Только что просматривал некоторые обесцененные технологические акции, и честно говоря, этот спад в марте может быть именно тем, что долгосрочные инвесторы ищут, чтобы закупиться одними из лучших акций AI прямо сейчас. Nasdaq нашел покупателей, защищающих 200-дневную скользящую среднюю в середине недели, и несмотря на всю шумиху вокруг геополитических событий, рыночные фундаменталы на самом деле довольно устойчивы, если смотреть за заголовки.

Вот что меня держит в бычьем настроении — прибыль и процентные ставки поддерживают акции. Расходы на AI не замедляются. Taiwan Semi уже повысила свой прогноз капитальных затрат на 2026 год до $52-56 миллиардов еще в январе, полностью превосходя $40,9 миллиарда 2025 года. Между тем, гиперскейлеры AI, по прогнозам, потратят примерно $530 миллиардов на капитальные затраты в этом году, по сравнению с $400 миллиардами в прошлом году. Это не поведение пузыря, это реальное вложение капитала.

Уолл-стрит также воодушевлена, потому что рост прибыли распространяется повсюду. Пятнадцать из шестнадцати секторов ожидают роста EPS по сравнению с прошлым годом в 2026 году. Плюс, крупные деньги все еще ожидают снижения ставок во второй половине 2026 года, что станет еще одним движущим фактором для акций роста.

Давайте я расскажу о ServiceNow на минутку. Акции сильно просели, снизившись почти на 50% с январских максимумов. Это именно тот сценарий, когда можно купить лучшие акции AI с серьезным потенциалом роста, если они восстановятся. NOW активно интегрирует AI во все свои процессы — они углубили сотрудничество с OpenAI, расширили работу с Anthropic для более глубокого внедрения Claude в их платформу. Это не компания, которая подвергается разрушению AI; она использует его как оружие.

Это подтверждают цифры. ServiceNow показала четвертый подряд год с ростом продаж на 21-24% в 2025 году, достигнув $13,28 миллиарда. В четвертом квартале было 244 сделки на сумму более $1 миллионов долларов в новом ACV, что на 40% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль по GAAP выросла на 22% до $1,67 на акцию. Руководство настолько уверено, что объявило о еще одном выкупе акций на $5 миллиардов, а генеральный директор лично приобрел акции на $3 миллионов, назвав это лучшей точкой входа. Когда инсайдеры покупают, это многое говорит.

Затем есть Celestica, скрытая мощь в производстве инфраструктуры AI. Упала примерно на 25% с ноябрьских максимумов — это та самая игра "инструменты и материалы", которую все должны рассматривать. CLS выросла на 29% в 2025 году, достигнув $12,39 миллиарда, и более чем удвоила доходы с 2021 по 2025 год. Они прогнозируют рост доходов на 37% в 2026 году и на 39% в 2027 году.

Что удивительно, так это то, что Celestica уже выросла примерно на 3000% за последние пять лет — побив показатели более широкой технологической отрасли. Но она все еще на 25% ниже недавних максимумов, а по мультипликатору 30X по прогнозной прибыли торгуется на 50% ниже своего пика. Компания буквально удваивает инвестиции, увеличивая капитальные вложения до $1 миллиардов в 2026 году для поддержки построения инфраструктуры AI для клиентов. Пятнадцать из восемнадцати рекомендаций брокеров — сильные покупки.

Если вы ищете лучшие акции AI для покупки на откатах, обе эти компании предлагают серьезный потенциал роста. NOW имеет примерно 70% потенциала роста по сравнению с целевыми ценами, а CLS — 34% от текущих уровней. Отступление может казаться страшным, но именно в такие моменты долгосрочные инвесторы должны обращать внимание. Построение инфраструктуры AI не замедляется — скорее, мы все еще на ранних стадиях этого цикла.