думал о том, во что сейчас стоит инвестировать, особенно учитывая, что рынок находится около рекордных максимумов и вокруг плавает множество макроэкономических неопределенностей. большинство людей пугается такого шума, но вот в чем дело — если вы играете в долгую со своим капиталом, вам стоит смотреть на компании, которые будут продолжать расти независимо от краткосрочного хаоса.

только что наткнулся на два интересных варианта, которые привлекли мое внимание. первым идет Broadcom. компания фактически везде — беспроводные чипы, сетевое оборудование, оптическое оборудование — но что действительно стимулирует их рост в последнее время, так это их кастомные AI-ускорители для крупных гиперскейлеров. эти вещи гораздо более экономичны, чем универсальные GPU Nvidia, когда речь идет о масштабной AI-инференции.

цифры довольно впечатляющие. в их последнем финансовом году продажи AI-чипов выросли на 65% до $20 миллиардов, что составляет около 31% от общего дохода. общий доход вырос на 24%, а EPS — на 40%. и они ожидают, что это продолжится — аналитики прогнозируют 52% рост доходов и 51% рост EPS на следующий финансовый год. это серьезный импульс для акции, торгующейся по 32-кратной цене по прогнозным прибыли.

затем есть IBM. у них было тяжелое десятилетие, пока Арвинд Кришна не стал CEO в 2020 году, но ситуация кардинально изменилась. они отделили свой медленный бизнес инфраструктурных услуг и удвоили ставку на гибридное облако и AI. вместо того чтобы пытаться перещеголять Amazon в области публичных облаков, IBM построила этот гибридный подход с помощью Red Hat, позволяя предприятиям сохранять поток данных между их частными облаками и публичными платформами. многие крупные компании, не готовые к полной миграции в облако, нашли это очень привлекательным.

рост IBM более скромный, но все равно устойчивый — 8% рост доходов и 12% рост EPS в прошлом году, с ожиданиями 5% и 7% соответственно в этом году. акция выглядит разумно оцененной по 21-кратной цене по прогнозным прибыли, что означает, что потенциал роста еще есть.

так что да, если вы ищете, во что сейчас можно вложиться и у вас есть хороший горизонт, эти бизнесы — достойные внимания компании с устойчивым доходом и перспективами роста. не говорю, что они гарантированно принесут прибыль, но у них есть реальная прибыльность и хорошие перспективы роста. главное — игнорировать шум и сосредоточиться на качественных активах, которые могут приносить доход со временем.