы на ранней стадии развертывания инфраструктуры ИИ. Расходы реальны, внедрение ускоряется, а ведущие компании в этой сфере имеют значительный запас времени для роста. Будь то полупроводниковые компании или платформенные — здесь происходит реальное перераспределение капитала. Стоит держать это в поле зрения, если вы задумываетесь о диверсификации портфеля.