Последнее время я изучаю надежные компании для инвестиций, и два названия постоянно попадаются мне на радар — позвольте объяснить почему.

Первое — Broadcom. Это не просто еще один производитель чипов. Они добиваются успехов в создании кастомных ускорителей ИИ для гиперскейлеров, и цифры впечатляют. В прошлом финансовом году продажи их AI-чипов выросли на 65%, достигнув 20 миллиардов. Это 31% всей выручки, и сейчас это фактически держит всю компанию на плаву. Самое приятное? Аналитики прогнозируют рост выручки на 52% к 2026 финансовому году. При мультипликаторе 32x по прогнозной прибыли — это довольно разумно для такого роста.

Затем — IBM. Многие недооценивают эту компанию, но преобразование под руководством Арвинда Кришны было действительно значительным. Они резко переключились на гибридное облако и ИИ, вместо того чтобы конкурировать напрямую с Amazon и другими гигантами. Их приобретение Red Hat было гениальным — оно позволило им создавать приложения, которые работают без проблем как в частных облаках, так и на публичных платформах. Такая гибкость очень важна для корпоративных клиентов, которые еще не готовы полностью перейти на публичное облако.

Интересно, насколько разные эти две компании для инвестиций. Broadcom — чистый ростовой драйвер — активно движется по волне ИИ. IBM — более стабильный рост, с 8% роста выручки и 12% роста EPS в прошлом году. Аналитики ожидают 5-7% роста в 2026 году, что не впечатляет, но надежно. Торгуется по мультипликатору 21x по прогнозной прибыли, так что есть еще потенциал для роста.

Макроэкономическая обстановка действительно напряженная — S&P 500 близок к рекордам, геополитические риски и так далее. Но если смотреть на долгосрочную перспективу, именно такие компании — те, что продолжают расти даже в хаосе. Обе обладают реальными конкурентными преимуществами и расширяющимися рынками.

Если хотите подробнее изучить компании для инвестиций, я отслеживаю обе на Gate. Технологический сектор — сейчас мой основной фокус, и эти две компании представляют разные подходы к буму ИИ и облачных технологий.