Я недавно изучал кобальт и решил поделиться тем, что узнал о том, как инвестировать в кобальт, поскольку он становится довольно интересной областью для тех, кто следит за сектором аккумуляторов.

Итак, в чем дело — кобальт существует уже очень давно как пигмент для керамики и стекла, но сейчас всё связано с технологической стороной. Основным драйвером являются аккумуляторы для электромобилей, а также системы хранения энергии и промышленные сплавы. Бум литий-ионных аккумуляторов фактически изменил всю картину спроса на кобальт. Аналитики уверены, что этот сектор будет продолжать увеличивать спрос на кобальт в ближайшие годы.

Но есть проблема с предложением, которую всё труднее игнорировать. Демократическая Республика Конго производит подавляющее большинство мирового кобальта — в 2023 году примерно 170 000 метрических тонн, что значительно больше, чем у Индонезии (17 000 MT) или России (8 800 MT). Конго буквально содержит почти половину мировых запасов кобальта. Проблема в том, что всё больше внимания уделяется условиям добычи в Конго из-за вопросов прав человека, трудовых практик и этики всей цепочки поставок.

На 2024 год рынок фактически столкнулся с избытком предложения, поскольку производство росло быстрее, чем спрос мог его поглотить. Продажи электромобилей немного снизились в 2023 году, что временно снизило спрос на кобальт. Аналитики прогнозировали, что избыток сохранится и в 2024 году, хотя это может измениться в зависимости от восстановления рынка электромобилей.

Если же вы задумываетесь, как именно инвестировать в кобальт, то есть два основных варианта. Первый — фьючерсы на кобальт на Лондонской бирже металлов — они котируются в долларах США за метрическую тонну и позволяют торговать контрактами на разные сроки. Обычно это больше для опытных трейдеров.

Второй — инвестировать через компании, ориентированные на кобальт. Большинство экспертов советуют рассматривать проверенных производителей меди и никеля, которые также добывают кобальт, если только вы не найдете младшую компанию с чистым кобальтовым месторождением. Некоторые аналитики считают, что настоящая возможность — это компании, ориентированные на конечные продукты, такие как кобальтовая сульфат, которая напрямую входит в цепочку поставок аккумуляторов, а не просто продают сырой концентрат.

Так что, если вы думаете о том, как инвестировать в кобальт, у вас есть варианты в зависимости от вашей толерантности к рискам и стиля инвестирования. Будь то фьючерсы для более активных трейдеров или акции горнодобывающих компаний для долгосрочных инвесторов — сектор может показать интересные движения по мере развития рынка электромобилей. Стоит внимательно следить за этим, если вы интересуетесь товарными активами или темами энергетического перехода.