В последнее время я замечаю кое-что интересное в сфере инвестиций в квантовый ИИ. Пока все сосредоточены на чистых акциях ИИ, одна компания тихо занимает позицию на пересечении двух масштабных трендов, которые могут определить следующее десятилетие.

Alphabet делает то, на что большинство инвесторов не обращают внимания. Они не просто делают ставку на ИИ через свою модель Gemini — одну из самых широко используемых LLM в мире, — но также строят собственную инфраструктуру квантовых вычислений. Эта комбинация на самом деле довольно привлекательна, если подумать, куда движется вычислительная мощность.

Позвольте объяснить, почему это важно. Во-первых, Google Search не умирает, как предсказывали многие. Во втором квартале они всё ещё показали рост на 12% в годовом выражении, отчасти потому, что умно интегрировали Gemini в результаты поиска с AI-обзорами. Это даёт им огромные обучающие данные для их модели. Gemini постоянно занимает одни из лучших позиций среди генеративных AI-моделей, что является настоящим конкурентным преимуществом.

Но вот что становится интересно. В декабре Alphabet объявила, что их квантовый чип Willow завершил вычисление, которое бы заняло у традиционных компьютеров 10 секстиллионов лет. Это, конечно, контролируемый бенчмарк, но он доказывает, что они делают реальные успехи. Гениальный ход — почему они вообще строят квантовые вычисления внутри компании.

Сейчас Alphabet покупает GPU у Nvidia и настраиваемые AI-ускорители у Broadcom. Это посредники, которые съедают часть прибыли. Если они смогут развить собственные квантовые вычислительные возможности, они избавятся от посредника, увеличат прибыльность и напрямую интегрируют квантовую мощность в свою инфраструктуру ИИ. Плюс, они смогут монетизировать квантовые вычисления через облачные сервисы.

Итак, у вас есть компания с почти неограниченными ресурсами, которая одновременно инвестирует в квантовый ИИ на двух фронтах. У них есть денежные потоки, талант и опыт в области ИИ. Большинство квантовых стартапов — это спекулятивные проекты. Alphabet — это крупный технологический гигант с десятилетним запасом, чтобы сделать это успешным.

Слияние квантового и ИИ неизбежно. Вопрос в том, какие компании действительно смогут реализовать этот потенциал. Я предпочитаю поддерживать компанию, которая уже доминирует в ИИ и имеет ресурсы для освоения квантовых технологий, чем ставить на чисто квантовый стартап, который может так и не добиться успеха.