«Мирный бычий рынок» наступает? Не спешите, это может быть всего лишь иллюзией на эмоциональном уровне

Текущий нарратив на рынке очень привлекательный: США и Иран договорились, цены на нефть стабилизировались, инфляция снизилась, рискованные активы могут взлететь.
Звучит как сказка, но проблема в том — сказки обычно рассказывают только первую половину.
Реальность такова, что основное противоречие между США и Ираном никогда не было в годах обогащения урана, а в региональном влиянии и безопасности.
Другими словами, технические вопросы можно обсуждать, а вопросы власти — очень трудно.
Это определяет: даже если договорится, скорее всего, речь пойдет о «ограниченном соглашении», а не полном примирении.
Однако рынок оценивает ситуацию как «всеобщее благо», что создает скрытые риски.
Поэтому наиболее вероятный сценарий таков:
новость выходит → эмоции достигают пика → разногласия в капитале → волатильность усиливается
В торговле рекомендуется сделать два шага:
Первое, не покупать уже выросшие активы;
Второе, заранее располагать «разногласия в активах», например, недооцененные сектора.
Запомните одну фразу:
Настоящая прибыль приходит не тогда, когда все идут в одну сторону, а когда вы занимаетесь позиционированием во время разногласий.#美伊局势和谈与增兵博弈